เมื่อวันพุธ Deutsche Bank ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ JM Smucker (นิวยอร์ก:SJM) ซึ่งเป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมอาหาร โดยลดเป้าหมายลงเหลือ 126 ดอลลาร์จาก 129 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิต Hold สําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามความคาดหวังว่าจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อความเชื่อมั่นของตลาดเนื่องจากคําแนะนําของบริษัทที่ลดลง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อไม่เพียง แต่ JM Smucker เท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าในภาคอาหารบรรจุหีบห่อด้วย
ธนาคารตั้งข้อสังเกตถึงความท้าทายหลายประการที่ JM Smucker กําลังเผชิญ รวมถึงแนวโน้มที่ชะลอตัวในกลุ่มขนมอบหวานและขนมสุนัข แรงกดดันด้านเงินเฟ้อในธุรกิจกาแฟ และพฤติกรรมผู้บริโภคในวงกว้างที่เปลี่ยนไปไปสู่การแสวงหาคุณค่าและการเปลี่ยนช่องทาง นอกจากนี้ ตลาดที่มีการแข่งขันสูงขึ้นอาจทําให้บริษัทต้องเพิ่มความพยายามในการส่งเสริมการขายและการตลาดเพื่อขับเคลื่อนความต้องการ ซึ่งอาจส่งผลต่ออัตรากําไร
แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่ Deutsche Bank ก็เห็นสถานการณ์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่สมดุลสําหรับ JM Smucker ในเวลานี้ การประเมินมูลค่าของบริษัทถือว่าไม่ต้องการมาก โดยซื้อขายที่กําไรต่อหุ้น (EPS) น้อยกว่า 12 เท่าของกําไรต่อหุ้น (NTM) ในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า (NTM) เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอาหารบรรจุหีบห่อที่ประมาณ 16.5 เท่า และภาคอาหารหลักที่ 22.5 เท่า นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงโมเมนตัมที่ยั่งยืนของแบรนด์ Uncrustables และการประหยัดต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการประสานงานกันของ Hostess และการกําจัดค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับสัตว์เลี้ยงเป็นปัจจัยบวกสําหรับบริษัท
การจัดอันดับ Hold ที่คงอยู่ของธนาคารบ่งชี้ถึงจุดยืนที่เป็นกลางต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาหุ้นปัจจุบันอาจสะท้อนถึงมูลค่าของบริษัทอย่างเป็นธรรม เนื่องจากการผสมผสานระหว่างอุปสรรคและตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 126 ดอลลาร์แสดงถึงความคาดหวังที่ปรับปรุงแล้วของ Deutsche Bank สําหรับผลการดําเนินงานของหุ้นในระยะใกล้ โดยคํานึงถึงปัจจัยเฉพาะของอุตสาหกรรมและบริษัทดังกล่าว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ JM Smucker รายงานกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 10% สําหรับไตรมาสแรก แตะ 2.44 ดอลลาร์ และสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์
อย่างไรก็ตาม รายได้ของบริษัทต่ํากว่าที่คาดไว้ 9 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะเติบโต 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Jefferies และ CFRA ได้ลดเป้าหมายราคาสําหรับ JM Smucker โดยอ้างถึงความท้าทายในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์หลายประเภทและการปรับลดคําแนะนําประจําปีงบประมาณ 2025 ของบริษัท
มีรายงานว่าบริษัทกําลังสํารวจการขายแบรนด์ Voortman Bakery ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่อาจเกินมูลค่า 350 ล้านดอลลาร์ โดย Goldman Sachs อํานวยความสะดวกในกระบวนการนี้
นอกจากนี้ JM Smucker ยังได้ปรับโปรแกรมค่าตอบแทนผู้บริหาร โดยเปลี่ยนเป้าหมายผลการดําเนินงานจากผลตอบแทนจากเงินลงทุนเป็นการเติบโตของยอดขายสุทธิโดยเฉลี่ย บริษัทวิเคราะห์ DA Davidson และ Citi ยังคงจัดอันดับถือหุ้นไว้และซื้อตามลําดับ แม้ว่าจะมีการพัฒนาล่าสุดก็ตาม การอัปเดตเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงกิจกรรมทางธุรกิจล่าสุดและการประเมินของนักวิเคราะห์ของ JM Smucker
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในนิวยอร์กของการวิเคราะห์ล่าสุดโดย Deutsche Bank เกี่ยวกับ J.M. Smucker (NYSE:SJM) การพิจารณาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro นั้นมีค่า ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนผู้ถือหุ้นเป็นที่ประจักษ์ชัด เนื่องจากได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ความสม่ําเสมอในระยะยาวในการให้รางวัลแก่นักลงทุนเป็นสัญญาณเชิงบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน
จากมุมมองทางการเงิน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ JM Smucker อยู่ที่ 12.23 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 16.07 ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอาหารบรรจุหีบห่อที่ Deutsche Bank กล่าวถึง นอกจากนี้ อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2567 ยังคงแข็งแกร่งที่ 38.13% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไรแม้จะเผชิญกับความท้าทาย นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม (ROA) ของ JM Smucker ยังอยู่ที่ 4.22% ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสําคัญที่บ่งชี้ถึงประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ของบริษัท
นอกจากนี้ InvestingPro ยังมีรายการเคล็ดลับเพิ่มเติมที่ครอบคลุมซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและโอกาสของ J.M. Smucker สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน