Evercore ISI ได้ปรับมุมมองของ Estee Lauder (นิวยอร์ก: EL) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 130 ดอลลาร์จาก 180 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นไว้
การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังของตลาดที่ท้าทายอย่างต่อเนื่องในจีนและ Asia Travel Retail ซึ่งคาดว่าจะไม่ดีขึ้นจากระดับต่ําสุดในปัจจุบัน
คําแนะนําประจําปีงบประมาณ 2025 ของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังเนื่องจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงยอดขายปลอดภาษีไหหลําที่ลดลงอีกหลังจากวันครบรอบการปราบปรามของ daigou และการหดตัวของยอดขายร้านค้าจริงซึ่งน่าจะนําไปสู่การลดเลเวอเรจ
แม้ยอดขายผลิตภัณฑ์ความงามจํานวนมากทางออนไลน์จะลดลง แต่ผลิตภัณฑ์ความงามที่มีชื่อเสียงยังคงรักษาระดับ 5% ของจีนในเดือนกรกฎาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าการซื้อขายที่ลดลงในจีนยังไม่เกิดขึ้นจริง
ปัจจุบัน Estee Lauder กําลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญ รวมถึงการเปลี่ยนผ่าน C-suite และแผนการปรับโครงสร้างที่มุ่งบรรลุการออมเงิน 1.1-1.4 พันล้านดอลลาร์สุทธิจากการลงทุนซ้ํา บริษัทกําลังดําเนินการกระจายช่องทางการขายให้จีนมากขึ้น โดยมีรายงานการพัฒนาเชิงบวกใน Amazon ในสหรัฐอเมริกาและ Douyin ในประเทศจีน
ในอดีต Estee Lauder ยังคงรักษาอัตรากําไรในช่วงกลางวัยรุ่นหลังภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งดีมาก และนักวิเคราะห์แนะนําว่าบริษัทควรจะสามารถกลับสู่ระดับเหล่านี้ได้ เนื่องจากอัตรากําไรขั้นต้นในช่วงกลางทศวรรษที่ 70
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 ของ Estee Lauder เกินความคาดหมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจค้าปลีกด้านการท่องเที่ยว ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% เนื่องจากความพยายามในการเติมสต็อกในตลาดเอเชีย
อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ของ Estee Lauder สําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ DA Davidson ได้แก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ของ Estee Lauder โดยลด 1.28 ดอลลาร์หรือ 30% เป็น 2.95 ดอลลาร์
Estee Lauder รายงานการลดลงของยอดขายทั่วไปและอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปีงบประมาณ 2024 แต่ได้ร่างแผนกลยุทธ์สําหรับการเติบโตในอนาคต บริษัทมุ่งเน้นไปที่น้ําหอมระดับไฮเอนด์ ช่องทางออนไลน์ และการตลาดที่แม่นยํา แม้จะมีความท้าทายในตลาดค้าปลีกการท่องเที่ยวของจีนและเอเชีย แต่บริษัทก็เห็นการเติบโตในภูมิภาคอื่น ๆ และกําลังดําเนินการตามแผนการฟื้นฟูและการเติบโตของกําไร (PRGP)
ข้อมูลเชิงลึกของ นิวยอร์ก h2>InvestingPro
ในขณะที่ Estee Lauder (NYSE: EL) รับมือกับความท้าทายของตลาดและดําเนินการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์นักลงทุนจึงจับตาดูสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นอย่างใกล้ชิด จากข้อมูลสถิติของ InvestingPro Estee Lauder มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 33.31 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของบริษัทซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูงด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 53.38 ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนสําหรับการเติบโตของรายได้ในอนาคต แม้จะมีรายได้หดตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ Estee Lauder ก็มีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ ซึ่งอยู่ที่ 70.77% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สิ่งนี้สอดคล้องกับการสังเกตของ Evercore ISI ดีมาก f อัตรากําไรที่แข็งแกร่งในอดีตของบริษัทหลังภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Estee Lauder ได้เพิ่มเงินปันผลอย่างต่อเนื่องในช่วง 29 ปีที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ความสามารถของบริษัทในการรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่สูงยังเป็นข้อพิสูจน์ถึงอํานาจการกําหนดราคาและประสิทธิภาพการดําเนินงาน สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมากกว่า 10 ข้อสําหรับ Estee Lauder ซึ่งสามารถพบได้บนแพลตฟอร์ม
ในขณะที่ราคาหุ้นของบริษัทเผชิญกับอุปสรรคที่สําคัญ โดยลดลง 35.38% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา แต่ความมุ่งมั่นของ Estee Lauder ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ในการกระจายช่องทางการขายและลดต้นทุนอาจทําให้บริษัทฟื้นตัวขึ้นเมื่อสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลงไป นักลงทุนที่สนใจในอนาคตของ Estee Lauder จะได้รับประโยชน์จากการติดตามการพัฒนาเหล่านี้อย่างใกล้ชิด พร้อมข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมผ่าน InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน