เมื่อวันพุธ JPMorgan ได้ปรับลดอันดับ bluebird bio (NASDAQ:BLUE) จาก Overweight เป็น Neutral หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัทต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทชี้ให้เห็นถึงยอดขายผลิตภัณฑ์ของ bluebird bio ที่ 16.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งพลาดการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 22.6 ล้านดอลลาร์ และประมาณการของ JPMorgan เองที่ 17.4 ล้านดอลลาร์ รายได้นี้สะท้อนถึงการรักษาสําหรับผู้ป่วย Zynteglo แปดรายและ Skysona หนึ่งรายในช่วงไตรมาส
แม้ว่า bluebird bio จะอ้างว่ามีความคืบหน้าทางการค้าที่มั่นคงในพอร์ตโฟลิโอการบําบัดด้วยเซลล์ในไตรมาสที่สอง แต่บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพได้แก้ไขแนวทางทั้งปี 2024 ขณะนี้บริษัทคาดว่าจะมีผู้ป่วยเริ่มต้นประมาณ 85 ราย ซึ่งอยู่ในระดับล่างสุดของการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 85-105 ราย การปรับเปลี่ยนนี้เกิดจากการกําหนดเวลาขั้นสูงโดยผู้ป่วยที่ขยายไปสู่ปีงบประมาณ 2025 เป็นหลัก
นอกจากนี้ บริษัทคาดว่ารายได้แรกจาก Lyfgenia จะรับรู้ระหว่างไตรมาสที่สามถึงสี่ของปี 2024 โดยไตรมาสที่สามที่เบาลงตามด้วยการฟื้นตัวในไตรมาสที่สี่
การปรับลดอันดับยังสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับเงื่อนไขที่แก้ไขของข้อตกลงเงินกู้ของ bluebird bio กับ Hercules Capital เงื่อนไขใหม่กําหนดให้มีการระดมทุนเพิ่มเติมเพื่อเข้าถึงหนี้สินเพิ่มเติม ซึ่ง JPMorgan เชื่อว่าน่าจะนําไปสู่การเจือจางหุ้น
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าการรักษาความปลอดภัยตัวเลือกการระดมทุนที่ไม่เจือจางโดยไม่ส่งผลกระทบต่อข้อตกลง Hercules ที่มีอยู่นั้นไม่ชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในหุ้นชีวภาพ bluebird ในระยะใกล้
JPMorgan ยังอ้างถึงค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานรายไตรมาสที่คงที่ของบริษัทและการคาดการณ์การใช้จ่ายเงินสด พร้อมกับการมองเห็นอัตรากําไรขั้นต้นของผลิตภัณฑ์และความสามารถในการทํากําไรที่จํากัดในระยะสั้นถึงระยะกลาง เมื่อคํานึงถึงปัจจัยเหล่านี้ บริษัทคาดการณ์ว่าหุ้นของ bluebird bio จะซื้อขายในรูปแบบที่จํากัดในช่วงกลาง เนื่องจากแนวโน้มงบดุลที่ท้าทายและการแก้ไขแบบจําลอง Street ที่อาจเกิดขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ bio bluebird ได้รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญและการเริ่มต้นของผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้นสําหรับการบําบัดด้วยยีน รายได้ในไตรมาสที่ 2 ของบริษัทบันทึกไว้ที่ 16.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากปีก่อนหน้า
นอกจากนี้ ศูนย์บําบัดที่ผ่านการรับรองกว่า 70 แห่งยังเปิดดําเนินการอยู่ โดยมีผู้ป่วย 27 รายเริ่มแล้วเสร็จในปีนี้ แม้รายได้ในไตรมาสที่สามจะลดลงเนื่องจากรอบการผลิต แต่ bluebird bio คาดการณ์ว่าจะฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสที่สี่
บริษัทได้รับความคุ้มครอง Medicaid และข้อตกลงตามผลลัพธ์สําหรับการบําบัดในหลายรัฐ และคาดว่าจะมีการเติบโตต่อไปในการเริ่มต้นของผู้ป่วย เงินสดในมือมีรายงานที่ 193.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะคงอยู่จนถึงไตรมาสที่ 2 ปี 2025 หลังจากการเจรจาหนี้ใหม่กับ Hercules Capital
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ JPMorgan ปรับจุดยืนเกี่ยวกับ bluebird bio (NASDAQ:BLUE) ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 204.31 ล้านดอลลาร์ bluebird bio มีรายได้เติบโตอย่างมีนัยสําคัญ 322.68% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2023 อย่างไรก็ตาม ตัวเลขการเติบโตที่น่าประทับใจนี้ตรงกันข้ามกับความท้าทายในปัจจุบันของบริษัท ดังที่ระบุโดยอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -2.24 ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสงสัยของตลาดเกี่ยวกับรายได้ในอนาคต
เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําว่านักวิเคราะห์คาดว่าจะมียอดขายเติบโตในปีปัจจุบัน แต่พวกเขายังคํานึงถึงการใช้เงินสดอย่างรวดเร็วของบริษัท นอกจากนี้ การประเมินมูลค่าของ bluebird bio ยังบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่ไม่ดี และนักวิเคราะห์ไม่ได้คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีนี้ ในสัปดาห์ที่แล้ว บริษัทได้รับผลตอบแทนอย่างมีนัยสําคัญที่ 12.43% แต่สิ่งนี้เกิดขึ้นกับฉากหลังของราคาที่ลดลง 69.36% ในปีที่ผ่านมา โดยซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์
สําหรับนักลงทุนที่พิจารณาประวัติ bluebird ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมซึ่งสามารถพบได้ที่ https://www.investing.com/pro/BLUE อาจให้บริบทที่มีคุณค่าในการทําความเข้าใจตําแหน่งและโอกาสในปัจจุบันของบริษัท เนื่องจากบริษัทไม่จ่ายเงินปันผลและเผชิญกับความท้าทายด้านความสามารถในการทํากําไรแนวทางเชิงกลยุทธ์ในการลงทุนในไบโอบลูเบิร์ดจะได้รับข้อมูลอย่างดีจากการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมที่ InvestingPro นําเสนอรวมถึงเคล็ดลับเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน