เมื่อวันพุธ Deutsche Bank ย้ําเรตติ้ง ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย 225.00 ดอลลาร์สําหรับ Analog Devices (NASDAQ:ADI) ซึ่งเป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่า Analog Devices มีแนวโน้มที่จะจัดทํารายงานทางการเงินไตรมาสที่สามตามความคาดหวัง โดยไตรมาสที่สองเป็นจุดต่ําสุดและมีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นเนื่องจากประวัติของบริษัทที่แซงหน้าจุดกึ่งกลางของคําแนะนํา
อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะฟื้นตัวช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงครึ่งหลังของปี โดยคาดการณ์การเติบโตของยอดขายในไตรมาสที่สี่และไตรมาสแรกอาจต่ํากว่าการคาดการณ์ของ Deutsche Bank ที่ 7% และ 2% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสตามลําดับ
จากข้อมูลของ Deutsche Bank ผลการดําเนินงานในตลาดหลัก เช่น ยานยนต์ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 30% ของยอดขาย และอุตสาหกรรม ซึ่งคิดเป็นประมาณ 50% ของยอดขาย อาจแสดงผลที่หลากหลายในไตรมาสที่จะมาถึง
ภาคยานยนต์กําลังเผชิญกับความท้าทาย รวมถึงการคาดการณ์หน่วยที่ลดลงและความอ่อนแอในจีน ในขณะที่ตลาดอุตสาหกรรมประสบกับการฟื้นตัวที่เซ โดยมีจุดแข็งบางด้านถูกถ่วงดุลด้วยจุดอ่อน
การวิเคราะห์ยังเน้นย้ําว่า Analog Devices ควรยังคงเห็นประโยชน์จากการรักษาความเท่าเทียมกันระหว่าง book-to-bill และการปรับสินค้าคงคลังของช่องให้เป็นปกติ
จากมุมมองของอัตรากําไรขั้นต้น คาดว่าจะมีการขยายตัวในระดับปานกลางแต่มั่นคงจากไตรมาสที่สองของปี 2024 แม้จะยอมรับการดําเนินการที่น่าประทับใจของบริษัท แต่บริษัทก็มีมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับความเร็วในการฟื้นตัวเนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มขึ้น
จุดยืนของ Deutsche Bank สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อที่ว่าปัจจุบันหุ้นมีมูลค่าเต็มที่ โดยซื้อขายที่ประมาณ 24 เท่าของกําไรต่อหุ้นตามรูปแบบที่คาดการณ์ไว้ของปีปฏิทินปี 2025 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีของบริษัทประมาณ 15%
ด้วยเหตุนี้ ในขณะที่ยังคงมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัท บริษัทจึงเห็นว่าการประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบันสอดคล้องกับความคาดหวัง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Analog Devices เป็นประเด็นของการปรับเปลี่ยนและการคาดการณ์ทางการเงินมากมาย Morgan Stanley ยังคงให้น้ําหนักเกินสําหรับบริษัท แม้ว่าจะลดราคาเป้าหมายหุ้นจาก 260 ดอลลาร์เป็น 250 ดอลลาร์ก็ตาม การปรับเปลี่ยนนี้ขึ้นอยู่กับความท้าทายของอุตสาหกรรมและแนวโน้มการฟื้นตัวของบริษัทที่กลั่นกรอง การคาดการณ์ที่แก้ไขของบริษัทสําหรับปีปฏิทิน 2025 ขณะนี้อยู่ที่ 11.016 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 70.1% และกําไรต่อหุ้น 8.59 ดอลลาร์
ในขณะเดียวกัน Baird และ TD Cowen ก็เพิ่มเป้าหมายหุ้นสําหรับ Analog Devices หลังจากรายได้ดีดตัวขึ้นและรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง Baird เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 250 ดอลลาร์จาก 200 ดอลลาร์ ในขณะที่ TD Cowen เพิ่มเป้าหมายเป็น 270 ดอลลาร์จาก 210 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ทั้งสองบริษัทรับทราบตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Analog Devices ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค
นอกจากนี้ บริษัทการเงินรายใหญ่ยังเน้นย้ําว่า Analog Devices และ Microchip Technology เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในภาคแอนะล็อก เนื่องจากศักยภาพในการฟื้นตัวของยอดขาย การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าทั้งสองบริษัทกําลังจัดส่งปริมาณที่ต่ํากว่าความต้องการของตลาด ซึ่งคาดว่าจะนําไปสู่การเติบโตของยอดขายตามลําดับที่เพิ่มขึ้น
Analog Devices รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2024 ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายของตลาด บริษัทคาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในตลาดธุรกิจกับธุรกิจทั้งหมด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคอุตสาหกรรม โดยมีรายได้ในไตรมาสที่ 3 ที่คาดว่าจะอยู่ที่ 2.27 พันล้านดอลลาร์และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 40%
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Analog Devices (NASDAQ:ADI) แสดงให้เห็นถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ตามที่ระบุโดยข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 108.18 พันล้านดอลลาร์ การปรากฏตัวที่สําคัญของบริษัทในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์จึงเป็นที่ประจักษ์ชัด แม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย แต่ความมุ่งมั่นของ ADI ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนั้นเน้นย้ําด้วยการจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกัน นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ได้ปรับรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นเชิงบวกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่า ADI ได้รับผลตอบแทนที่สําคัญในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์ที่ 8.3% การเพิ่มขึ้นในระยะสั้นนี้อาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัท นอกจากนี้ บริษัทยังซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 50.37 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดมีความคาดหวังสูงสําหรับการเติบโตของรายได้ในอนาคต เป็นที่น่าสังเกตว่ามีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 24 ข้อสําหรับ ADI ซึ่งนําเสนอข้อมูลเชิงลึกมากมายสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ
สําหรับผู้ที่ติดตามตัวชี้วัดทางการเงินของ Analog Devices อย่างใกล้ชิด บริษัทมีอัตรากําไรขั้นต้น 59.84% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนของความสามารถในการทํากําไร ในขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน แต่ผลการดําเนินงานระยะยาวของบริษัท รวมถึงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา อาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่มองข้ามอุปสรรคในทันที
นักลงทุนและนักวิเคราะห์สามารถเข้าใจการประเมินมูลค่าและผลการดําเนินงานของ Analog Devices ได้อย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นผ่านเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติม ของ InvestingPro ซึ่งมีอยู่ที่ https://www.investing.com/pro/ADI
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน