เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Fortescue Metals Group Ltd. (FMG:AU) (OTC: FSUGY) ได้รับการอัปเกรดจาก RBC Capital โดยเปลี่ยนอันดับหุ้นจาก Underperform เป็น ภาคส่วนที่มีประสิทธิภาพ นอกเหนือจากการอัปเกรดนี้แล้ว ราคาเป้าหมายยังถูกกําหนดไว้ที่ 20.00 ดอลลาร์ออสเตรเลีย การแก้ไขเป็นไปตามผลประกอบการทั้งปี 2024 ของ Fortescue ซึ่งได้รับการอธิบายว่าสะอาดและสอดคล้องกับความคาดหวังเป็นส่วนใหญ่ แม้ว่าจะพลาดเล็กน้อยก็ตาม
การอัปเกรดนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของ RBC Capital ที่ว่าการดําเนินงานเฮมาไทต์ของ Fortescue มีประสิทธิภาพอย่างมาก รายจ่ายด้านทุนที่สําคัญของบริษัทสําหรับความพยายามในการลดคาร์บอน การพัฒนาศูนย์กลาง และการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายในโครงการพลังงานเพิ่มเติมอีกสองโครงการ แม้จะมีการใช้จ่ายเหล่านี้ แต่ Fortescue คาดว่าจะสร้างกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่แข็งแกร่งต่อไป
นักวิเคราะห์อ้างถึงการลดลงของราคาหุ้นของ Fortescue เมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นปัจจัยในการตัดสินใจ โดยชี้ให้เห็นว่าหุ้นของบริษัทมีมูลค่าต่ํากว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ) และประมาณ 5 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) การประเมินมูลค่านี้มาพร้อมกับผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระ 6% ที่น่าสนใจ
รายงานยังเน้นย้ําถึงความสอดคล้องของเงินปันผลของ Fortescue กับความคาดหวัง มีการปรับฐานกําไรต่อหุ้น (EPS) ในเชิงลบเล็กน้อย เนื่องจากผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าเล็กน้อยในการบริหารและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ตลอดจนค่าเสื่อมราคา อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้ไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อแนวโน้มเชิงบวกโดยรวม
การประเมินของ RBC Capital บ่งชี้ว่าปัจจัยพื้นฐานของแร่เหล็กในระยะสั้นจะสนับสนุนรายได้และกระแสเงินสดอิสระของ Fortescue มุมมองนี้นําเสนอมุมมองในแง่ดีมากขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน