BMO Capital ยังคงจัดอันดับผลการดําเนินงานในตลาดสําหรับ Peloton Interactive (แนสแด็ก: PTON) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 6.50 ดอลลาร์ เนื่องจากบริษัทตระหนักถึงความพยายามของ Peloton ในการให้ความสําคัญกับความสามารถในการทํากําไรมากกว่าการเติบโตของรายได้ในไตรมาสที่สี่ เนื่องจากบริษัทเลือกที่จะเพิ่ม EBITDA และกระแสเงินสดแทนที่จะมุ่งเน้นไปที่การขยายตัวเพียงอย่างเดียว
การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์เกิดขึ้นในขณะที่ Peloton เผชิญกับความท้าทายกับรายได้จากการสมัครสมาชิกที่ลดลงและการเลิกใช้บริการของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น ผลการดําเนินงานรายไตรมาสล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความเต็มใจที่จะดําเนินการอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยเน้นที่การรักษาผลกําไรเพื่อปกป้องกระแสเงินสดที่ขับเคลื่อนด้วยการสมัครสมาชิกจํานวนมาก
BMO Capital เน้นย้ําถึงแนวทางนี้ในการวิเคราะห์ โดยชี้ให้เห็นว่าการมุ่งเน้นไปที่ผลกําไรของ Peloton อาจเป็นประโยชน์หากจัดการอย่างเร่งด่วนเนื่องจากแนวโน้มที่ลดลงของรายได้จากการสมัครสมาชิกในปัจจุบันและการหมุนเวียนของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น
กลยุทธ์ของ Peloton มีจุดมุ่งหมายเพื่อกําหนดเป้าหมายการเติบโต แต่มุ่งเน้นไปที่ความสามารถในการทํากําไร ดังที่ระบุไว้ในประโยคที่สองของการเปิดตัว บริษัทได้สํารวจความสมดุลระหว่างการปรับโครงสร้างและการขยายตัว ซึ่งเป็นการผสมผสานที่ก่อนหน้านี้ก่อให้เกิดความท้าทาย BMO Capital แนะนําว่าหาก Peloton สามารถแก้ไขปัญหาเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
โดยสรุป ในขณะที่ Peloton ยังคงปรับแต่งรูปแบบธุรกิจ การวิเคราะห์ของ BMO Capital ระบุว่าความมุ่งมั่นของบริษัทในการทํากําไร หากดําเนินการด้วยความเร่งด่วนและความสมดุลที่จําเป็น อาจนําไปสู่โอกาสที่มีแนวโน้มที่ดี การจัดอันดับ Market Perform ของบริษัทและราคาเป้าหมาย 6.50 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่เฝ้าระวังความคืบหน้าของ Peloton ในด้านเหล่านี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Peloton Interactive ได้รับความสนใจจากการพัฒนาการดําเนินงานด้านการเงิน EBITDA บริษัทรายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ และให้คําแนะนําสําหรับไตรมาสแรกและทั้งปีของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งบ่งชี้ถึงอัตรากําไรที่ดีขึ้นซึ่งชดเชยรายได้ที่ลดลง
Needham รักษาอันดับ Hold สําหรับ Peloton โดยเน้นย้ําถึงโครงการรีไฟแนนซ์หนี้และการประหยัดต้นทุนล่าสุดของบริษัท ซึ่งมีเป้าหมายที่จะประหยัดเงินได้ 200 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีงบประมาณ 2025
อย่างไรก็ตาม Peloton ยังชี้นําไปสู่การหดตัวทั้งในสมาชิกและรายได้ โดยคาดว่าจะลดลง 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี การคาดการณ์นี้สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องในกระแสรายได้ แม้ว่าจะมีความก้าวหน้าในการจัดการต้นทุนและประสิทธิภาพการดําเนินงานก็ตาม
บริษัทวิเคราะห์ ได้แก่ TD Cowen, Telsey Advisory Group, Wolfe Research และ JMP Securities ยังคงให้คะแนน Peloton เป็นกลาง โดยมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงการดําเนินงานของบริษัท วินัยด้านต้นทุน และความท้าทายในการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น
บริษัทยังเสร็จสิ้นแผนการรีไฟแนนซ์ที่สําคัญ โดยได้รับเงิน 1.35 พันล้านดอลลาร์ผ่านวงเงินสินเชื่อใหม่และการเสนอขายหุ้นส่วนตัว ซึ่งรวมถึงเงินกู้ระยะยาวห้าปีมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ การเสนอขายหุ้นกู้อาวุโสแปลงสภาพส่วนบุคคลมูลค่ารวม 350 ล้านดอลลาร์ที่จะครบกําหนดในปี 2029 และวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนห้าปีใหม่มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์กับ JP Morgan และ Goldman Sachs
ข้อมูลเชิงลึกของ I แนสแด็กโปร
เนื่องจาก Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) ให้ความสําคัญกับความสามารถในการทํากําไร การพิจารณาสถานะทางการเงินของบริษัทอย่างลึกซึ้งจึงเป็นสิ่งสําคัญ ตามข้อมูลสถิติของ InvestingPro Peloton มีมูลค่าตามราคาตลาด 1.25 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีความพยายามในการปรับปรุงสถานะทางการเงิน แต่รายได้ของบริษัทก็ลดลง 4.85% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 การหดตัวนี้สะท้อนให้เห็นในอัตราส่วน P/E ติดลบของบริษัทที่ -1.57 ซึ่งเน้นย้ําถึงความท้าทายที่ Peloton เผชิญในการทํากําไร
เคล็ดลับ InvestingPro เผยให้เห็นว่า Peloton ดําเนินงานด้วยภาระหนี้จํานวนมากและอาจมีปัญหาในการจ่ายดอกเบี้ยสําหรับหนี้ สิ่งนี้น่าเป็นห่วงเป็นพิเศษเนื่องจากบริษัทไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ Peloton เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งมีความยืดหยุ่นทางการเงินอยู่บ้าง ด้วยการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นที่ค่อนข้างผันผวน และนักวิเคราะห์ไม่คาดการณ์ถึงความสามารถในการทํากําไรในปีนี้ สําหรับผู้ที่แสวงหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มของ Peloton
สําหรับนักลงทุนและนักวิเคราะห์ที่เฝ้าดูการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ Peloton ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จาก InvestingPro ให้บริบทที่สําคัญต่อการเล่าเรื่องทางการเงินของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน