เมื่อวันพุธ RBC Capital ได้ปรับจุดยืนของ L3Harris Technologies (NYSE:LHX) โดยเลื่อนอันดับของบริษัทจาก Outperform เป็น Sector Perform และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 240 ดอลลาร์จาก 250 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามข้อสังเกตจากรอบผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 ในภาคการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ (A&D) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตเล็กน้อยประมาณ 10% แบบออร์แกนิกสําหรับหุ้นกลาโหม แม้จะมีการปรับปรุงอัตรากําไรที่จํากัด แต่หุ้นเหล่านี้ก็เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 7% ในไตรมาสที่สามของปี 2024
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตถึงการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของตลาดที่มีต่อหุ้นกลาโหม ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมเชิงบวกอาจดําเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม ด้วยบริษัทกลาโหมอื่นๆ เช่น General Dynamics และ Lockheed Martin ที่ต้องการ RBC Capital ได้แก้ไขคําแนะนําสําหรับ L3Harris Technologies เป็น Sector Perform การเติบโตของอุปกรณ์ดั้งเดิม (OE) ด้านการบินและอวกาศเชิงพาณิชย์อยู่ที่ประมาณ 12% ในไตรมาสนี้ ในขณะที่การเติบโตหลังการขาย (AM) อยู่ในระดับที่สูง
รายงานยังบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่ลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 เกี่ยวกับความเร็วในการปรับปรุงการส่งมอบเครื่องบิน ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงได้ปรับลดระดับ Hexcel Corporation (HXL) เป็น Sector Perform นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าห่วงโซ่อุปทานเครื่องยนต์เป็นปัจจัยจํากัดสําหรับการเพิ่มขึ้นของอัตราการผลิต โดยซัพพลายเออร์บางรายไม่ได้แสดงความเร่งด่วนเช่นเดียวกับผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิมของโครงเครื่องบิน (OEM) เนื่องจากเลเวอเรจราคาและปัจจัยพื้นฐาน AM
แม้จะมีความท้าทาย แต่ตลาดหลังการขายยังคงถูกมองว่ามีปัจจัยพื้นฐานที่ดี แม้ว่าการเติบโตจะกลับมาเป็นปกติก็ตาม ตัวเลือกอันดับต้น ๆ ของบริษัท ได้แก่ TransDigm Group Incorporated, General Electric และ Heico Corporation รายงานสรุปด้วยการประมาณการการส่งมอบของแอร์บัสที่ลดลงสําหรับปี 2024 เป็น 760 คัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงข้อจํากัดอย่างต่อเนื่องภายในห่วงโซ่อุปทานเครื่องยนต์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Hexcel Corporation รายงานยอดขายในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี รวมเป็น 500 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความท้าทายในห่วงโซ่อุปทานและการส่งมอบของแอร์บัสที่ลดลง Hexcel จึงได้แก้ไขคําแนะนําในปี 2024 โดยคาดว่ายอดขายจะอยู่ระหว่าง 1.9 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.98 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้นลดลงที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.02 ถึง 2.18 ดอลลาร์
นอกจากนี้ Jefferies ยังรักษาอันดับ 'ถือ' สําหรับหุ้น Hexcel โดยเน้นย้ําถึงสัญญาระยะยาวที่แข็งแกร่งของบริษัท เช่น ข้อตกลงที่โดดเด่นกับ Airbus ที่ขยายไปจนถึงปี 2030 บริษัทยังชี้ให้เห็นถึงการเตรียมความพร้อมของ Hexcel สําหรับการเพิ่มอัตราการผลิตครั้งต่อไป และการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการรักษาประสิทธิภาพของห่วงโซ่อุปทาน แม้จะลดลงเล็กน้อยในกลุ่มกลาโหมและการลดลงสองหลักในกลุ่มอุตสาหกรรมสําหรับปี แต่ตลาดยานยนต์ของ Hexcel ยังคงแข็งแกร่ง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่บทความกล่าวถึงการลดระดับ Hexcel Corporation (HXL) เป็น Sector Perform เมื่อเร็ว ๆ นี้ สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาสถานะทางการเงินของบริษัทและผลการดําเนินงานของตลาดเพื่อทําความเข้าใจภาพรวมที่กว้างขึ้น จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Hexcel อยู่ที่ 5.07 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่สูงที่ 48.44 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีการซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับรายได้ อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งชี้ให้เห็นถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงในระยะใกล้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในมูลค่าของบริษัท นอกจากนี้ Hexcel ยังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหาขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น ด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและนักวิเคราะห์คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีปัจจุบัน สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกลงไปในโอกาสของ Hexcel InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมที่สามารถเข้าถึงได้บนแพลตฟอร์มของพวกเขา
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่นักวิเคราะห์ 15 คนได้ปรับประมาณการรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง แต่รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 8.42% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การเติบโตนี้ควบคู่ไปกับประวัติการทํากําไรในช่วงเวลาเดียวกันให้มุมมองที่ชัดเจนเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ Hexcel ท่ามกลางความท้าทายของอุตสาหกรรม สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น ผู้อ่านสามารถสํารวจเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่มีอยู่ใน InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน