เมื่อวันพุธ RBC ตลาดทุนได้ปรับแนวโน้มของ Bank of Montreal (BMO:CN) (นิวยอร์ก: BMO) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 106.00 ดอลลาร์แคนาดาจาก 118 ดอลลาร์แคนาดาก่อนหน้านี้ ภาคส่วน แม้ว่าราคาเป้าหมายจะเปลี่ยนแปลง แต่บริษัทยังคงให้คะแนน Sector Perform สําหรับหุ้นของธนาคาร การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Bank of Montreal ซึ่งบ่งชี้ถึงการขาดทุนที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม
รายงานเน้นย้ําถึงข้อกังวลหลายประการ รวมถึงการตั้งสํารองผลขาดทุนด้านเครดิต (PCL) ที่สูงขึ้น คําแนะนําที่แนะนํา PCL ที่สูงขึ้นสําหรับสองไตรมาสที่จะมาถึง และอัตราส่วนสินเชื่อด้อยค่ารวม (GIL) ของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่ง RBC Capital ได้เพิ่มสมมติฐานการสูญเสียเครดิตสําหรับ Bank of Montreal โดยคาดการณ์ว่า PCL จะถึงจุดสูงสุดในอีกสองไตรมาสข้างหน้า ซึ่งสูงกว่าประมาณการก่อนหน้านี้
ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ Bank of Montreal ทําให้ RBC Capital มีท่าทีที่ระมัดระวัง โดยชี้ให้เห็นว่าบัญชีเงินกู้ของธนาคารอาจประสบกับการขาดทุนที่สูงขึ้น การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่า Bank of Montreal มีความก้าวหน้าในวัฏจักรเครดิตมากกว่าคู่แข่ง หรืออาจเผชิญกับความท้าทายที่มากขึ้นในอนาคต RBC Capital แนะนําให้นักลงทุนภาคส่วนเพื่อสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นของวิถีของธนาคารก่อนที่จะสร้างตําแหน่งที่สําคัญในหุ้น
การจัดอันดับ Sector Perform ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจาก RBC Capital รอหลักฐานเพิ่มเติมเพื่อกําหนดตําแหน่งของ Bank of Montreal ภายในวัฏจักรเครดิตและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อสุขภาพทางการเงินของธนาคาร เป้าหมายราคาที่แก้ไขของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นในแง่ของความท้าทายที่คาดการณ์ไว้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ BMO Financial Group รายงานรายได้ก่อนหักภาษีก่อนการสํารองหนี้ที่ 3.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2024 เพิ่มขึ้น 8% จากปีก่อนหน้า การเติบโตนี้ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในการธนาคารส่วนบุคคลและพาณิชย์ของแคนาดา อย่างไรก็ตาม BMO ยังคาดการณ์ว่าการตั้งสํารองผลขาดทุนด้านเครดิตจะยังคงอยู่ในระดับสูงในระยะใกล้เนื่องจากความท้าทายทางเศรษฐกิจ โดยคาดว่าจะกลับสู่ระดับปกติภายในปี 2025
เมื่อเร็ว ๆ นี้ BofA Securities ได้ปรับจุดยืนของ Bank of Montreal โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก ซื้อ เป็น ถือหุ้นไว้ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนสินเชื่อในอนาคต บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายของธนาคาร โดยลดจาก 134.00 ดอลลาร์แคนาดาเป็น 117.00 ดอลลาร์แคนาดา BofA Securities แสดงความไม่แน่นอนว่าผู้บริหารของธนาคารได้คาดการณ์ปัญหาเครดิตที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตอย่างเพียงพอหรือไม่
แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่ BMO ยังคงรักษาฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนให้เห็นในอัตราส่วนหุ้นสามัญขั้นที่ 1 (CET1) ที่ 13% ธนาคารยังรายงานรายได้สุทธิจาก BMO Capital Markets เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปีของตลาดทุน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความไม่แน่นอนของตลาด BMO จึงไม่มีแผนการซื้อหุ้นคืน การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้บ่งชี้ว่า BMO ยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งแม้จะมีลมตลาดทุนก็ตาม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Bank of Montreal และแนวโน้มที่อัปเดตของ RBC Capital Markets อาจทําให้นักลงทุนพิจารณาเจาะลึกลงไปในตัวชี้วัดทางการเงินของธนาคาร จากข้อมูลของ InvestingPro Bank of Montreal มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 60.76 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 14.26 ซึ่งปรับเป็น 15.29 เมื่อดูสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลในบริบทของอุตสาหกรรมการธนาคาร แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับเงินสํารองที่สูงขึ้นสําหรับผลขาดทุนด้านเครดิต แต่ธนาคารแห่งมอนทรีออลยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 52 ปีติดต่อกันที่น่าประทับใจ ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นระยะยาวต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น เสริมด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 5.37% ซึ่งสามารถแข่งขันได้ภายในภาคส่วน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Bank of Montreal ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องในการให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้นแม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับผลการดําเนินงานที่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์โดยละเอียดและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Bank of Montreal ซึ่งเข้าถึงได้ที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน