เมื่อวันพฤหัสบดี Deutsche Bank ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น K+S AG (SDF:GR) (OTC: KPLUY) โดยลดราคาลงเหลือ 10.00 ยูโรจาก 12.00 ยูโรก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของ K+S ซึ่งนําไปสู่การเปลี่ยนแปลงรูปแบบทางการเงินของธนาคารสําหรับบริษัท
นักวิเคราะห์ของธนาคารอ้างถึงการลดลงของกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2024-2025 โดยระบุว่าเป็นผลมาจากการคาดการณ์ราคาและมาร์จิ้นที่ลดลง
การคาดการณ์ใหม่สําหรับ EBITDA ปี 2024 อยู่ที่ 584 ล้านยูโร ซึ่งสูงกว่าจุดกึ่งกลางของช่วงคําแนะนําของบริษัทเล็กน้อยที่ 530 ล้านยูโรถึง 620 ล้านยูโร ตัวเลขนี้ยังสูงกว่าการประมาณการฉันทามติของ Bloomberg ที่ 572 ล้านยูโร
โมเดลที่แก้ไขของธนาคารคํานึงถึงราคาขายเฉลี่ย (ASP) ที่ต่ํากว่าสําหรับกลุ่มการเกษตรในปี 2024 ซึ่งขณะนี้คาดว่าจะอยู่ที่ 313 ยูโรต่อตัน เทียบกับ 326 ยูโรต่อตันที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
การปรับนี้สอดคล้องกับราคาตลาดปัจจุบันและคําแนะนํา ASP ทั้งปีของฝ่ายบริหาร K+S ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ระดับไตรมาสที่สองของปี 2024 ที่ 313 ยูโรต่อตัน
นอกจากนี้ Deutsche Bank คาดการณ์ว่า K+S จะบรรลุปริมาณ 7.65 ล้านตันในปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณการเดิมที่ 7.45 ล้านตัน ตัวเลขนี้อยู่ในช่วงของคําแนะนําปริมาณของบริษัทที่ 7.4 ถึง 7.7 ล้านตัน K+S ได้รายงานปริมาณ 3.99 ล้านตันในช่วงครึ่งแรกของปี
การวิเคราะห์ของธนาคารยังคํานึงถึงความอ่อนแอตามฤดูกาลโดยทั่วไปในไตรมาสที่สามเนื่องจากการพลิกฟื้นตามกําหนดการและการลดลงของราคาแบบไตรมาสต่อไตรมาสที่นําไปสู่ไตรมาสที่สาม แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ แต่การจัดอันดับ Hold ชี้ให้เห็นว่า Deutsche Bank ไม่แนะนําให้เปลี่ยนแปลงสถานะการลงทุนในขณะนี้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่นักลงทุนเข้าใจราคาเป้าหมายที่แก้ไขของ Deutsche Bank และถืออันดับความน่าเชื่อถือสําหรับ K+S AG (OTC: KPLUY) ตัวชี้วัดปัจจุบันและเคล็ดลับ InvestingPro สามารถให้บริบทเพิ่มเติมได้ จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าตลาด ของ K+S AG อยู่ที่ 2.23 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E สูงถึง 450.12 ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ในอนาคตหรือพรีเมี่ยมสําหรับคุณลักษณะอื่นๆ ของหุ้น อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ -89.84 ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับรายได้ติดลบ ราคา/บัญชีของบริษัทในช่วงเดียวกันนั้นต่ําอย่างเห็นได้ชัดที่ 0.31 ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี
จากเคล็ดลับ InvestingPro เป็นที่น่าสังเกตว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ หุ้นยังถือว่าอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไปตามดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปในระดับปัจจุบัน สิ่งนี้สอดคล้องกับทวีคูณราคา/หนังสือที่ต่ําและอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่มีคุณค่า นอกจากนี้ K+S AG ยังจ่ายเงินปันผลที่สําคัญให้กับผู้ถือหุ้น โดยมีอัตราผลตอบแทน 4.14% จากข้อมูลล่าสุด ซึ่งสามารถดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 13 ข้อ ซึ่งรวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงิน การประเมินมูลค่า และผลการดําเนินงานของตลาดของ K+S AG เคล็ดลับเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้โดยไปที่แพลตฟอร์ม InvestingPro สําหรับ K+S AG ที่ https://www.investing.com/pro/KPLUY
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน