Citi ได้อัปเกรดหุ้นของ HUYA Inc. (NYSE: HUYA) ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสตรีมมิงเกมสดชั้นนําจาก Sell to Buy โดยมีราคาเป้าหมายใหม่ที่ $6.00 เพิ่มขึ้นจาก $2.40 ก่อนหน้านี้ การอัปเกรดดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานทางการเงินในไตรมาสที่สองของ HUYA ซึ่งเกินความคาดหมายด้วยรายได้ 1.54 พันล้านหยวน ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของ Street เล็กน้อย
การเติบโตของบริษัทได้รับแรงหนุนจากบริการที่เกี่ยวข้องกับเกม ซึ่งเพิ่มขึ้น 152.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี และปัจจุบันคิดเป็น 20% ของส่วนผสมรายได้ของ HUYA สิ่งนี้ถูกชดเชยบางส่วนด้วยรายได้จากการสตรีมสดที่อ่อนแอลง ซึ่งเกิดจากความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาค อย่างไรก็ตาม รายได้สุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ของ HUYA ทําผลงานได้ดีกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ 21% ถึง 97.0 ล้านหยวน
Citi รับทราบถึงความสําเร็จของบริษัทในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเกม ซึ่งมีส่วนช่วยในการเติบโตของผู้ใช้งานรายเดือน (MAU) และผู้ใช้ที่ชําระเงิน ตลอดจนอัตรากําไรที่ดีขึ้น มองไปข้างหน้าในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 Citi คาดว่ากลุ่มสตรีมมิงแบบสดจะแสดงความมั่นคงตามลําดับ และคาดว่าโมเมนตัมของรายได้ที่เกี่ยวข้องกับเกมจะดําเนินต่อไป
การอัปเกรดนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการประกาศของ HUYA เกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลพิเศษมูลค่า 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และโครงการซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งซิตี้เชื่อว่าจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้น การวิเคราะห์ของ Citi อิงจากรายได้ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 ที่ 7.02 พันล้านหยวน และอัตราภาษีที่แท้จริง (ETR) ที่ +18%
Huya รายงานรายได้สุทธิรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 1.54 พันล้านหยวนในการสัมมนาผ่านเว็บผลประกอบการไตรมาสที่สองปี 2024 เพิ่มขึ้น 2.5% จากไตรมาสก่อนหน้า การเติบโตส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญจากบริการที่เกี่ยวข้องกับเกม การโฆษณา และกลุ่มอื่นๆ ซึ่งรวมกันมีส่วนช่วยคิดเป็น 20% ของรายได้สุทธิทั้งหมดเป็นครั้งแรก
แม้รายได้จากการสตรีมสดจะลดลง แต่ Huya ก็สามารถบรรลุอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP ที่ใกล้คุ้มทุนผ่านมาตรการควบคุมต้นทุนและการปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงาน
นอกเหนือจากการพัฒนาเหล่านี้แล้ว Huya ยังประกาศจ่ายเงินปันผลพิเศษจํานวน 1.08 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้นสามัญ และต่ออายุโครงการซื้อหุ้นคืน บริษัทยังรายงานฐานะเงินสดที่แข็งแกร่ง โดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 8.2 พันล้านหยวน และมีแผนที่จะจัดสรรเงินทุนสําหรับการพัฒนาธุรกิจที่มีศักยภาพและเป็นเงินสํารอง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการอัปเกรด HUYA Inc. ในแง่ดีของ Citi การเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินของบริษัทโดยใช้ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นภาพที่หลากหลาย แม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย แต่ HUYA มีมูลค่าตลาด ประมาณ 1.16 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่โดดเด่น อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ติดลบ 59.14 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรในระยะสั้น ที่โดดเด่นกว่านั้นคืออัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งพุ่งสูงขึ้นเป็น 164.77 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับรายได้
ในด้านการดําเนินงาน รายได้ของ HUYA ลดลงอย่างมากกว่า 25% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งเป็นแนวโน้มที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะดําเนินต่อไปในปีปัจจุบัน สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลง อย่างไรก็ตาม ฐานะทางการเงินของ HUYA ไม่ได้ปราศจากจุดแข็ง บริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล และสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งช่วยลดความเครียดทางการเงิน
นักลงทุนที่สนใจหุ้นของ HUYA ควรทราบว่าในขณะที่บริษัทได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสัปดาห์ที่แล้วและผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 119.96% ในปีที่แล้ว RSI ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอยู่ในพื้นที่ซื้อมากเกินไป นี่อาจบ่งบอกถึงความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นหรือการปรับฐานราคาข้างหน้า สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับบทสรุปทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ HUYA InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมกว่า 13 ข้อที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน