ลดเป้าหมายหุ้น Wolfspeed อันดับการซื้อยังคงอยู่เนื่องจากความกังวลในการดําเนินงาน

เมื่อวันพฤหัสบดี Canaccord Genuity ได้ปรับมุมมองหุ้นของ Wolfspeed (นิวยอร์ก: WOLF) ซึ่งเป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ โดยลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 25 ดอลลาร์จาก 45 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับซื้อไว้ นักวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าการรักษาเสถียรภาพในการดําเนินงานเป็นขั้นตอนสําคัญสําหรับ Wolfspeed ในการสร้างความไว้วางใจของนักลงทุนขึ้นมาใหม่และเพื่อแสดงให้เห็นถึงการสิ้นสุดการเผาผลาญเงินสดที่สําคัญซึ่งทําเครื่องหมายในช่วงเวลาที่ผ่านมา

นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า Wolfspeed มีความคืบหน้าอย่างโดดเด่นในการปรับปรุงการดําเนินงานขนาด 200 มม. เพิ่มประสิทธิภาพและการใช้งานได้เร็วกว่าที่คาดไว้ ความก้าวหน้านี้ถือเป็นการพัฒนาเชิงบวกสําหรับบริษัท

แม้จะมีการปรับปรุงเหล่านี้ แต่ Wolfspeed ก็ต้องเผชิญกับการแก้ไขผลประกอบการติดลบอย่างต่อเนื่องเนื่องจากความท้าทายหลายประการรวมถึงจุดอ่อนในโครงสร้างพื้นฐานและกลุ่มสินค้าพลังงาน (I&E) ปัญหาของภาคความถี่วิทยุ (RF) และปัญหาอุปกรณ์ ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทําให้ความเชื่อมั่นของตลาดในสถานะทางการเงินของบริษัทลดลง

เพื่อจัดการกับข้อกังวลเหล่านี้และฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุนนักวิเคราะห์ได้เน้นย้ําถึงความสําคัญของ Wolfspeed ที่ให้หลักฐานที่โปร่งใสและเป็นรูปธรรมว่าได้พลิกผันแล้ว ซึ่งรวมถึงการแสดงให้เห็นว่าแผนเงินทุนของบริษัทเพียงพอที่จะสนับสนุนการดําเนินงานในอนาคต

โดยสรุป Canaccord Genuity แนะนําว่าฝ่ายบริหารของ Wolfspeed ควรสื่อสารกลยุทธ์อย่างชัดเจน โดยได้รับการสนับสนุนจากตัวเลขและข้อมูลเฉพาะ เพื่อแสดงให้นักลงทุนเห็นว่าบริษัทอยู่บนเส้นทางที่มั่นคงสู่การฟื้นตัวและการเติบโต

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Wolfspeed มีรายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ '24 ซึ่งสูงกว่าคําแนะนําแม้จะมีความท้าทายที่ Durham Device Fab และอุปสงค์ที่ลดลงในตลาดอุตสาหกรรมและพลังงาน การเติบโตของรายได้ของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ได้รับแรงหนุนอย่างมากจากตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (EV) โดยรายได้ EV เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในไตรมาสและเพิ่มขึ้นสามเท่าเมื่อเทียบเป็นรายปี

Wolfspeed ยังประกาศแผนการลดรายจ่ายด้านทุนภายในปีงบประมาณ 2026 ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 2.1 พันล้านดอลลาร์ที่ใช้ไปในปีงบประมาณ 2024

บริษัทกําลังเปลี่ยนการผลิตจากโรงงานผลิต Durham 150 มม. เป็นโรงงาน Mohawk 200 มม. ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่มุ่งเพิ่มอัตรากําไร EBITDA แม้จะมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียลูกค้าเนื่องจากการออกประกาศสิ้นสุดอายุการใช้งานสําหรับผลิตภัณฑ์ แต่ Deutsche Bank ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้นของบริษัท

นอกจากนี้ Wolfspeed คาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025 ระหว่าง 185 ล้านถึง 215 ล้านดอลลาร์ โดยคาดการณ์ว่าขาดทุนสุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ระหว่าง 138 ล้านถึง 140 ล้านดอลลาร์ บริษัทสิ้นสุดปีงบประมาณด้วยสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง 2.2 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่ารายจ่ายด้านทุนสุทธิสําหรับปีงบประมาณ 2025 จะอยู่ระหว่าง 1.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของ Wolfspeed ในการบรรลุกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกภายในต้นปี 2026 ผ่านการลดรายจ่ายด้านทุนและการเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงาน

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในขณะที่ Wolfspeed (NYSE: WOLF) มุ่งมั่นที่จะฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุนข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro แสดงให้เห็นถึงภูมิทัศน์ทางการเงินที่หลากหลายสําหรับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.55 พันล้านดอลลาร์ การประเมินมูลค่าของ Wolfspeed สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่ต้องเผชิญ อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของบริษัทอยู่ที่ -2.68 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนระมัดระวังศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคต ในขณะที่อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วติดลบที่ -2.44 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 เน้นย้ําถึงความเชื่อมั่นนี้

อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ Wolfspeed เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในระยะใกล้ นอกจากนี้ แม้ว่าราคาหุ้นของบริษัทจะผันผวน โดยลดลงอย่างมากกว่า 45% ในเดือนที่แล้ว แต่ปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงโอกาสในการซื้อที่อาจเกิดขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ตรงกันข้าม ตามที่แนะนําโดย InvestingPro Tip อื่นที่บ่งชี้ว่าหุ้นอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป

นักลงทุนที่พิจารณา Wolfspeed ควรทราบว่าการเติบโตของรายได้ของบริษัทนั้นเจียมเนื้อเจียมตัวที่ 6.42% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แต่บริษัทก็ต้องเผชิญกับการสูญเสียอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่สูงที่ -46.09% ตัวเลขเหล่านี้พร้อมกับการแก้ไขที่ลดลงอย่างมีนัยสําคัญโดยนักวิเคราะห์ในช่วงเวลาที่จะมาถึง สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายในการดําเนินงานที่เน้นโดย Canaccord Genuity

สําหรับการวิเคราะห์เชิงลึกและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม มีเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อบนแพลตฟอร์ม ของ InvestingPro ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและศักยภาพในการลงทุนของ Wolfspeed

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน