เมื่อวันพฤหัสบดี Morgan Stanley เริ่มครอบคลุม Tandem Diabetes Care ซึ่งเป็นบริษัทอุปกรณ์ทางการแพทย์ที่เชี่ยวชาญด้านปั๊มอินซูลิน บริษัทกําหนดการจัดอันดับ Equalweight ให้กับหุ้น แนสแด็ก:TNDM และกําหนดราคาเป้าหมายไว้ที่ 45.00 ดอลลาร์ รายงานข่าวใหม่สะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับตําแหน่งของบริษัทในตลาด โดยยอมรับเทคโนโลยีชั้นนําและศักยภาพในการเติบโต แต่ยังคํานึงถึงความท้าทายในการแข่งขันที่ต้องเผชิญ
Tandem Diabetes Care ได้รับการยอมรับในด้านเทคโนโลยี Control-IQ ซึ่งเป็นอัลกอริทึมชั้นนําของตลาดสําหรับปั๊มอินซูลิน และฟอร์มแฟคเตอร์ Mobi ที่เป็นเอกลักษณ์ บริษัทยังได้รับการแนสแด็กให้เป็นบริษัทที่สองรองจาก Insulet Corporation (NASDAQ:PODD) ที่ได้รับการรับรองฉลากโรคเบาหวานประเภท 2 เต็มรูปแบบ
แม้จะมีคําแนะนําแบบอนุรักษ์นิยมสําหรับปี แต่ Morgan Stanley แนะนําว่าการคาดการณ์ของบริษัทที่ต่ํากว่าอาจบ่งบอกถึงการเติบโตที่คงที่ในการเริ่มต้นผู้ป่วยรายใหม่เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองซึ่งมีการเริ่มต้นใหม่ประมาณ 20,650 ราย
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่หุ้นของ Tandem ดูมีราคาที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับการเติบโตเมื่อเทียบกับคู่แข่ง โดยซื้อขายที่ประมาณสามเท่าของยอดขายปีงบประมาณ 25E สําหรับอัตราการเติบโตต่อปีต่อปีที่คาดไว้ 12% (CAGR) ส่วนลดบางส่วนอาจเกิดจากการขาดความสามารถในการทํากําไรในปัจจุบันของบริษัทและอัตรากําไรขั้นต้นที่ต่ํากว่า
นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นล่าสุดของหุ้นจาก 35 ดอลลาร์เป็น 45 ดอลลาร์หลังผลประกอบการไตรมาสที่สองอาจรวมการเติบโตที่คาดการณ์ไว้บางส่วนแล้ว
ภูมิทัศน์การแข่งขันสําหรับ Tandem Diabetes Care ทวีความรุนแรงขึ้นด้วยการมีคู่แข่งที่แข็งแกร่ง เช่น 780G ของ Medtronic, iLet ของ Beta Bionics และปั๊มอินซูลิน O5 ของ Insulet Corporation
แม้ว่าจะมีกรณีกระทิงที่ชัดเจนสําหรับ Tandem ที่มีแนวโน้มในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นจากการประมาณการของ Street แต่ Morgan Stanley เลือกใช้มุมมองที่สมดุลมากขึ้นในขณะที่ประเมินสภาพแวดล้อมการแข่งขันในวงกว้างที่นําไปสู่ปี 2025 การเริ่มต้นความคุ้มครองที่การจัดอันดับ Equalweight โดยมีราคาเป้าหมายที่ 45 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ระมัดระวังแต่สมดุลเกี่ยวกับโอกาสของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Tandem Diabetes Care ได้รายงานการเติบโตของยอดขายในไตรมาสที่สองอย่างมากที่ 222 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 ซึ่งถือเป็นก้าวสําคัญด้วยการเปิดตัวแพลตฟอร์มปั๊ม Tandem Mobi ที่ประสบความสําเร็จ การเติบโตนี้ทั้งในตลาดสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศทําให้บริษัทอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุเป้าหมายการเติบโตของยอดขาย 15% สําหรับปีนี้ โดยมียอดขายตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันสูงถึง 415 ล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ บริษัทคาดว่ายอดขายในปี 2024 จะอยู่ระหว่าง 885 ล้านดอลลาร์ถึง 892 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 51% และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วคุ้มทุน
ท่ามกลางการแข่งขันที่อาจเกิดขึ้นจาก Eli Lilly และ Medtronic Lake Street ตลาดทุน ยังคงรักษาอันดับ ซื้อ สําหรับ Tandem Diabetes โดยเน้นย้ําว่าการพัฒนาล่าสุดไม่ควรส่งผลกระทบต่อการเติบโตของ Tandem ในอีกสองปีข้างหน้า ในทํานองเดียวกันซื้อ anaccord Genuity ได้ริเริ่มความคุ้มครองของ Tandem ด้วยคะแนนซื้อ โดยพิจารณาจากศักยภาพของ Tandem ในการขยายส่วนแบ่งการตลาดผ่านกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่และนวัตกรรมในอนาคต
Tandem กําลังรวมเซ็นเซอร์ FreeStyle Libre 3+ ของ Abbott และลงทุนในแพลตฟอร์มสุขภาพดิจิทัล โดยมีเป้าหมายที่จะเข้าถึงผู้ใช้หนึ่งล้านคนในอีกห้าปีข้างหน้า การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ Tandem ในการใช้ประโยชน์จากความก้าวหน้าในเทคโนโลยีการส่งอินซูลินอัตโนมัติและขยายสถานะทางการตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Tandem Diabetes Care สํารวจตลาดที่มีการแข่งขันสูง ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro จึงให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาถึงสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 2.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีอยู่อย่างมากในภาคอุปกรณ์ทางการแพทย์
แม้จะมีความท้าทายในการทํากําไร โดยมีอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -20.04 ซึ่งสะท้อนถึงการขาดทุนเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในอนาคตของบริษัท สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อเท็จจริงที่ว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ Tandem เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งให้ความยืดหยุ่นทางการเงิน
นักวิเคราะห์ได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งยืนยันจุดยืนที่ระมัดระวังของ Morgan Stanley อย่างไรก็ตาม บริษัทได้รับผลตอบแทนสูงในปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาในหนึ่งปีถึง 50.86% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความกระตือรือร้นของนักลงทุนอย่างมาก ความกระตือรือร้นนี้เห็นได้ชัดเพิ่มเติมจากราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา โดยมีการเพิ่มขึ้น 70.96%
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Tandem ซื้อขายที่ราคา/บัญชีทวีคูณสูงถึง 11.96 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอาจกําหนดราคาตามความคาดหวังสําหรับการเติบโตและนวัตกรรมในอนาคต สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกถึงแนวโน้มของ Tandem Diabetes Care มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งนําเสนอการวิเคราะห์และตัวชี้วัดที่ละเอียดยิ่งขึ้น
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการสํารวจตัวชี้วัดเหล่านี้เพิ่มเติม สามารถดูเคล็ดลับเพิ่มเติมของ InvestingPro สําหรับการดูแลเบาหวานแบบควบคู่ได้ที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน