เมื่อวันพฤหัสบดี BofA Securities ได้ปรับแนวโน้มของ Patterson Companies (แนสแด็ก:P DCO) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 29 ดอลลาร์จาก 31 ดอลลาร์ซื้อ ในขณะที่ยังคงแนะนําหุ้นเป็นซื้อ บริษัทอ้างถึงผลประกอบการไตรมาสแรกของ Patterson ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากปัจจัยชั่วคราว
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทต้องเผชิญกับผลกระทบ 2-3 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสนี้ เนื่องจากผลกระทบต่อเนื่องจากเหตุการณ์ทางไซเบอร์ของ Change และการเปรียบเทียบที่ท้าทายเมื่อเทียบเป็นรายปีเนื่องจากการกักตุนสินค้าคงคลังเพื่อรอการนัดหยุดงานของ UPS
การวิเคราะห์ระบุว่าการชะลอตัวของตลาดวัสดุสิ้นเปลืองทางทันตกรรมนั้นเห็นได้ชัดจากอัตราการเติบโตที่ต่ําเพียงหลักเดียว อย่างไรก็ตาม Patterson คาดว่าจะทําผลงานได้ดีกว่าคู่แข่งอย่าง Henry Schein ในระยะใกล้ แม้ว่า Henry Schein จะเผชิญกับความท้าทายด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ก็ตาม มีรายงานว่าส่วน Animal Health ของ Patterson กําลังเห็นแรงกดดันจากแรงกดดันจากกลยุทธ์ที่ย้ายออกจากลูกค้าที่มีอัตรากําไรต่ํากว่าและเงินคืนที่ลดลง
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ HealthSecurities คาดการณ์ว่าอุปสรรคในแผนกสุขภาพสัตว์น่าจะลดลงเมื่อปีผ่านไป
อย่างไรก็ตาม การบรรลุแนวทางกําไรต่อหุ้นในปีงบประมาณ 2025 น่าจะต้องมีมาตรการควบคุมต้นทุนที่สูงขึ้น บริษัทรับทราบถึงความเสี่ยงในการดําเนินการที่เพิ่มขึ้นสําหรับปีงบประมาณ 2025 แต่ยืนยันว่าส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของ Patterson ในวัสดุสิ้นเปลืองทางทันตกรรมอาจนําไปสู่เลเวอเรจการดําเนินงานที่ดีขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่งเมื่อปริมาณตลาดฟื้นตัว
รายงานสรุปด้วยการยืนยันอีกครั้งของการจัดอันดับซื้อ โดยกําหนดเป้าหมายราคาที่ $29 โดยอิงจากมูลค่าองค์กร 8.5 เท่าของปีปฏิทิน 2025 ต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) หลายเท่า
การประเมินมูลค่าที่คาดการณ์ล่วงหน้านี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงจากวัตถุประสงค์ราคาก่อนหน้านี้ EBITDAh ขึ้นอยู่กับประมาณ 9.5 เท่าของ EV/EBITDA โดยประมาณสําหรับปีปฏิทิน 2024 การแก้ไขในทวีคูณสะท้อนให้เห็นถึงการมองเห็นที่ลดลงเล็กน้อยในกระบวนการกู้คืนความปลอดภัยทางไซเบอร์ของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Patterson Companies รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ลดลง โดยยอดขายรวมลดลงเหลือ 1.54 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 2.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
บริษัทเผชิญกับความท้าทาย เช่น การโจมตีทางไซเบอร์ต่อ Change สุขภาพ ซึ่งส่งผลกระทบต่อกลุ่มทันตกรรม และยอดขายที่ลดลงในธุรกิจสัตว์เลี้ยง แม้จะมีความทุกข์ยากเหล่านี้ Patterson ก็ยืนยันแนวทางผลประกอบการประจําปีงบประมาณ 2025 อีกครั้ง โดยอ้างถึงการดําเนินการด้านการจัดการต้นทุนและการลงทุนเชิงกลยุทธ์เป็นมาตรการเพื่อสนับสนุนผลการดําเนินงานทางการเงิน
ในขณะเดียวกัน Piper Sandler ได้ปรับมุมมองของ Patterson Companies โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 26.00 ดอลลาร์จาก 28.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนนถือหุ้นไว้เป็นกลาง การแก้ไขนี้เกิดขึ้นหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสแรกของ Patterson ซึ่งต่ํากว่าที่คาดไว้ Patterson มีรายได้ 1,542 ล้านดอลลาร์ ลดลง 2.8% และกําไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 0.24 ดอลลาร์ เทียบกับรายได้ที่คาดการณ์ไว้ 1,591 ล้านดอลลาร์และ 0.33 ดอลลาร์ต่อหุ้น
แม้จะมีการขาดแคลน แต่ผู้บริหารของบริษัทก็ยังคงรักษาคําแนะนํา EPS สําหรับปีนี้ที่ 2.33 ถึง 2.43 ดอลลาร์ สิ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางสุขภาพธุรกิจที่แย่ลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาและรายได้ที่ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ความปลอดภัยทางไซเบอร์ของ Change การดูแลสุขภาพ Piper Sandler แสดงความสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทที่จะปฏิบัติตามคําแนะนํา EPS ที่ต่ํากว่า โดยคาดว่า EPS จะใกล้เคียงกับ 2.30 ดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับแนวโน้มล่าสุดของ BofA แนสแด็ก ities เกี่ยวกับ Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) ข้อมูลปัจจุบันจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมแก่นักลงทุน บริษัทซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 14.04 ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไป สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 ซึ่งอยู่ที่ 11.77
Patterson Companies ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ดังที่เห็นได้จากการซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจังของฝ่ายบริหารและการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 15 ปีติดต่อกัน โดยปัจจุบันให้ผลตอบแทน 4.63% หุ้นของบริษัทยังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นโอกาสในการซื้อสําหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า
ในขณะที่บริษัทต้องเผชิญกับความท้าทาย เช่น การตกต่ําของราคาหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้และการแก้ไขผลประกอบการของนักวิเคราะห์ เคล็ดลับ InvestingPro สองข้อชี้ให้เห็นถึงซับในสีเงิน: บริษัทคาดว่าจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้และทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นักลงทุนที่สนใจศักยภาพในการฟื้นตัวและมูลค่าระยะยาวของ Patterson สามารถดูข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม รวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro อีก 9 ข้อ ได้ที่ส่วน PDCO ของ Investing.com
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน