เมื่อวันพุธ CFRA ได้ทําการปรับเปลี่ยนหุ้นของ JM Smucker (นิวยอร์ก:SJM) โดยลดราคาเป้าหมายจาก 131.00 ดอลลาร์เป็น 128.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงการลดลงของราคาเป้าหมาย 12 เดือน และเกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัท ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการผสมผสานระหว่างตัวชี้วัดที่มีประสิทธิภาพสูงและต่ํากว่าประสิทธิภาพ
JM Smucker รายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.44 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสแรก เพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 2.17 ดอลลาร์ การเอาชนะนี้เกิดจากอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่ง ซึ่งเพิ่มขึ้น 350 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 39.2% เทียบกับฉันทามติของตลาด 37.4% แม้จะมีอัตรากําไรที่แข็งแกร่งเหล่านี้ แต่รายได้ของบริษัทที่ 2,125 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเติบโต 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 9 ล้านดอลลาร์
บริษัทมียอดขายที่เทียบเคียงได้หลัก 3% โดยคํานึงถึงปัจจัยต่างๆ เช่น การขายตามสัญญาการผลิต การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และการเข้าซื้อกิจการของ Hostess การเติบโตนี้เกิดจากปริมาณและการผสมผสานทั้งหมด โดยผลิตภัณฑ์อย่าง Uncrustables ทําผลงานได้เหนือความคาดหมาย อย่างไรก็ตาม JM Smucker ได้ปรับแนวโน้มทั้งปีลง โดยอ้างถึงการชะลอตัวของขนมสัตว์เลี้ยงและธุรกิจ Hostess
กลุ่ม Hostess ซึ่งส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับช่องทางร้านสะดวกซื้อได้รับผลกระทบจากการเข้าชมที่ลดลงโดยทั่วไป นอกจากนี้ หมวดหมู่ขนมสัตว์เลี้ยงยังประสบปัญหาการใช้จ่ายตามดุลยพินิจของผู้บริโภคที่ลดลง บริษัทยังเตรียมพร้อมสําหรับความยืดหยุ่นของราคากาแฟที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากมีแผนที่จะปรับขึ้นราคาครั้งที่สองในเดือนตุลาคม เนื่องจากต้นทุนกาแฟเขียวที่สูงขึ้น ซึ่งคาดว่าจะส่งผลเสียต่ออัตรากําไรขั้นต้น
เลเวอเรจของ JM Smucker ยังคงสูงที่ 4.6 เท่า ซึ่งบ่งชี้ถึงระดับหนี้ที่มีนัยสําคัญเมื่อเทียบกับรายได้ ตัวชี้วัดทางการเงินนี้ควบคู่ไปกับแนวโน้มที่แก้ไขและประสิทธิภาพของตลาดมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของ CFRA ในการปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ JM Smucker ได้รับความสนใจเนื่องจากการพัฒนาล่าสุด ผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025 นั้นแข็งแกร่ง แต่บริษัทได้ปรับคําแนะนําทั้งปี 2025 ลงเนื่องจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยากลําบากและต้นทุนกาแฟเขียวที่สูงขึ้น การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่บริษัทต้องเผชิญในตลาดที่กว้างขึ้นและปัญหาเฉพาะเกี่ยวกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้น แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์จาก Argus และ TD Cowen ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้นของบริษัท
ในด้านการควบรวมกิจการ มีรายงานว่า JM Smucker กําลังสํารวจการขายแบรนด์ Voortman Bakery ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่อาจเกินมูลค่า 350 ล้านดอลลาร์ Goldman Sachs ได้มีส่วนร่วมเพื่ออํานวยความสะดวกในกระบวนการนี้ บริษัทยังได้ปรับโปรแกรมค่าตอบแทนผู้บริหาร โดยเปลี่ยนเป้าหมายผลการดําเนินงานจากผลตอบแทนจากเงินลงทุนเป็นการเติบโตของยอดขายสุทธิโดยเฉลี่ย
ในแง่ของการอัปเกรดและลดระดับของนักวิเคราะห์ DA Davidson ได้รักษาอันดับถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น JM Smucker โดยอ้างถึงความยากลําบากในปัจจุบันของบริษัทและความคาดหวังว่าความท้าทายเหล่านี้ไม่น่าจะดีขึ้นซื้ออย่างรวดเร็ว ในทางกลับกัน Citi ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้นของบริษัท แม้ว่าจะลดราคาเป้าหมายลงเล็กน้อยก็ตาม บริษัทคาดการณ์กําไรต่อหุ้นที่ 2.19 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งเน้นย้ําถึงประวัติที่สม่ําเสมอของ JM Smucker ในการแซงหน้าประมาณการ EPS ที่เป็นเอกฉันท์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ J.M. Smucker ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 54 ปีที่น่าประทับใจ สิ่งนี้สามารถสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่กําลังมองหารายได้ที่มั่นคง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 3.58% อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าภาระผูกพันระยะสั้นของบริษัทเกินสินทรัพย์สภาพคล่อง ซึ่งอาจเป็นประเด็นที่น่ากังวลสําหรับผู้ที่ตรวจสอบงบดุล
สําหรับผู้ที่สนใจสํารวจเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ J.M. Smucker InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมบนแพลตฟอร์มของพวกเขา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน