เมื่อวันพุธ TD Cowen ได้เพิ่มอันดับหุ้น Illumina (NASDAQ:ILMN) จาก Hold เป็น Buy โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $144 จาก $126 การอัปเกรดเกิดขึ้นหลังจากการประเมินอนาคตของบริษัทใหม่หลังจากการแยก GRAIL ล่าสุด บริษัทเชื่อว่าตอนนี้ Illumina นําเสนอข้อเสนอการลงทุนที่ตรงไปตรงมาและน่าสนใจยิ่งขึ้น
Illumina เพิ่งเสร็จสิ้นการแยก GRAIL ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ทําให้การเล่าเรื่องทางธุรกิจของบริษัทง่ายขึ้นและขจัดสิ่งรบกวนที่สําคัญสําหรับนักลงทุน การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์นี้คาดว่าจะทําให้ Illumina อยู่ในตําแหน่งที่ดีขึ้นในการมุ่งเน้นไปที่การดําเนินงานหลักและแนวโน้มการเติบโต
TD Cowen เน้นย้ําถึงการสิ้นสุดของความฟุ้งซ่านของ GRAIL ว่าเป็นการพัฒนาในเชิงบวก เนื่องจากก่อนหน้านี้ได้ขัดขวางความสนใจของนักลงทุนเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเจือจางและข้อเสียเชิงกลยุทธ์
บริษัทยังตั้งข้อสังเกตว่า Illumina กําลังเข้าสู่ช่วงที่ดีในวงจรผลิตภัณฑ์ด้วยวัฏจักร X ที่เติบโต การพัฒนานี้คาดว่าจะช่วยลดแรงกดดันด้านราคาและนําไปสู่การเติบโตของรายได้ที่ดีขึ้น
นอกจากนี้ ทีมผู้บริหารใหม่ของ Illumina ซึ่งโดดเด่นด้วยการมุ่งเน้นการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง ได้รับการระบุว่าเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการลดต้นทุนที่อาจเกิดขึ้น ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับขนาดและระยะเวลาของโอกาสในการลดต้นทุนเหล่านี้ได้รับในระหว่างการอัปเดตกลยุทธ์เมื่อวันอังคาร
ผลการดําเนินงานของหุ้น Illumina ไม่ค่อยสดใส ตามหลังคู่แข่งในภาคเครื่องมือขนาดใหญ่ 15% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน และ 38% ในปี 2023 อย่างไรก็ตาม TD Cowen แนะนําว่าด้วยทีมผู้บริหารคนใหม่คําแนะนําที่แก้ไขโมเดล Street ที่ได้รับการปรับปรุงมาตรการลดต้นทุนที่เร่งรัดและนวัตกรรมอย่างต่อเนื่องช่วงเวลาปัจจุบันอาจเป็นโอกาสที่ดีสําหรับนักลงทุนในการประเมินศักยภาพระยะยาวของ บริษัท อีกครั้ง
TD Cowen คาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ของกําไรต่อหุ้น (EPS) ของ Illumina จะแซงหน้าบริษัทขนาดใหญ่อื่นๆ ควบคู่ไปกับการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ บริษัทจึงเห็นสถานการณ์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ดีขึ้นสําหรับ Illumina
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 144 ดอลลาร์บ่งบอกถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้น 20% สําหรับหุ้น โดยใช้อัตราส่วนราคาต่อกําไรล่วงหน้า (P/E) ที่ 28 เท่าของกําไรต่อหุ้นในอีกสิบสองเดือน (NTM) ถัดไป ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 25 เท่าก่อนหน้านี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน