Craig-Hallum ปรับแนวโน้มของ Citi Trends (แนสแด็ก:CTRN) โดยลดราคาเป้าหมายของผู้ค้าปลีกลงเหลือ 14 ดอลลาร์จาก 25 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น การตัดสินใจของบริษัทเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของ Citi Trends ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยทั้งยอดขายและยอดขายในร้านเดียวกัน (SSS) ไม่เป็นไปตามเป้าหมาย
ไตรมาสนี้ยังเห็นการพลาดอย่างมากใน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว สาเหตุหลักมาจากแรงกดดันด้านอัตรากําไรขั้นต้น (GM) จากการลดราคาสินค้าคงคลังและการหดตัวของสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้น
บริษัทได้ตัดสินค้าคงคลังมูลค่า 9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเห็นว่าจําเป็นสําหรับการยกเครื่องเชิงกลยุทธ์ เนื่องจากสต็อกที่อายุมากไม่เหมาะกับฤดูกาลขายปัจจุบัน ฝ่ายบริหารตระหนักถึงความจําเป็นในการจัดเรียงผลิตภัณฑ์ที่รีเฟรชและอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าที่ดีขึ้นเพื่อเพิ่มยอดขายในร้านเดียวกัน
แม้จะมีความพยายามในช่วงต้นปีเพื่อจัดการกับการหดตัวของสินค้าคงคลัง แต่ปัญหายังคงมีอยู่ ซึ่งกระตุ้นให้มีมาตรการเพิ่มเติมเพื่อรักษาเสถียรภาพในช่วงครึ่งหลังของปี 2024
Citi Trends รายงานการเติบโตต่ําในตัวเลขเดียวในยอดขายที่เทียบเคียงได้ในไตรมาสที่สามจนถึงปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ผลการดําเนินงานของบริษัทล้าหลังกว่าบริษัทค้าปลีกนอกราคาในช่วงสองปีที่ผ่านมา เนื่องจากการแบ่งประเภทผลิตภัณฑ์และราคาไม่สอดคล้องกับความต้องการของผู้บริโภค
งบดุลของผู้ค้าปลีกยังคงแข็งแกร่ง โดยไม่มีหนี้สินและสถานะเงินสดสิ้นปีที่คาดการณ์ไว้ระหว่าง 60 ล้านถึง 70 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์นี้ลดลงประมาณ 45% จากที่คาดการณ์ไว้เบื้องต้นเมื่อต้นปี
Craig-Hallum แสดงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัท EBITDA ว่าปีงบประมาณ 2025 อาจเห็น EBITDA ทรงตัวหรือติดลบหากระดับยอดขายไม่ดีขึ้น บริษัทย้ําการจัดอันดับ Hold แต่แสดงความระมัดระวังกับราคาเป้าหมายที่ลดลง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่ Citi Trends ต้องเผชิญ
Citi Trends เป็นจุดสนใจของการพัฒนาที่โดดเด่น DA Davidson ได้ลดราคาเป้าหมายของผู้ค้าปลีกจาก 33 ดอลลาร์เป็น 20 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงเรตติ้งซื้อ โดยยอมรับว่าการริเริ่ม EBITDA ของบริษัทช่วยฟื้นฟูธุรกิจภายใต้ Ken Seipel ซีอีโอชั่วคราว
แม้ยอดขายในร้านจะลดลง 10% และอัตรากําไร EBITDA ที่เจียมเนื้อเจียมตัว แต่บริษัทชี้ให้เห็นว่างบดุลที่แข็งแกร่งของ Citi Trends และการสนับสนุนผู้ถือหุ้นที่สําคัญเป็นปัจจัยสําคัญที่ทําให้บริษัทมีเวลาในการดําเนินกลยุทธ์การฟื้นตัว
Citi Trends รายงานยอดขายรวมเพิ่มขึ้น 1.7% ในไตรมาสที่สองของปี 2024 แม้ว่ายอดขายในร้านค้าจะลดลงเท่าเทียมกันก็ตาม บริษัทยังได้ก่อให้เกิดการลดราคา 9.4 ล้านดอลลาร์ EBITDAo การรีเซ็ตสินค้าคงคลัง และค่าใช้จ่ายในการหดตัวที่ไม่คาดคิด 4 ล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม เนื่องจากไม่มีหนี้สินและมีแผนที่จะปรับปรุงการจัดการการหดตัว บริษัทจึงคาดว่า EBITDA จะเป็นบวกในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ
ความพยายามของบริษัทในการรีเฟรชการแบ่งประเภทผลิตภัณฑ์และปรับปรุงการจัดการการหดตัวคาดว่าจะส่งผลต่อผลการดําเนินงานในอนาคต แม้จะเผชิญกับความท้าทาย แต่ Citi Trends กําลังดําเนินการเชิงรุกเพื่อวางตําแหน่งตัวเองเพื่อการเติบโตอย่างยั่งยืน
ข้อมูลเชิงลึกของ แนสแด็ก>InvestingPro
ในขณะที่ Citi Trends (NASDAQ:CTRN) นําทางผ่านความท้าทายในปัจจุบันข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro สามารถให้ภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของผู้ค้าปลีก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Citi Trends ดําเนินงานด้วยภาระหนี้จํานวนมากและอาจมีปัญหาในการจ่ายดอกเบี้ยสําหรับหนี้ ตามที่เน้นโดย InvestingPro Tips นี่อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนความพยายามในการยกเครื่องเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและการตัดจําหน่ายสินค้าคงคลัง
เมื่อตรวจสอบข้อมูลแบบเรียลไทม์ Citi Trends มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 126.25 ล้านดอลลาร์ และด้วยอัตราส่วน P/E ติดลบในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ความกังวลด้านความสามารถในการทํากําไรของบริษัทจึงเป็นที่ประจักษ์ชัด รายได้ของผู้ค้าปลีกลดลงเล็กน้อย 1.56% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งสอดคล้องกับผลการดําเนินงานด้านการขายที่ย่ําแย่ที่กล่าวถึงในบทความ แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่ Citi Trends ก็สามารถรักษาอัตรากําไรขั้นต้นไว้ที่ 38.58% ซึ่งบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นในประสิทธิภาพการดําเนินงาน
นักลงทุนควรพิจารณาด้วยว่าราคาหุ้นมีความผันผวน โดยลดลงอย่างมีนัยสําคัญ 18.76% ในช่วงเดือนที่แล้ว และลดลง 35.97% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ราคาซื้อขายปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงโอกาสในการซื้อที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า อย่างไรก็ตาม เนื่องจากนักวิเคราะห์ไม่ได้คาดการณ์ถึงความสามารถในการทํากําไรในปีนี้และการคาดการณ์ว่ารายได้สุทธิจะลดลง จึงจําเป็นต้องระมัดระวัง สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเพื่อช่วยนําทางความซับซ้อนของภูมิทัศน์ทางการเงินของ Citi Trends
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน