Deutsche Bank ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Spirax-Sarco Engineering (SPX: LN) (OTC: SPXSY) โดยปรับลดลงเป็น 75.25 ปอนด์จากเดิมที่ 97.50 ปอนด์ บริษัทยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่แก้ไขของนักวิเคราะห์สําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
การเปลี่ยนแปลงในการคาดการณ์รวมถึงการลดอัตรากําไร EBITA โดยประมาณลง 90 จุดพื้นฐาน และกําไรต่อหุ้น (EPS) ลดลง 8% สําหรับปีงบประมาณ 2024 นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าความก้าวหน้าจะค่อยเป็นค่อยไปในปีต่อๆ ไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับอัตรากําไร
สําหรับปีงบประมาณ 2025 อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะลดลง 160 จุดพื้นฐาน โดยมีกําไรต่อหุ้นลดลง 13% และสําหรับปีงบประมาณ 2026 อัตรากําไรขั้นต้นจะลดลง 180 จุดพื้นฐานพร้อมกับการลดลง 16% ของ EPS
ประมาณการอัตรากําไรขั้นต้นก่อนหน้านี้ของนักวิเคราะห์ที่ 20.9% สําหรับปีงบประมาณ 2024 ได้ถูกเลื่อนออกไปเป็นปีงบประมาณ 2026 นักวิเคราะห์ยอมรับว่าการคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของอัตรากําไรขั้นต้นประมาณ 60 จุดพื้นฐานสําหรับปีงบประมาณ 2026 อาจเป็นแบบอนุรักษ์นิยม โดยอ้างถึงเส้นทางการดําเนินการของบริษัทสําหรับระบบการซื้อขายการปล่อยมลพิษ (ETS) และศักยภาพในการเติบโตของตลาดมากกว่า 10% ในการจัดการขยะ (WM) เป็นปัจจัยที่อาจส่งผลต่อผลลัพธ์
Deutsche Bank ยังแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับความทะเยอทะยานในระยะกลางของ Spirax-Sarco ซึ่งตั้งเป้าไว้ที่อัตรากําไรขั้นต้น 22-23% ภายใน 3 ถึง 5 ปีข้างหน้า อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการรวมกันของโมเมนตัมผลประกอบการล่าสุดและแนวโน้มใหม่สําหรับการปรับปรุงอัตรากําไรที่เจียมเนื้อเจียมตัวมากขึ้น พรีเมี่ยมที่แก้ไขนี้สอดคล้องกับอัตราส่วนราคาต่อกําไร (PER) ในเดือนธันวาคม 2025 ที่ 24 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับเบี้ยประกันภัยปัจจุบันที่ 57%
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางการแก้ไขแนวโน้มทางการเงินของ Spirax-Sarco Engineering โดย Deutsche Bank ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Spirax-Sarco มีมูลค่าตามราคาตลาด 7.07 พันล้านดอลลาร์ และดําเนินงานด้วยอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 28.28 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตลาดที่ให้ความสําคัญกับรายได้ของบริษัทค่อนข้างสูง แม้การเติบโตของรายได้จะลดลงเล็กน้อย -3.07% แต่บริษัทมีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 76.12% ซึ่งเน้นย้ําถึงความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไร
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Spirax-Sarco ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 8 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 33 ปีติดต่อกัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นในการคืนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทมีภาระผูกพันระยะสั้นเกินกว่า ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง สําหรับนักลงทุนที่พิจารณาการประเมินมูลค่าของบริษัท เป็นที่น่าสังเกตว่า Spirax-Sarco ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และที่ราคา/หนังสือสูงสุดที่ 4.77 ตัวชี้วัดเหล่านี้ควบคู่ไปกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์อาจส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุน
สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น นักลงทุนสามารถสํารวจเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ Spirax-Sarco Engineering ซึ่งมีให้ที่ https://www.investing.com/pro/SPXSY
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน