เมื่อวันจันทร์ BTIG ได้อัพเกรดหุ้นของ Taylor Morrison Home Corporation (นิวยอร์ก:TMHC) จาก ถือหุ้นไว้ เป็น ซื้อ โดยตั้งราคาเป้าหมายที่ 78.00 ดอลลาร์ การอัปเกรดเกิดขึ้นหลังจากการประชุมนักลงทุนเสมือนจริงกับผู้บริหารของบริษัทเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งช่วยเสริมความเชื่อมั่นของบริษัทในกลยุทธ์การเติบโตระยะยาวและการประเมินมูลค่าของ Taylor Morrison
ปัจจุบันหุ้นของ Taylor Morrison ซื้อขายที่ 1.17 เท่าของมูลค่าทางบัญชี ซึ่งแพงที่สุดเป็นอันดับสองในจักรวาลความคุ้มครองของ BTIG ค่าเฉลี่ยของกลุ่มอยู่ที่สองเท่าของมูลค่าทางบัญชี การตัดสินใจของ BTIG ยังได้รับอิทธิพลจากผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่คาดหวังของบริษัท ซึ่งคาดว่าจะมากกว่า 15% ในสี่ไตรมาสข้างหน้า ราคาเป้าหมายที่ 78.00 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 1.5 เท่าของมูลค่าทางบัญชีปัจจุบันต่อหุ้น
Taylor Morrison ให้ความสําคัญกับประสิทธิภาพการก่อสร้างและการกําหนดราคาภายในธุรกิจหลักในการย้ายและธุรกิจไลฟ์สไตล์รีสอร์ท ซึ่งคิดเป็นประมาณสองในสามของส่วนผสม การมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพนี้คาดว่าจะนําไปสู่การหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่เร็วขึ้นและอัตรากําไรที่ดีขึ้น
ยิ่งไปกว่านั้น ด้วยอุปทานที่ดินเกือบเจ็ดปี BTIG มองเห็นศักยภาพของ Taylor Morrison ในการเพิ่มการเติบโตของจํานวนร้านค้าและการส่งมอบในขณะที่ลดการใช้จ่ายที่ดินใหม่หลังปี 2025 กลยุทธ์นี้สามารถเพิ่มเงินสดและอาจปรับปรุงกิจกรรมการซื้อหุ้นคืน
การปรากฏตัวของบริษัทในกลุ่มไลฟ์สไตล์รีสอร์ทที่มีอัตรากําไรสูง ซึ่งคิดเป็นประมาณ 20% ของส่วนผสมและเผชิญกับการแข่งขันที่จํากัดจากคู่แข่งในตลาดหลักทรัพย์ ก็เป็นปัจจัยบวกเช่นกัน ตลาดที่หลากหลายของ Taylor Morrison กระจายอยู่ใน 12 รัฐและ 20 ตลาด ควบคู่ไปกับงบดุลแบบอนุรักษ์นิยม ซึ่งทําเครื่องหมายด้วยอัตราส่วนหนี้สินต่อเงินทุน 28% สนับสนุนการอัปเกรดเพิ่มเติม
BTIG ตั้งข้อสังเกตว่าขณะนี้ตลาดยังไม่ตระหนักถึงศักยภาพของ Taylor Morrison ในการปรับปรุงในระยะยาวอย่างเต็มที่ บริษัทเชื่อว่าแม้แต่กําไรต่อหุ้น (EPS) ในระยะสั้นและแนวโน้มผลตอบแทนก็ยังถูกประเมินค่าต่ําเกินไป ราคาเป้าหมาย 78.00 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของ BTIG ที่ว่าหุ้นของ Taylor Morrison จะซื้อขายตามผลตอบแทนในระยะสั้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Taylor Morrison Home Corporation เป็นประเด็นของการพัฒนาหลายอย่าง เมื่อเร็ว ๆ นี้ RBC ตลาดทุนยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่าสําหรับผู้สร้างบ้าน โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 74 ดอลลาร์จาก 63 ดอลลาร์ ประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่แก้ไขแล้วของบริษัทอยู่ที่ 8.07 ดอลลาร์สําหรับปี 2024 เพิ่มขึ้น 3% และที่ 8.20 ดอลลาร์สําหรับปี 2025 เพิ่มขึ้น 4% การปรับนี้สะท้อนให้เห็นถึงอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้นและอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น
Taylor Morrison แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยกําไรที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 1.97 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด และมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทส่งมอบบ้าน 3,200 หลังในราคาเฉลี่ย 600,000 ดอลลาร์ และรายงานรายได้สุทธิ 199 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสนี้
บริษัทยังเปิดเผยแผนการลงทุนที่ดินทั้งปีที่คาดการณ์ไว้ระหว่าง 2.3 พันล้านถึง 2.5 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะส่งมอบบ้านระหว่าง 12,600 ถึง 12,800 หลังในปี 2024 นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตถึงโมเมนตัมการฟื้นตัวของบริษัทเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและข้อความเชิงบวกของธนาคารกลางสหรัฐฯ และพอร์ตโฟลิโอที่อยู่ในตําแหน่งที่ดีเพื่อตอบสนองความต้องการของตลาดที่อยู่อาศัย
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกสําหรับ Taylor Morrison แม้ว่าจะมีอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้น เช่น อัตราเงินเฟ้อต้นทุนล็อตและอัตราการยกเลิกคําสั่งซื้อรวม 9.4%
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในการอัปเกรด Taylor Morrison Home Corporation (NYSE:TMHC) ล่าสุดของ ligh นิวยอร์ก BTIG ข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในปัจจุบันของ Taylor Morrison อยู่ที่ 6.42 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 9 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าตลาดที่ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม นี่แสดงให้เห็นถึงหุ้นที่อาจประเมินค่าต่ําเกินไป เนื่องจากความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่ากลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารและการปรับกําไรที่สูงขึ้นของนักวิเคราะห์สําหรับงวดที่จะมาถึงสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในกลยุทธ์ทางการเงินของบริษัทและผลการดําเนินงานในอนาคต ยิ่งไปกว่านั้น ด้วยผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา และราคาปัจจุบันอยู่ที่ 88.44% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของบริษัทบ่งบอกถึงความยืดหยุ่นและศักยภาพในการเติบโต นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ Taylor Morrison เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งให้ความมั่นคงทางการเงิน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมากกว่า 7 ข้อ ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตัวชี้วัดประสิทธิภาพและศักยภาพในการลงทุนของ Taylor Morrison เคล็ดลับเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม InvestingPro สําหรับผู้ที่ต้องการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน