เมื่อวันอังคาร Wolfe Research คงอันดับความน่าเชื่อถือ Outperform สําหรับหุ้นเป้าหมายของ Microsoft Corporation (แนสแด็ก:MSFT) Microsoft95.00 จุดยืนของบริษัทเกิดขึ้นจากการประกาศของ Microsoft เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเกี่ยวกับการปรับโครงสร้างองค์กรที่สําคัญของกลุ่มธุรกิจหลัก การปรับโครงสร้างนี้ถูกกําหนดให้ส่งผลกระทบต่อโครงสร้างการรายงานทางการเงินของบริษัทและคําแนะนํารายได้ของ Microsoft สําหรับปีงบประมาณ 2025
การเปลี่ยนแปลงเกี่ยวข้องกับการรวมองค์ประกอบเชิงพาณิชย์ของ Microsoft 365 ลงในส่วนประสิทธิภาพการทํางานและกระบวนการทางธุรกิจ (PBP) ตอนนี้กลุ่มนี้จะครอบคลุม Microsoft จาก Office 365 เชิงพาณิชย์, Enterprise Mobility + Security (EMS), การสมัครใช้งาน Power BI ต่อผู้ใช้ และส่วนประกอบระบบคลาวด์ของรายได้เชิงพาณิชย์ของ Windows
ด้วยเหตุนี้ Microsoft จึงได้ออกคําแนะนําด้านรายได้ที่แก้ไขสําหรับกลุ่มของตน: PBP คาดว่าจะมีรายได้ระหว่าง 27.75 พันล้านดอลลาร์ถึง 28.05 พันล้านดอลลาร์ IntMicrosoftCloud (IC) ระหว่าง 23.80 พันล้านดอลลาร์ถึง 24.10 พันล้านดอลลาร์ และ More Personal Computing (MPC) ระหว่าง 12.25 พันล้านดอลลาร์ถึง 12.65 พันล้านดอลลาร์
บริษัทยังได้ให้คําชี้แจงใหม่เกี่ยวกับการเติบโตของ Azure การมีส่วนร่วมของ AI ต่อการเติบโตการเติบโตของรายได้ Microsoft 365 Commercial Cloud ใหม่ และการโฆษณาการค้นหาและข่าว โดยไม่รวมอัตราการเติบโตของต้นทุนการได้มาซึ่งการรับส่งข้อมูล (อดีต TAC)
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราการเติบโตล่าสุดของ Azure ทําให้ Microsoft เพิ่มขึ้นจาก 30% ในสกุลเงินคงที่เป็น 35% ในไตรมาสล่าสุด โดยการมีส่วนร่วมของ AI เพิ่มขึ้นจาก 8% เป็น 11% การปรับโครงสร้างองค์กรคาดว่าจะเปลี่ยนประมาณ 21.6 พันล้านดอลลาร์จาก IC เป็น PBP ในปีงบประมาณ 2024 Microsofte ส่วนใหญ่ของ EMS เป็นที่นั่ง
แม้ว่าการแบ่งส่วนใหม่จะมีจุดประสงค์เพื่อปรับตัวชี้วัดทางธุรกิจและการเงินของ Microsoft ให้สอดคล้องกับตัวชี้วัดระบบคลาวด์หลักและการใช้งาน Azure มากขึ้น แต่ Wolfe Research ยอมรับว่ายังมีคําถามที่ยังไม่ได้รับคําตอบ
ความไม่แน่นอนเหล่านี้ทําให้ยากต่อการกรอกคําชี้แจงแบบแบ่งส่วนให้เสร็จสมบูรณ์อย่างถูกต้องจนกว่า Microsoft จะรายงานในไตรมาสถัดไป Microsoft วางแผนที่จะจัดทํารายงานส่วนย้อนหลังรายไตรมาส รวมถึงรายได้จากการดําเนินงาน เพื่ออํานวยความสะดวกในการประมาณการที่แม่นยํายิ่งขึ้น
Microsoftcussions กับ Investor Relations ได้รับการยืนยันว่าการเปลี่ยนแปลงเพียงอย่างเดียวคือผลกระทบเชิงกลของการแบ่งส่วนใหม่ต่อแนวโน้มสําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 เป็นนัยว่าความเห็นเกี่ยวกับการเร่งการเติบโตของ Researchond ครึ่งหนึ่งของ Azure ยังคงถูกต้อง Wolfe Research ได้สรุป Microsoft เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดที่เกิดขึ้นในการแบ่งส่วนใหม่ โดยให้ความชัดเจนเกี่ยวกับการปรับเปลี่ยนในการพัฒนาที่เกี่ยวข้อง Microsoft วางแผนที่จะจัดการประชุมสุดยอดด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์หลังจากการหยุดทํางานด้านไอทีอย่างกว้างขวางซึ่งเกิดจากการอัปเดตจาก CrowdStrike ซึ่งส่งผลกระทบต่ออุปกรณ์ Windows ประมาณ 8.5 ล้านเครื่องทั่วโลก การประชุมมีจุดมุ่งหมายเพื่อแก้ไขช่องโหว่ที่เปิดเผยจากการหยุดทํางานและหารือเกี่ยวกับการปรับปรุงระบบความปลอดภัยทางไซเบอร์
ในขณะเดียวกัน Citi ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้นของ Microsoft โดยอ้างถึงการเติบโตของระบบคลาวด์ที่มั่นคงและคําแนะนําแบบอนุรักษ์นิยม การวิเคราะห์ของสถาบันการเงินชี้ให้เห็นถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องในธุรกิจการบริโภคของ Azure ซึ่งขัดแย้งกับคําแนะนําแบบอนุรักษ์นิยมของบริษัทในการชะลอตัว 1-2 เปอร์เซ็นต์
ในด้านนิติบัญญัติ Elon Musk ซีอีโอของ Tesla และ OpenAI ได้แสดงการสนับสนุนร่างกฎหมายต่างๆ ของแคลิฟอร์เนียที่มุ่งควบคุมเทคโนโลยี AI Musk สนับสนุนร่างกฎหมาย SB 1047 ซึ่งกําหนดให้มีการทดสอบความปลอดภัยสําหรับโมเดล AI ในขณะที่ OpeMicrosoftsed AB 3211 กําหนดให้บริษัทต่างๆ ติดป้ายกํากับเนื้อหาที่สร้างโดย AI กฎหมายทั้งสองฉบับเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในวงกว้างของแคลิฟอร์เนียในการจัดการกับ Microsoft Corporation ข้อกังวล (NASDAQ:MSFT) ปรับโครงสร้างกลุ่ม cor Microsoft s นักลงทุนกําลังติดตามสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดอย่างใกล้ชิด จากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro Microsoft มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่น่าประทับใจที่ 3.07 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรม Microsoft>
อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 34.81 ซึ่งแม้ว่าจะบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่สูง แต่ก็สอดคล้องกับสถานะในฐานะบริษัทเทคโนโลยีชั้นนํา นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของ Microsoft ในช่วงสิบสองปีที่ผ่านมา Microsoft ยังแข็งแกร่งที่ 15.67% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการขยายตัวเลขบนสุดในภูมิทัศน์การแข่งขัน
เคล็ดลับ InvestingPro Two ที่นักลงทุนอาจพบว่ามีความเกี่ยวข้องในแง่ของการปรับโครงสร้างเมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้แก่ ประวัติของ Microsoft ในการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 18 ปีติดต่อกัน และสถานะในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ แง่มุมเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นระยะยาวของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นและการวางตําแหน่งที่แข็งแกร่งในตลาดหลัก
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกเกี่ยวกับการเงินของ Microsoft และแนวโน้มในอนาคต InvestingPro ขอเสนอรายการเคล็ดลับเพิ่มเติมที่ครอบคลุม รวมถึงเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อที่สามารถเข้าถึงได้สําหรับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายนี้
ด้วยวันประกาศผลประกอบการที่กําลังจะมาถึงในวันที่ 22 ตุลาคม 2024 และมูลค่ายุติธรรมที่เป้าหมายของนักวิเคราะห์ที่ 500 ดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์และตัวชี้วัดทางการเงินของ Microsoft จะได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดจากผู้เข้าร่วมตลาด การประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 416.85 ดอลลาร์แสดงให้เห็นถึงมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของบริษัท ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกอีกชั้นหนึ่งสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน