CFRA ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Super Micro Computer (แนสแด็ก: SMCI) จาก ซื้อ เป็น ถือ ลดราคาเป้าหมายลงอย่างมากเหลือ 454 ดอลลาร์จาก 729 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากข้อกล่าวหาของ Hindenburg Research เกี่ยวกับการจัดการบัญชีและปัญหาร้ายแรงอื่นๆ ภายในบริษัท
ราคาเป้าหมายใหม่ขึ้นอยู่กับอัตราส่วน P/E ที่ 15 เท่าของการคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) ของ CY 25 ที่ 30.25 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยสามปีของบริษัท
doSuper Micro Computer เผยแพร่รายงานโดย Hindenburg Research ที่กล่าวหา Super Micro Computer ว่ามีการจัดการบัญชี ความล้มเหลวในการควบคุมการส่งออก และปัญหาของลูกค้า CFRA ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าหลักฐานจะไม่สามารถพิสูจน์ได้อย่างชัดเจนถึงการทุจริตทางบัญชีหรือการหลบเลี่ยงการลงโทษอย่างมีนัยสําคัญ แต่การยื่น 10-K ของ SMCI ที่ล่าช้าและความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นกับชื่อเสียงของบริษัทคือ Super Micro Computerctors ได้นําไปสู่จุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้นโดย CFRA
แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่ CFRA ยังคงรักษาประมาณการกําไรต่อหุ้นในปีงบประมาณ 25 สําหรับ Super Micro Computer ไว้ที่ 32.82 ดอลลาร์ และประมาณการของปีงบประมาณ 26 ที่ 44.34 ดอลลาร์ บริษัทรับทราบถึงความเป็นผู้นําของบริษัทในด้านเทคโนโลยีระบายความร้อนด้วยของเหลวและโอกาสในการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ Blackwell ของ Super Micro Computer และปริมาณงาน AI ที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ข้อกล่าวหาล่าสุดและความเสี่ยงในการสูญเสียลูกค้าได้กระตุ้นให้ CFRA ปรับแนวโน้ม
CFRA ยังอ้างถึงประวัติของ Super Micro Computer โดยตั้งข้อสังเกตว่า บริษัท มี fSuper Micro Computer ในปี 2018 ซึ่งเพิ่มความกังวลในปัจจุบัน ในขณะที่ CFRA ยังคงเห็นแนวโน้มทางโลกในเชิงบวกสําหรับ SMCI บริษัทได้เลือกที่จะใช้แนวทางที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเนื่องจากความไม่แน่นอนและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นโดยข้อกล่าวหา
ข่าวล่าสุดของ Researcher Super Micro Computer ได้ลดเป้าหมายหุ้นสําหรับ Super Micro โดยได้รับแจ้งจากรายงานจาก Hindenburg Research ที่เน้นย้ําถึงความท้าทายทางบัญชีในอดีต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติในการรับรู้รายได้แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Super Micro ได้รายงานปีงบประมาณที่ทําลายสถิติด้วยรายได้ 5.31 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ซึ่งเติบโต 143% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายได้ทั้งปีสําหรับปีงบประมาณ 2024 อยู่ที่ 14.94 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 110% จากปีก่อนหน้า
Super Micro ยังได้ประกาศความล่าช้าในการยื่นรายงาน iResearchl โดยอ้างถึงความจําเป็นในการเพิ่มเวลาในการประเมินการควบคุมภายในเกี่ยวกับการรายงานทางการเงิน การตัดสินใจนี้เกิดขึ้นหลังจากข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการจัดการบัญชีโดย Hindenburg Research นอกจากนี้ บริษัทยังได้เพิ่ม Susie Giordano ในคณะกรรมการบริษัท โดยนําประสบการณ์กว่า 25 ปีในการให้คําปรึกษาด้านกลยุทธ์ การดําเนินคดี และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
ในการสนทนากับ David Weigand CFO ของ Super Micro นักวิเคราะห์ของ Wells Fargo ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ความกังวลมุ่งเน้นไปที่ conSuper Micro Computer ภายในสําหรับผลประกอบการไตรมาสที่สี่หรือทั้งปี 2024 หรือบริษัทยังไม่ได้ให้คําแนะนําล่วงหน้า อย่างไรก็ตาม Super Micro มี Super Micro Computer ระหว่าง 26 พันล้านถึง 30 พันล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยคาดว่าจะเติบโตมากกว่า 70% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แนสแด็กจากความท้าทายล่าสุดที่ซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์ (NASDAQ:SMCI) เผชิญ ข้อมูลแบบเรียลไทม์และการวิเคราะห์จาก InvestingPro นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน มูลค่าตลาดของบริษัทแข็งแกร่งที่ 24.64 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่สําคัญ นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจของ Super Micro Computer ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาที่ 109.77% ส่งสัญญาณถึงการขยายธุรกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจทําให้นักลงทุนมั่นใจเกี่ยวกับผลการดําเนินงานพื้นฐานของบริษัท แม้จะมีข้อกล่าวหาและความผันผวนที่เกิดขึ้น แต่อัตราส่วน P/E ของหุ้นที่ 18.59 ยังคงน่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงรายได้ในระยะสั้น Super Micro Computer
เคล็ดลับ InvestingPro ยังให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าอีกด้วย นักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับข้อกล่าวหาล่าสุด นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ 6 คนได้ปรับรายได้ขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ว่า coSuper Micro Computertlook อาจสว่างกว่าความเชื่อมั่นในปัจจุบัน สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์โดยละเอียด มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมากกว่า 17 ข้อ ซึ่งนําเสนอมุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Super Micro Computer
ในขณะที่ประสิทธิภาพราคาระยะสั้นลดลง โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์ที่ -12.21% มุมมองระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 ปีที่ 114.63% ความแตกต่างนี้เน้นย้ําถึงความผันผวนของหุ้น แต่ยังรวมถึงศักยภาพในการให้ผลตอบแทนสูง ในขณะที่ตลาดแยกแยะข้อกล่าวหาและการตอบสนองของ Super Micro Computer ตัวชี้วัดและเคล็ดลับของ InvestingPro เหล่านี้สามารถช่วยให้นักลงทุนรับมือกับความไม่แน่นอนได้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน