เมื่อวันพฤหัสบดี BofA Securities ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น Bancolombia S.A. (นิวยอร์ก:CIB) โดยปรับลดระดับจาก ถือหุ้นไว้ Underperform บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายเป็น 34.00 ดอลลาร์ ลดลงจาก 38.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับลดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังสําหรับผลประกอบการในอนาคตของบริษัท แม้ว่าจะมีความคาดหวังในเชิงบวกสําหรับการควบคุมต้นทุนและการบริหารความเสี่ยงก็ตาม
การตัดสินใจของ BofA Securities ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ว่ารายได้จะฟื้นตัวเล็กน้อยสําหรับ Bancolombia ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า บริษัทคาดการณ์ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย (ROAE) สูงถึง 15% ในช่วงปี 2025-2026 การคาดการณ์นี้ถูกลดทอนลงด้วยความเชื่อที่ว่าศักยภาพในการสร้างรายได้จะถูกจํากัดเนื่องจากแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) อันเป็นผลมาจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
BofA Securities ตั้งข้อสังเกตว่ารายได้ของ Bancolombia ได้รับประโยชน์อย่างมากจากวัฏจักรการเงินที่จํากัดในภูมิภาค อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าธนาคารอาจไม่ได้รับผลประโยชน์ในระดับเดียวกันในอนาคต
นักวิเคราะห์ระบุว่าแม้ว่าต้นทุนความเสี่ยงและค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานคาดว่าจะได้รับการจัดการที่ดี แต่ปัจจัยเหล่านี้เพียงอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอที่จะผลักดันผลประกอบการที่แข็งแกร่งขึ้น
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 34.00 ดอลลาร์แสดงถึงการปรับลงและบ่งชี้ถึงความท้าทายที่แบนโคลอมเบียอาจเผชิญในการเพิ่มรายได้ในสถานการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ต่ําลง การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่านักลงทุนอาจเห็นการเติบโตที่จํากัดในผลการดําเนินงานทางการเงินของธนาคารในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
การประเมิน Bancolombia ที่อัปเดตของ BofA Securities เน้นย้ําถึงผลกระทบของแนวโน้มเศรษฐกิจในวงกว้างต่อภาคการธนาคาร เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยมีอิทธิพลต่อ NIM สถาบันการเงินอย่าง Bancolombia จึงต้องรับมือกับการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้และผลกระทบต่อความสามารถในการทํากําไรและการเติบโต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Bancolombia S.A. ประสบกับการปรับลดอันดับหุ้นจาก Goldman Sachs เนื่องจากโมเมนตัมผลประกอบการที่อ่อนแอ การแก้ไขครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่บริษัทคาดการณ์ว่าโมเมนตัมผลประกอบการของธนาคารโคลอมเบียจะยังคงลดลง เนื่องจากแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยสุทธิจากวัฏจักรการผ่อนคลายและสภาพแวดล้อมของ Goldman Sachs และอัตราดอกเบี้ย
Goldman Sachs ยังคาดการณ์ว่าความสามารถในการทํากําไรของ Bancolombia จะลดลงอีกจนถึงปี 2025 และ Goldman Sachsg 14.3% และ 13.5% ตามลําดับ ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยก่อนเกิดโรคระบาดที่ 19.2% อย่างมาก
นอกจากนี้ Goldman Sachs คาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นสามปีสําหรับกําไรต่อหุ้นที่ -0.9% ตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2026 ซึ่งเป็นหนึ่งในอัตราที่ต่ําที่สุดในความครอบคลุมของบริษัท อัตรากําไรสุทธิคาดว่าจะลดลงจาก 6.7% ในปี 2023 เป็น 6.1% ในปี 2025 การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินในระยะสั้นถึงระยะกลางของ Bancolombia ในสภาวะเศรษฐกิจที่ท้าทาย
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน