เมื่อวันพุธ Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ Ibotta Inc (NYSE:IBTA) โดยลดราคาลงเหลือ 95 ดอลลาร์จาก 125 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การปรับครั้งนี้เป็นไปตามผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สองของ Ibotta ซึ่งเห็นรายได้ทางธุรกิจของแพลตฟอร์มบุคคลที่สาม (3PP) สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 28%
ผลลัพธ์ที่น่าประทับใจนี้ควบคู่ไปกับการประกาศความร่วมมือที่กําลังจะมาถึงกับ Instacart ซึ่งมีกําหนดเปิดตัวในไตรมาสที่สี่ของปีนี้ได้เสริมความเชื่อมั่นในศักยภาพของ Ibotta ในการเปลี่ยนอุตสาหกรรมโปรโมชั่นไปสู่รูปแบบออนไลน์
แม้จะรับทราบถึงความยากลําบากในกลุ่ม Direct-to-Consumer (D2C) ของ Ibotta ในช่วงไตรมาสที่สอง ซึ่งส่งผลกระทบต่อรายได้จากการโฆษณาของแบรนด์เนื่องจากการเติบโตของผู้แลก D2C ที่ลดลง แต่ Citi ยังคงมองโลกในแง่ดี บริษัทเน้นย้ําถึงความสําเร็จของธุรกิจ 3PP ของ Ibotta โดยตั้งข้อสังเกตว่าจํานวนผู้แลกรับของ Walmart เกินความคาดหมายในไตรมาสที่สอง
ความร่วมมือที่คาดการณ์ไว้กับ Instacart และความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากภาคตลาดใหม่ถูกมองว่าเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่มีศักยภาพสําหรับบริษัท
สถาบันการเงินยังชี้ให้เห็นถึงความสามารถของ Ibotta ในการขยายกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) รวมถึงอัตรากําไรกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่แข็งแกร่ง 37% ที่รายงานในไตรมาสที่สอง ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทําให้ซิตี้รับรอง Ibotta อย่างต่อเนื่องด้วยคะแนนซื้อ
แม้จะมีแนวโน้มในเชิงบวกในหลายด้าน แต่การแก้ไขราคาเป้าหมายของ Citi เป็น $95 นั้นเกิดจาก "ความท้าทายในการมองเห็นในระยะสั้น" ในธุรกิจ D2C การดําเนินงานด้านนี้ของ Ibotta ยังคงพิสูจน์ผลประโยชน์จากผลตอบแทนจากค่าโฆษณา (ROAS) ในเครือข่ายพันธมิตรแบรนด์มากกว่า 2,400 ราย
โดยสรุป ในขณะที่ Ibotta เผชิญกับความท้าทายในทันทีในธุรกิจ D2C ความแข็งแกร่งในแพลตฟอร์มของบุคคลที่สามและพันธมิตรเชิงกลยุทธ์คาดว่าจะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาหลายอย่างสําหรับการเติบโต ราคาเป้าหมายที่แก้ไขของ Citi สะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง โดยสร้างสมดุลระหว่างอุปสรรคในปัจจุบันกับแนวโน้มการเติบโตของบริษัทและความสามารถในการทํากําไรอย่างต่อเนื่อง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ibotta Inc. ได้เห็นการเปลี่ยนแปลงหลายอย่างในเป้าหมายราคาหุ้นจากบริษัทวิเคราะห์ต่างๆ Wells Fargo ลดราคาเป้าหมายจาก 131 ดอลลาร์เป็น 105 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับ Overweight ตามรายงานไตรมาสที่ 1 ของบริษัท แม้ราคาเป้าหมายจะลดลง แต่ประมาณการไตรมาสที่สองของบริษัทยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในส่วนผสมของรายได้
ผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ของบริษัทเผยให้เห็นรายได้ 82 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 43% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมี EBITDA 22.7 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 1.5 ล้านดอลลาร์
ในทางกลับกัน UBS ได้เพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นของ Ibotta เป็น 129 ดอลลาร์จาก 125 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเติบโตของผู้ใช้ที่แข็งแกร่งและกิจกรรมการไถ่ถอนของบุคคลที่สาม บริษัทยังเน้นย้ําถึงศักยภาพในการขยายตัวของ Ibotta ไปสู่แพลตฟอร์มการจัดส่ง เช่น Uber, DoorDash และ Instacart
บริษัทอื่นๆ เช่น BofA Securities, Evercore ISI และ Needham ได้ริเริ่มความคุ้มครองของ Ibotta ด้วยเรตติ้งซื้อและราคาเป้าหมายที่ 117 ดอลลาร์ 125 ดอลลาร์ และ 125 ดอลลาร์ตามลําดับ โดยตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ Ibotta ไปสู่รูปแบบเครือข่ายประสิทธิภาพ
การให้คะแนนของนักวิเคราะห์และเป้าหมายราคาที่แตกต่างกันสะท้อนให้เห็นถึงความซับซ้อนของตลาดและลักษณะแบบไดนามิกของการดําเนินงานของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของราคาเป้าหมายที่แก้ไขของ Citi สําหรับ Ibotta Inc (NYSE:IBTA) จึงควรพิจารณาสถานะทางการเงินของบริษัทและผลการดําเนินงานของตลาด ซึ่งสะท้อนให้เห็นในข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.77 พันล้านดอลลาร์ Ibotta ซื้อขายที่รายได้ทวีคูณสูงด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 54.57 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในการเติบโตในอนาคตแม้จะมีความผันผวนของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัทมีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 87.45% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาจนถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งเน้นย้ําถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานและตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่ง
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Ibotta ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล และมีสินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้น ให้ความยืดหยุ่นและความมั่นคงทางการเงิน นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยคาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโต ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มในแง่ดีที่ซิตี้แบ่งปัน นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นมีแนวโน้มลดลงอย่างมากในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา -44.78% ซึ่งอาจเป็นโอกาสในการซื้อสําหรับนักลงทุนที่เชื่อมั่นในกลยุทธ์ระยะยาวของบริษัทและความคิดริเริ่มในการเป็นพันธมิตร
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมากกว่า 12 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้สําหรับ Ibotta Inc ที่ https://www.investing.com/pro/IBTA เคล็ดลับเหล่านี้อาจให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัทและช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน