เมื่อวันพุธ Wells Fargo ได้ปรับแนวโน้มของ Zions Bancorp (แนสแด็ก:ZION) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 50 ดอลลาร์จาก 52 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Equal Weight สําหรับหุ้น การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่ธนาคารเผชิญกับความท้าทายที่เพิ่มขึ้นจากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่า Zions Bancorp ได้รับผลกระทบอย่างมากจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ เว้นแต่บริษัทจะสามารถลดต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีเล็กน้อยอาจไม่เพียงพอที่จะชดเชยแรงกดดันเหล่านี้
อุตสาหกรรมโดยรวมกําลังเผชิญกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ต่ํากว่าเมื่อต้นไตรมาสประมาณ 75-100 จุดพื้นฐาน นอกเหนือจากการเติบโตของสินเชื่อที่ซบเซาแล้ว สถานการณ์นี้ยังสร้างแรงกดดันต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ซึ่งเป็นองค์ประกอบรายได้ที่สําคัญสําหรับธนาคารอย่าง Zions Bancorp ซึ่งพึ่งพา NII สําหรับ 80% ของรายได้
เพื่อตอบสนองต่อเงื่อนไขเหล่านี้ Wells Fargo ได้แก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Zions Bancorp สําหรับปี 2025 และ 2026 บริษัทได้ลดการคาดการณ์ EPS ลง 10 เซนต์ต่อตัว เป็น 4.65 ดอลลาร์และ 5.20 ดอลลาร์ตามลําดับ ซึ่งตัวเลขทั้งสองต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 50 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่า 10.7 เท่าของกําไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 ซึ่งบ่งชี้ถึงความคาดหวังที่ลดลงสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินของธนาคารเมื่อเผชิญกับสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Zions Bancorporation ประกาศเงินปันผลสําหรับทั้งผู้ถือหุ้นสามัญและผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ ซึ่งบ่งชี้ถึงความมั่นคงทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผู้ถือหุ้น คณะกรรมการของบริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.41 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ พร้อมประกาศเงินปันผลเพิ่มเติมสําหรับหุ้นบุริมสิทธิต่อเนื่อง การประกาศเหล่านี้เป็นไปตามรายงานรายได้สุทธิของ Zions Bancorporation ในปี 2023 ที่ 3.1 พันล้านดอลลาร์
Zions Bancorporation ยังอยู่ภายใต้การปรับอันดับหุ้น โดย Argus Research เปลี่ยนจุดยืนจาก ซื้อ เป็น ถือครอง เนื่องจากความกังวลด้านการประเมินมูลค่า สิ่งนี้เกิดขึ้นแม้จะมีรายงานกําไรต่อหุ้นของ secondResearch เพิ่มขึ้นและผลประกอบการทางการเงินที่มั่นคง Argus Research ได้ทําการปรับเปลี่ยนประมาณการรายได้เล็กน้อย โดยอ้างว่าราคาหุ้นปัจจุบันเป็นเหตุผลเบื้องหลังการปรับลดอันดับ
Zions Bancorporation ยังรายงานผลประกอบการทางการเงินที่มั่นคงสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมีกําไรสุทธิ 190 ล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้นลดลงที่ 1.28 ดอลลาร์ บริษัทได้เสร็จสิ้นการแปลงระบบครั้งใหญ่เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพและการตรวจจับการฉ้อโกง ด้วยการขยายตัวของอัตราดอกเบี้ยสุทธิและความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น Zions Bancorporation คาดว่าผลการดําเนินงานทางการเงินจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยถึงปานกลางในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2024
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่นักลงทุนแยกแยะแนวโน้มที่แก้ไขจาก Wells Fargo เกี่ยวกับ Zions Bancorp สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญบางประการที่สามารถให้บริบทที่กว้างขึ้น จากข้อมูลของ InvestingPro Zions Bancorp มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 6.85 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 11.25 ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท รายได้ของธนาคารในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 2.955 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะมีรายได้ลดลง 5.14% ในช่วงเวลาเดียวกัน
จากมุมมองการลงทุน Zions Bancorp ได้แสดงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเห็นได้จากประวัติการจ่ายเงินปันผล ธนาคารได้ขึ้นเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 3.54% นี่อาจเป็นสัญญาณที่สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความสามารถในการทํากําไรของธนาคารในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
ในขณะที่ความท้าทายในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยยังคงมีอยู่ InvestingPro Tips ชี้ให้เห็นว่านักวิเคราะห์มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลประกอบการของ Zions Bancorp โดยนักวิเคราะห์ 11 คนได้ปรับรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง นอกจากนี้ ธนาคารคาดว่าจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับเพิ่มเติมใน InvestingPro ซึ่งอาจช่วยในการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลมากขึ้น
จุดข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จาก InvestingPro เน้นย้ําถึงความสําคัญของการพิจารณาชุดตัวชี้วัดทางการเงินที่ครอบคลุมและความคาดหวังของนักวิเคราะห์เมื่อประเมินแนวโน้มของบริษัทและมูลค่าการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน