เมื่อวันจันทร์ หุ้น Kimco Realty Corp (นิวยอร์ก:KIM) ถูกปรับลดระดับโดย Mizuho จาก Outperform เป็น ถือหุ้นไว้ แม้ว่าบริษัทจะเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 23.00 ดอลลาร์จาก 20.00 ดอลลาร์ ทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ซึ่งเชี่ยวชาญด้านอสังหาริมทรัพย์ในศูนย์การค้า ได้บรรลุเป้าหมายราคาก่อนหน้านี้ที่ Mizuho กําหนดไว้ โดยแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 15% ในไตรมาสที่สามของปี 2024
การตัดสินใจปรับลดอันดับมีขึ้นเนื่องจากหุ้นของ Kimco ซื้อขายสอดคล้องกับคู่แข่ง โดยประมาณ 18-19 เท่าของเงินทุนที่ปรับปรุงแล้วจากการดําเนินงาน (AFFO) และอัตราส่วนความครอบคลุมดอกเบี้ย (ICR) ต่ํา 6% แม้จะมีการจัดตําแหน่งนี้ แต่ Mizuho ตั้งข้อสังเกตว่า Kimco แสดงการเติบโตสัมพัทธ์น้อยกว่าใน AFFO ต่อหุ้นที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2025 เมื่อเทียบกับภาคส่วนย่อย
Mizuho มองเห็นศักยภาพการเติบโตที่ปรับความเสี่ยงที่ดียิ่งขึ้นใน Regency Centers Corporation (REG) โดยอ้างถึงมูลค่าที่ดีขึ้นการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 การเปิดรับศูนย์การค้าที่ยึดร้านขายของชําและข้อมูลประชากรในพอร์ตโฟลิโอที่ดี
บริษัทรับทราบถึงความเสี่ยงในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นกับการลดอันดับการจัดอันดับ มีโอกาสที่นักลงทุนทั่วไปซึ่งดึงดูดโดยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ํากว่าอาจชอบทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ที่มีขนาดใหญ่และมีสภาพคล่องมากกว่า เช่น Kimco พฤติกรรมของนักลงทุนนี้สามารถสนับสนุนผลการดําเนินงานของหุ้นของ Kimco แม้จะมีการปรับลดอันดับก็ตาม
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 23.00 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Kimco ของบริษัท แม้ว่าจะส่งสัญญาณถึงแนวโน้มการเติบโตของหุ้นที่ระมัดระวังมากขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่งก็ตาม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางการลดอันดับของ Kimco Realty Corp (NYSE:KIM) เมื่อเร็ว ๆ นี้ของ Mizuho การดูข้อมูลแบบเรียลไทม์และ InvestingPro Tips เผยให้เห็นภาพที่ละเอียดอ่อน ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 15.03 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 42.32 Kimco ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง ซึ่งสะท้อนโดย P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 42.01 ตัวคูณที่สูงนี้อาจเป็นปัจจัยในการประเมินมูลค่าหุ้นของ Mizuho
อย่างไรก็ตาม ความมุ่งมั่นของ Kimco ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนั้นชัดเจน เนื่องจากไม่เพียงแต่รักษาไว้ แต่ยังเพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 33 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.31% ตามข้อมูลล่าสุด ผลการดําเนินงานที่สม่ําเสมอนี้ ควบคู่ไปกับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเห็นผลตอบแทนรวมของราคา 17.43% อาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหาความมั่นคงและรายได้ที่สม่ําเสมอ
เคล็ดลับ InvestingPro ยังบ่งชี้เพิ่มเติมว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ Kimco เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นทางการเงิน นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 97.59% ของจุดสูงสุดนี้ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของตลาด สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่เจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Kimco
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน