Berenberg ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ ING Groep NV (INGA: NA) (นิวยอร์ก: ING) เป็น 20.00 ยูโรจาก 19.50 ยูโร ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การปรับตัวนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตในระยะกลางของธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดผู้ท้าชิงรายย่อยและการเติบโต (C&G)
บริษัทเน้นย้ําว่าตลาดเหล่านี้มักถูกประเมินต่ําเกินไป แต่อาจมีส่วนสําคัญต่อวัตถุประสงค์ของ ING ในการขยายสินเชื่อและเงินฝาก ปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะสนับสนุนธนาคารในการบรรลุผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) 15% สําหรับทั้งปี 2027
การวิเคราะห์ยังเน้นย้ําว่าส่วนธุรกิจ C&G ของ ING มีมูลค่าต่ําเกินไป การประเมินค่าต่ําเกินไปนี้เปิดโอกาสให้พรีเมี่ยมราคาต่อกําไร (P/E) ของ ING เหนือภาคส่วนนี้กว้างขึ้น ปัจจุบันพรีเมี่ยม P/E ของธนาคารอยู่ที่ 10% เมื่อเทียบกับภาคส่วนนี้ โดยมีทวีคูณ 7.2 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2025
จุดยืนของ Berenberg คือเป้าหมายการเติบโตของ ING โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด C&G ไม่ได้รับการชื่นชมอย่างเต็มที่จากผู้สงสัย การประเมินค่าต่ํานี้อาจนําไปสู่การจัดอันดับหุ้นใหม่เนื่องจากธนาคารทํางานเพื่อเป้าหมายประสิทธิภาพและความสามารถในการทํากําไร
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ING Group รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 ด้วยการเติบโตของลูกค้าอย่างมีนัยสําคัญและผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง รายได้ค่าธรรมเนียมของบริษัทสูงถึงเกือบ 1 พันล้านยูโร และยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุเป้าหมายรายได้ค่าธรรมเนียม 4 พันล้านยูโรสําหรับปีนี้
มีการประกาศเงินปันผลระหว่างกาล 0.35 ยูโรต่อหุ้น ซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันมากกว่า 13% แม้ค่าใช้จ่ายทั้งหมดจะเพิ่มขึ้น 3% เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและการลงทุนทางธุรกิจ แต่ต้นทุนความเสี่ยงก็ต่ํากว่าค่าเฉลี่ย ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของบัญชีเงินกู้
ลูกค้าหลักบนมือถือของ ING Group เพิ่มขึ้นเกือบ 250,000 ราย รวมเป็น 13.7 ล้านราย โดยการเติบโตของภาคการจํานองมีส่วนช่วยในการขยายบัญชีสินเชื่อ อัตราส่วนระดับ 1 หลักของบริษัทอยู่ที่ 14% โดยคาดว่าจะอัปเดตอัตราส่วนเป้าหมายประมาณ 12.5% ในผลประกอบการไตรมาสที่สาม
ING Group มั่นใจว่าจะบรรลุแนวโน้มรายได้ค่าธรรมเนียม 4 พันล้านยูโรสําหรับปีนี้ โดยคาดว่ารายได้รวมทั้งปีจะสูงกว่า 22 พันล้านยูโร อย่างไรก็ตาม บริษัทต้องเผชิญกับความท้าทายบางประการ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน