Stifel ได้ย้ําการจัดอันดับซื้อหุ้นของ Estee Lauder (นิวยอร์ก: EL) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 165.00 ดอลลาร์หลังจากยักษ์ใหญ่ด้านเครื่องสําอางรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่งสําหรับปีงบประมาณ 2024 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ด้วยยอดขายออร์แกนิกที่เพิ่มขึ้น 8.0% ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ประมาณ 7.5%
ในขณะเดียวกัน EBIT ที่ปรับปรุงแล้วของ Estee Lauder สําหรับไตรมาสนี้ก็เกินคาดการณ์เช่นกัน โดยอยู่ที่ 349 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 217 ล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้
ผลการดําเนินงานของบริษัทแข็งแกร่งอย่างเห็นได้ชัดใน Travel Retail และภูมิภาคยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา (EMEA) อย่างไรก็ตาม ยอดขายในอเมริกาเหนือแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ และสถานการณ์ในจีนแผ่นดินใหญ่ ซึ่งเป็นตลาดที่สําคัญของ Estee Lauder ลดลงตามลําดับ
ผลลัพธ์ที่หลากหลายเหล่านี้มาพร้อมกับการประกาศว่า Fabrizio Freda ประธานและซีอีโอของ Estee Lauder จะเกษียณอายุในสิ้นปีงบประมาณ 2025
เมื่อมองไปข้างหน้า Estee Lauder ได้ให้คําแนะนําสําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ บริษัทคาดว่ายอดขายจะเติบโตตามธรรมชาติตั้งแต่ลดลง 1% ไปจนถึงเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับ 7% ที่คาดการณ์ไว้ กําไรต่อหุ้น (EPS) คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 2.75 ถึง 2.95 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติที่ 3.97 ดอลลาร์ สําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025
Estee Lauder คาดว่ายอดขายทั่วไปจะลดลง 5% ถึง 3% โดยมีกําไรต่อหุ้น 0.02 ถึง 0.09 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.63 ดอลลาร์อย่างมาก
การวิเคราะห์ของ Stifel ชี้ให้เห็นว่าคําแนะนําที่อ่อนแอลงสําหรับปีงบประมาณ 2025 สะท้อนให้เห็นทั้งความท้าทายเฉพาะภายในบริษัทและประเด็นที่กว้างขึ้นในหมวดหมู่ การเติบโตเล็กน้อยที่คาดการณ์ไว้ต่ํากว่าอัตราการเติบโตของหมวดหมู่หลักเดียวที่คาดการณ์ไว้ต่ําสุดถึงกลาง
ผลการดําเนินงานที่ด้อยจีนเป็นผลมาจากการพึ่งพาผู้บริโภคจากจีนแผ่นดินใหญ่มากเกินไป ซึ่งคิดเป็นประมาณ 30% ของยอดขายของ Estee Lauder และกําลังเผชิญกับความท้าทายในการใช้จ่าย ตลอดจนการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดอย่างต่อเนื่องในสหรัฐอเมริกา
ข้อมูลเชิงลึกของ นิวยอร์ก nvestingProด้วยผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Estee Lauder (NYSE:EL) ที่กระตุ้นความสนใจของนักลงทุน การพิจารณาบริษัทอย่างใกล้ชิดผ่านเลนส์ของข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro สามารถให้บริบทเพิ่มเติมได้ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Estee Lauder อยู่ที่ประมาณ 34.05 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมเครื่องสําอาง แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในคําแนะนําปีงบประมาณ 2025 แต่ Estee Lauder ก็มีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ โดยสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 มีอัตรากําไรขั้นต้น 70.77% อย่างมาก ตัวเลขนี้เน้นย้ําถึงประสิทธิภาพของ บริษัท ในการจัดการต้นทุนการผลิตที่สัมพันธ์กับยอดขาย
อย่างไรก็ตาม บริษัทซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 53.12 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 49.92 ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าตลาดระดับพรีเมียมที่นักลงทุนกําลังจ่ายสําหรับรายได้ของบริษัทในปัจจุบัน นอกจากนี้ Estee Lauder ยังรักษาประวัติการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ําเสมอ โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นปัจจัยที่นักลงทุนที่เน้นรายได้อาจพบว่าน่าสนใจ
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของ Estee Lauder InvestingPro ขอเสนอชุดเคล็ดลับเพิ่มเติม 29 ข้อ รวมถึงการคาดการณ์รายได้สุทธิและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับระดับหนี้สินของบริษัท นักลงทุนที่สนใจสามารถเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเหล่านี้ได้โดยไปที่หน้าเฉพาะ ของ InvestingPro สําหรับ Estee Lauder ที่ https://www.investing.com/pro/EL
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน