เมื่อวันพุธ ซื้อทันทีปรับอันดับหุ้น PVH Corp (นิวยอร์ก:P VH) จาก ซื้อ เป็น Strong Buy โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 138.00 ดอลลาร์ การอัปเกรดนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของบริษัทในอัตรากําไรและความสามารถในการทํากําไรที่เพิ่มขึ้นของบริษัทเครื่องนุ่งห่ม ซึ่งคาดว่าจะนําไปสู่ผลตอบแทนจากเงินทุนที่เพิ่มขึ้น
นักวิเคราะห์อ้างถึงกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่น่าประทับใจของ PVH สําหรับไตรมาสที่สอง ซึ่งอยู่ที่ 3.01 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการฉันทามติ 1.98 ดอลลาร์ ซึ่งทําผลงานได้ดีกว่า 0.73 ดอลลาร์จากรายได้ 2.07 พันล้านดอลลาร์
ผลการดําเนินงานรายไตรมาสของ PVH แสดงให้เห็นถึงตัวเลขรายได้ที่สูงกว่าประมาณการเล็กน้อย แม้ว่ายอดขายในพอร์ตโฟลิโอแบรนด์จะลดลงก็ตาม ยอดขายของ Tommy Hilfiger ลดลง 4% Calvin Klein ลดลง 1% และ Heritage Brands ได้รับผลกระทบอย่างมากด้วยการลดลง 60%
รายได้จากการขายตรงสู่ผู้บริโภค (DTC) ลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี และช่องทางค้าส่งลดลง 9% อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยขยาย 250 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 60.1%
จากผลลัพธ์เหล่านี้ CFRA ได้ปรับประมาณการ EPS สําหรับ PVH โดยเพิ่มการคาดการณ์สําหรับปีงบประมาณ 25 เป็น 12.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.50 ดอลลาร์ และสําหรับปีงบประมาณ 26 เป็น 13.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.75 ดอลลาร์ การประเมินมูลค่า PVH ของบริษัทขึ้นอยู่กับทวีคูณราคาต่อกําไรล่วงหน้า (P/E) ที่ 10.6x สําหรับปีงบประมาณ 26 (มกราคม) ซึ่งอยู่ระหว่างทวีคูณ P/E ล่วงหน้าเฉลี่ยสามถึงห้าปีของบริษัท
นักวิเคราะห์สนับสนุนให้นักลงทุนมองไปไกลกว่ายอดขายที่ลดลง โดยระบุว่าเป็นผลมาจากการขายกิจการธุรกิจใกล้ชิดของผู้หญิง Heritage Brands ของ PVH เป็นหลัก พวกเขาเน้นย้ําถึงมูลค่าของหุ้น โดยตั้งข้อสังเกตว่าปัจจุบันหุ้นซื้อขายต่ํากว่า 8.0x ของนักวิเคราะห์คาดการณ์ปีงบประมาณ 26
จุดยืนของบริษัทบ่งชี้ถึงความเชื่อว่าหุ้นของ PVH มีมูลค่าที่สําคัญสําหรับนักลงทุน เนื่องจากแนวโน้มมาร์จิ้นในเชิงบวกของบริษัทและโอกาสในการได้รับผลตอบแทนจากเงินทุนที่เพิ่มขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ PVH Corp ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Calvin Klein และ Tommy Hilfiger ได้รายงานผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาดไว้ในไตรมาสที่สอง แม้ว่ารายได้จะลดลงก็ตาม บริษัทประกาศกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 3.01 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.29 ดอลลาร์ โดยมีรายได้อยู่ที่ 2.07 พันล้านดอลลาร์
ผลประกอบการที่แข็งแกร่งนี้ได้รับแรงหนุนจากการขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้นยอดขายที่ลดลงไปยังบัญชีค้าส่งที่มีอัตรากําไรต่ําลงและต้นทุนผลิตภัณฑ์ที่ลดลง
BMO Capital ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ PVH Corp โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 106 ดอลลาร์จาก 119 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Market Perform สําหรับหุ้น การปรับครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากรายได้ที่เกินกว่าเล็กน้อยและการคาดการณ์ยอดขายในไตรมาสที่สามที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ EPS ทั้งปีเพิ่มขึ้นเนื่องจากการพิจารณาด้านภาษีและอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ดี
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ PVH Corp บ่งชี้ถึงความเหลื่อมล้ําทางภูมิศาสตร์ในยอดขาย โดยตลาดอเมริกาเหนือแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นท่ามกลางแรงกดดันระหว่างประเทศ
คําแนะนําที่อัปเดตของบริษัทและเป้าหมายราคาที่แก้ไขจาก BMO Capital ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับยอดขายและศักยภาพรายได้ระหว่างประเทศ กลยุทธ์และความคาดหวังของ PVH Corp สําหรับช่วงที่เหลือของปีงบประมาณ ซื้อ จะซื้อทันทีชี้แจงซื้อ ในการประกาศผลประกอบการที่กําลังจะมาถึง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การอัปเกรดเรตติ้งของ CFRA เป็น Strong Buy สําหรับ PVH Corp สอดคล้องกับตัวบ่งชี้เชิงบวกหลายประการที่สะท้อนให้เห็นในข้อมูลและเคล็ดลับล่าสุดของ InvestingPro ผู้บริหารของบริษัทได้แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในสถานะทางการเงินผ่านการซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่มักส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในหุ้นของบริษัทที่มีมูลค่าต่ําเกินไปและความมุ่งมั่นที่จะส่งมอบคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองของ CFRA เกี่ยวกับศักยภาพในการเพิ่มผลตอบแทนจากเงินทุน
ข้อมูลของ InvestingPro เน้นย้ําถึงตัวชี้วัดทางการเงินที่แข็งแกร่งของ PVH ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 8.28 ตอกย้ํามุมมองที่ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไป อัตรากำไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 58.94% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมและสนับสนุนข้อสังเกตของ CFRA เกี่ยวกับการขยายอัตรากําไร นอกจากนี้ ประวัติที่มั่นคงของบริษัทในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ตามที่ระบุไว้ใน InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ PVH รวมถึงผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้พร้อมกับผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปี 33.47% ให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและศักยภาพการเติบโตของบริษัท หากต้องการสํารวจเคล็ดลับเหล่านี้และเคล็ดลับอื่นๆ โดยละเอียด นักลงทุนสามารถไปที่หน้า PVH เฉพาะ ของ InvestingPro ซึ่งมีเคล็ดลับทั้งหมด 7 ข้อเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน