เมื่อวันจันทร์ Citi ได้อัพเกรดหุ้นของ Braskem SA (BRKM5:BZ) (นิวยอร์ก: BAK) โดยเปลี่ยนจุดยืนจาก ถือหุ้นไว้ เป็น ซื้อ ในขณะที่ปรับราคาเป้าหมายเป็น R$22.50 จาก R$23.50 ก่อนหน้านี้ การอัปเกรดดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัทในปี 2024 ซึ่งแม้จะแสดงตัวเลขที่อ่อนแอในวัฏจักรปิโตรเคมี แต่ก็บ่งชี้ถึงสัญญาณของการฟื้นตัวในอุตสาหกรรม ราคาเป้าหมายที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าตามมูลค่าองค์กรรอบต่ําของปี 2024 ถึง EBITDA (EV/EBITDA) ทวีคูณ โดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024
การประเมินของ Citi ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกสําหรับ Braskem ในไตรมาสที่สามที่กําลังจะมาถึง โดยคาดว่าผลประกอบการที่ดีขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี การมองโลกในแง่ดีนี้เกิดจากค่าใช้จ่าย SG&A ที่คาดว่าจะลดลงและประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นในการดําเนินงานของบราซิล โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการปิดตัวลงของโรงงาน Triunfo ในรัฐริโอกรันเดโดซุล นอกจากนี้ สเปรดปิโตรเคมีที่ดีขึ้นในบราซิลและเม็กซิโกมีแนวโน้มที่จะส่งผลต่อผลการดําเนินงานของบริษัท
การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนสามารถเห็นมูลค่าในหุ้นของ Braskem เนื่องจากการปรับปรุงที่คาดการณ์ไว้ในการดําเนินงานและการเงินของบริษัท การปรับราคาเป้าหมายเป็น R$22.50 ลดลงจาก R$23.50 ขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่าโดยละเอียดของ EBITDAodology และความคาดหวังสําหรับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทในปีหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Braskem SA (NYSE: BAK) เผชิญกับวัฏจักรปิโตรเคมีที่ท้าทาย ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro นําเสนอมุมมองที่ละเอียดอ่อนเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 2.57 พันล้านดอลลาร์ Braskem จึงเป็นผู้เล่นที่สําคัญในอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัทเผยให้เห็นข้อกังวลบางประการ: อัตราส่วน P/E ติดลบที่ -1.51 และอัตราส่วนราคา/บัญชีที่สูงที่ 164.71 ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าสูงเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี นอกจากนี้ รายได้ของบริษัทลดลง 13.75% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งเน้นย้ําถึงแรงกดดันที่ต้องเผชิญในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน
InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงความท้าทายข้างหน้าสําหรับ Braskem โดยตั้งข้อสังเกตถึงภาระหนี้สินที่สําคัญและความเสี่ยงที่จะไม่สามารถทํากําไรได้ในปีนี้ อัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอของบริษัทที่ 5.94% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานติดลบที่ -0.28% สะท้อนให้เห็นถึงความยากลําบากในการดําเนินงาน อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องตระหนักถึงสถานะของ Braskem ในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรม ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นท่ามกลางความท้าทายเหล่านี้ สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกถึงโอกาสของ Braskem InvestingPro มีเคล็ดลับเพิ่มเติมทั้งหมด 10 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมซึ่งสามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนได้ ซื้อ
แม้จะมีอุปสรรค แต่การอัปเกรดอันดับความน่าเชื่อถือของ Citi เป็นอันดับ Buy แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพของ Braskem ในการฟื้นตัวและการปรับปรุงในไตรมาสต่อๆ ไป นักลงทุนที่พิจารณาหุ้นนี้จะพบคุณค่าในการชั่งน้ําหนักข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro เหล่านี้กับการปรับปรุงการดําเนินงานที่คาดการณ์ไว้และแนวโน้มทางการเงินที่นําเสนอโดยการวิเคราะห์ของซิตี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน