เมื่อวันพุธ Jones Trading คงอันดับความน่าเชื่อถือของ Sachem Capital Corp. (NYSE: SACH) หลังจากกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ นักวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่า Sachem Capital รายงานกําไรต่อหุ้น GAAP ที่ (0.09 ดอลลาร์) ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่ (0.01 ดอลลาร์) และค่าเฉลี่ยที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.10 ดอลลาร์อย่างเห็นได้ชัด อย่างไรก็ตาม บริษัทมีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.09 ดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากการตั้งสํารองขาดทุนด้านเครดิต 8.5 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาส
การเบี่ยงเบนจากกําไรต่อหุ้น GAAP ที่คาดการณ์ไว้นั้นเกิดจากการตั้งสํารองการสูญเสียเครดิตที่คาดไว้ในปัจจุบัน (CECL) ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสําคัญของ Jones Trading ที่ 2.4 ล้านดอลลาร์ ด้วยเหตุนี้ ทุนสํารองสินเชื่อจึงคิดเป็น 280 จุดพื้นฐานของพอร์ตสินเชื่อทั้งหมดของ Sachem Capital โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ประมาณครึ่งหนึ่งของเงินสํารองเหล่านี้เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์สํานักงาน ซึ่งคิดเป็น 12.3% ของพอร์ตโฟลิโอในไตรมาสที่สองของปี 2024
แม้จะมีเงินสํารอง CECL ในปัจจุบัน 14.4 ล้านดอลลาร์ แต่ Jones Trading ก็ไม่ได้คาดการณ์ถึงการขาดทุนจํานวนมากในพอร์ตสินเชื่อแบบแก้ไขและพลิกของ Sachem Capital แนวโน้มนี้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาสั้น ๆ ของพอร์ตโฟลิโอและอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าที่อนุรักษ์นิยม ในไตรมาสที่สอง 132 ล้านดอลลาร์หรือ 30.2% ของพอร์ตสินเชื่อประกอบด้วยลูกหนี้จํานองที่ครบกําหนดแล้ว แต่ยังไม่ได้รับการชําระเต็มจํานวนหรือขยายเวลา
สถานการณ์นี้รุนแรงขึ้นจากการขาดแคลนแรงงานและระยะเวลาโครงการที่ยืดเยื้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคตะวันออกเฉียงเหนือของสหรัฐฯ นอกจากนี้ การเข้มงวดของมาตรฐานการให้กู้ยืมและแรงกดดันด้านการธนาคารในภูมิภาคยังนําไปสู่การลดลงของเงินทุนแบบซื้อกลับบ้านสําหรับโครงการแก้ไขและพลิกกลับ
Jones Trading คาดว่าฝ่ายบริหารของ Sachem Capital จะใช้ท่าทีที่ระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อใหม่ในขณะที่มุ่งเน้นไปที่การปกป้องพอร์ตสินเชื่อที่มีอยู่ ในการประกาศผลประกอบการ Sachem Capital รายงานว่าสถานะเงินสดของบริษัทดีขึ้นในช่วงไตรมาสเป็นประมาณ 30 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการชําระคืน ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 10.6 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน บริษัทคาดการณ์ว่าการชําระคืนเงินกู้และค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจะถูกสงวนไว้สําหรับวันครบกําหนดของตั๋วเงินของบริษัทในวันที่ 30 ธันวาคม 2024 ซึ่งมีมูลค่า 34.5 ล้านดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Sachem Capital ได้ประกาศผลประกอบการทางการเงินสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 บริษัทรายงานรายได้ 15.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากค่าธรรมเนียมการเริ่มต้น และขาดทุนสุทธิ 4.1 ล้านดอลลาร์สําหรับผู้ถือหุ้นสามัญ แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Sachem Capital ยังคงรักษาแนวทางทางการเงินที่มีระเบียบวินัย โดยมุ่งเน้นไปที่การคุ้มครองเงินทุนและหลีกเลี่ยงการกู้ยืมที่มีราคาแพง
งบดุลของบริษัทแสดงสินทรัพย์รวม 586.3 ล้านดอลลาร์ รวมถึงเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 10.6 ล้านดอลลาร์ ท่ามกลางการพัฒนาล่าสุด Sachem Capital วางแผนสําหรับการเติบโตของพอร์ตโฟลิโอสุทธิประมาณ 20 ล้านดอลลาร์ในช่วงที่เหลือของปี และกําลังพิจารณาการซื้อหุ้นคืนและอาจเพิ่มวงเงินสินเชื่อกับ Needham Bank
ซีอีโอ John Villano เน้นย้ําถึงความลังเลของบริษัทที่จะเพิ่มหนี้ที่ไม่มีประสิทธิภาพและความต้องการที่จะลดขนาดงบดุลในบรรยากาศของตลาดตราสารหนี้ในปัจจุบัน บริษัทยังได้ลดเงินปันผลซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การอนุรักษ์เงินสด โดยหวังว่าจะกลับไปได้รับเงินปันผลที่แข็งแกร่งขึ้นในอนาคต
กลยุทธ์ของ Sachem Capital ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้ามีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่การรักษาสภาพคล่อง จัดการพอร์ตสินเชื่ออย่างมีประสิทธิภาพ และสํารวจโอกาสที่รอบคอบในการใช้ประโยชน์จากฐานะทางการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่นักลงทุนพิจารณาการวิเคราะห์โดย Jones Trading บน Sachem Capital Corp. (NYSE: SACH) จึงควรดูตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกในปัจจุบันจาก InvestingPro เพื่อทําความเข้าใจสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัทได้ดียิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Sachem Capital อยู่ที่ประมาณ 106.99 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดในภาคการเงิน อัตราส่วน P/E ของบริษัท ซึ่งช่วยวัดการประเมินมูลค่าตลาดของบริษัท ปัจจุบันอยู่ที่ 8.78 โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาที่ 8.37 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้
เคล็ดลับ InvestingPro ระบุว่าในขณะที่นักวิเคราะห์ได้ปรับประมาณการรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง Sachem Capital คาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้และทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ บริษัทยังจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นอย่างมีนัยสําคัญ โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่โดดเด่น 13.68% สิ่งนี้อาจน่าสนใจเป็นพิเศษสําหรับนักลงทุนที่แสวงหารายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหุ้นซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นโอกาสในการซื้อสําหรับผู้ที่มองหาหุ้นปันผลที่มีมูลค่าต่ําเกินไป
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรตระหนักถึงผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้น โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา -14.21% ในเดือนที่แล้ว และ -24.43% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนที่กล่าวถึงในเคล็ดลับ InvestingPro ซึ่งอาจเป็นข้อกังวลสําหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง สําหรับผู้ที่สนใจสํารวจเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมบนแพลตฟอร์ม ซึ่งสามารถให้การวิเคราะห์เชิงลึกและคําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับโอกาสของ Sachem Capital
สําหรับผู้ที่ต้องการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด แพลตฟอร์ม InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกและตัวชี้วัดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Sachem Capital ซึ่งมีอยู่ที่ https://www.investing.com/pro/SACH
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน