การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากการฟื้นตัวที่ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ในภาคยานยนต์และฤดูกาลของกลุ่มผู้บริโภคทั่วไป ซึ่งบ่งชี้ว่าไตรมาสแรกของปี 2025 อาจเห็นการลดลงตามรูปแบบตามฤดูกาล ซึ่งตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ของการเพิ่มขึ้น 4-5% รายไตรมาส
ขณะนี้บริษัทคาดการณ์ว่าการเติบโตของยอดขายสําหรับปีงบประมาณ 2025 จะอยู่ที่ประมาณ 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งลดลงจากช่วงที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 14-15% สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวเป็นวัฏจักรอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้น Analog Devices ที่คาดไว้
แม้จะมีการคาดการณ์รายได้ที่ลดลง แต่ BofA Securities เน้นย้ําถึงแง่บวกบางประการสําหรับ Analog Devices รวมถึงข้อเท็จจริงที่ว่าการประมาณการในปีงบประมาณ 2025 ดูเหมือนจะทําได้มากกว่า และบริษัทยังคงแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรชั้นนําของอุตสาหกรรม
กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) และอัตรากําไรก่อนกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทสําหรับปีปฏิทิน 2024 อยู่ที่ 41% และ 33% ตามลําดับ ซึ่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่าคู่แข่งอย่าง Texas Instruments (TXN) และ Microchip เทคโนโลยี (MCHP)
วัตถุประสงค์ราคาที่แก้ไขที่ 255 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 38 เท่าของมูลค่า thAnalog Deviceserprise ต่อกระแสเงินสดอิสระ (EV/FCF) สําหรับปีปฏิทิน 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากทวีคูณก่อนหน้านี้ที่ 34 เท่า การประเมินมูลค่านี้สอดคล้องกับช่วง 29 ถึง 51 เท่าที่พบในคู่แข่งของ Analog Devices
นอกจากนี้ ความเห็นของนักวิเคราะห์ยังระบุว่าแนวโน้มของบริษัทที่มุ่งเน้นด้านอุตสาหกรรมเทคโนโลยี เช่น Texas Instruments และ Microchip Technology อาจเป็นบวกเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม บริษัทที่มีความเสี่ยงสูงในอุตสาหกรรมยานยนต์ เช่น NXP Semiconductors (NXPI) และ ON Semiconductor (ON) อาจเผชิญกับอุปสรรคเล็กน้อยอย่างต่อเนื่อง NXP Semiconductors อาจได้รับประโยชน์จากกลุ่มผู้บริโภคเช่นกัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ NXP Semiconductors รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ลดลงเล็กน้อย โดยรายได้ลดลงเหลือ 3.127 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 5% จากปีก่อนหน้า บริษัทยังประกาศการร่วมทุนกับ Vanguard International Semiconductor เพื่อสร้างโรงงานผลิตในสิงคโปร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นระยะยาวในการขยายขีดความสามารถในการผลิต
ท่ามกลางการพัฒนาเหล่านี้ บริษัท วิเคราะห์หลายแห่งได้แสดงมุมมองของพวกเขา ซิตี้คงอันดับขายสําหรับ NXP Semiconductors โดยอ้างถึงยอดขายที่อาจลดลงและแรงกดดันด้านอัตรากําไรขั้นต้น บริษัทคาดการณ์ว่าอัตรากําไรขั้นต้นของ NXP จะลดลงมากกว่า 200 จุดพื้นฐาน และคาดว่าประมาณการ EPS ของบริษัทจะต่ํากว่าฉันทามติมากกว่า 30% สําหรับซื้อ 025
ในทางกลับกัน TD Cowen ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ NXP Semiconductors ลงเหลือ 310 ดอลลาร์ แต่ยังคงให้คะแนนซื้อ โดยพิจารณาจากการเติบโตของเนื้อหายานยนต์และกลยุทธ์ผลตอบแทนจากเงินทุนของบริษัท
Cantor Fitzgerald ยังคงให้คะแนนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนและราคาเป้าหมาย 350 ดอลลาร์ โดยคาดว่ารายได้ของ NXP จะเพิ่มน้ำหนักการลงทุนเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 14.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 บาร์เคลย์ย้ําว่า เพิ่มน้ำหนักการลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน