เมื่อวันพฤหัสบดี Barclays ได้ทําการปรับเปลี่ยนอันดับหุ้น Corbion NV (CRBN:NA) (OTC: CSNVF) โดยอัปเกรดจาก Equalweight เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน บริษัทยังเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Corbion เป็น 24.50 ยูโร เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 21.50 ยูโร
การอัปเกรดได้รับแรงกระตุ้นจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Corbion ในไตรมาสที่สอง ซึ่ง Barclays เชื่อว่าส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังของปีและในปี 2025 บริษัทได้รายงานการตี EBITDA ติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง ซึ่งเป็นการพลิกฟื้นที่สําคัญเมื่อพิจารณาจากประวัติการคาดการณ์ที่พลาดไปในช่วงสามปีที่ผ่านมา
แม้จะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่ 2 ด้วยฉันทามติมากกว่า 9% แต่ EBITDA ผู้บริหารของ EBITDAn ยังคงรักษาการเติบโตของ EBITDA มากกว่า 18% สําหรับการดําเนินงานต่อเนื่อง ซึ่งจะแปลเป็น EBITDA 165 ล้านยูโรสําหรับปีงบประมาณ 2024
การคาดการณ์ของ Barclays เองสําหรับ EBITDA ของกลุ่มในปี 2024 สูงกว่าคําแนะนําโดยนัยมากกว่า 7% และสอดคล้องกับฉันทามติ โดยได้รับแรงหนุนจากปริมาณไตรมาสที่ 2 ที่ยั่งยืนและผลการดําเนินงานด้านมาร์จิ้น
Barclays คาดการณ์ว่า Corbion อาจเพิ่มคําแนะนําในช่วงไตรมาสที่สาม เนื่องจากลักษณะอนุรักษ์นิยมของการคาดการณ์ในปัจจุบันหลังจาก resEBITDA ที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองแม้ว่าการอัปเกรดดังกล่าวอาจไม่เกินฉันทามติอย่างมีนัยสําคัญ แต่ก็คาดว่าจะเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนในผลการดําเนินงานของบริษัท
เมื่อมองไปข้างหน้าในปี 2025 Barclays แสดงมุมมองในแง่ดีมากขึ้นเกี่ยวกับการส่งมอบ EBITDA ของ Corbion เมื่อเทียบกับฉันทามติ การมองโลกในแง่ดีนี้ขึ้นอยู่กับความคืบหน้าที่มั่นคงของบริษัทในโปรแกรมต้นทุน ซึ่งคาดว่าจะผลักดันการขยายมาร์จิ้นต่อไป
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน