เมื่อวันพุธ RBC Capital ได้ปรับจุดยืนของ Lovisa Holdings Ltd (LOV:AU) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก ภาคส่วน Perform เป็น Underperform และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 25.00 ดอลลาร์ออสเตรเลียจาก 28.00 ดอลลาร์ออสเตรเลียก่อนหน้านี้ ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการประจําปีงบประมาณ 2024 ของบริษัท ซึ่งสร้างความกังวลให้กับนักวิเคราะห์
ผลการดําเนินงานทางการเงินของ Lovisa Holdings สําหรับปีงบประมาณ 2024 เป็นไปตามความคาดหวังเนื่องจากค่าตอบแทนของ CEO ลดลงอย่างมาก ซึ่งอยู่ที่ 12 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับ RBC Capital ที่ 22 ล้านดอลลาร์คาดการณ์ไว้ ปัจจัยนี้มีบทบาทสําคัญในการบรรลุเป้าหมาย EBIT ของบริษัท
นอกจากนี้ Lovisa Holdings ยังรายงานการเติบโตของยอดขายที่คล้ายคลึงกัน (LFL) ที่ 2% ซึ่งไม่ทันกับอัตราเงินเฟ้อ นี่แสดงให้เห็นว่าในแง่ที่แท้จริง อาจมีปริมาณ LFL ลดลง นี่เป็นสัญญาณที่น่ากังวลสําหรับตัวชี้วัดการขายหลักของบริษัท
อีกประเด็นที่น่ากังวลสําหรับ RBC Capital คือการให้ความสําคัญกับตลาดเกิดใหม่และกําลังพัฒนาของ Lovisa Holdings ที่เพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้ถูกมองว่าเป็นการเพิ่มความเสี่ยงให้กับโปรไฟล์ของบริษัท โดยพิจารณาจากความผันผวนโดยธรรมชาติและความคาดเดาไม่ได้ของตลาดเหล่านี้
รายงานยังเน้นย้ําถึงการลดลงของเลเวอเรจการดําเนินงาน แม้จะมีการเติบโต 17% แต่ก็มีเพียง EBIT ที่เพิ่มขึ้นเพียง 5.6% ในการเติบโตของ EBIT ก่อนแรงจูงใจระยะยาว (LTI) ความหมายก็คือรายได้ที่สูงขึ้นไม่ได้แปลงเป็นรายได้ที่เพิ่มขึ้นตามสัดส่วนก่อนดอกเบี้ยและภาษีอย่างมีประสิทธิภาพ
สุดท้าย นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าปัญหาภายในบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งการลาออกของผู้บริหาร อาจก่อให้เกิดความท้าทายเพิ่มเติมในปีหน้า ความไม่มั่นคงในการจัดการนี้ถูกมองว่าเป็นปัจจัยที่อาจส่งผลให้โปรไฟล์ความเสี่ยงของ Lovisa Holdings สูงขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน