เมื่อวันพฤหัสบดี BMO Capital ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้นของ CNH Global (NYSE:CNH) โดยกําหนดการจัดอันดับ Market Perform โดยมีราคาเป้าหมายที่ 11.00 ดอลลาร์ ความคุ้มครองเริ่มต้นด้วยจุดยืนที่ระมัดระวัง โดยสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าตามประมาณ 8 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณสําหรับปี 2025 และประมาณ 14 เท่าของมูลค่าองค์กรโดยประมาณต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) ในปีเดียวกัน
บริษัทรับทราบถึงความพยายามของ CNH Global ในการปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงานผ่านการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุน การปรับโครงสร้าง และการทําให้ง่ายขึ้น ความพยายามเหล่านี้คาดว่าจะนําไปสู่อัตรากําไรที่เหนือกว่าแนวโน้มในอดีต ความก้าวหน้าของบริษัทในด้านเหล่านี้ได้รับการบันทึกว่าเป็นการพัฒนาในเชิงบวก
แม้จะมีการปรับปรุงเหล่านี้ แต่ BMO Capital แสดงความกังวลเกี่ยวกับการขาดความชัดเจนเกี่ยวกับอายุขัยและขอบเขตของการหดตัวของตลาดอุปกรณ์การเกษตรในปัจจุบัน ซึ่งได้รับอิทธิพลจากสภาวะเศรษฐกิจที่ท้าทายสําหรับผู้ปลูก การเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ไม่แน่นอนทําให้เกิดคําถามเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของ CNH Global ในการทนต่อภาวะตลาดตกต่ํา
ความเห็นของนักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความจําเป็นในการมีหลักฐานเพิ่มเติมเพื่อบรรเทาความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความสามารถของ CNH Global ในการจัดการผ่านช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตึงเครียด เลเวอเรจของบริษัทซึ่งอ้างถึงประมาณ 8 ถึง 9 เท่า เป็นประเด็นที่น่ากังวลเป็นพิเศษ ซึ่งบ่งชี้ถึงระดับหนี้สินที่สูงเมื่อเทียบกับรายได้
ราคาเป้าหมาย 11.00 ดอลลาร์ที่กําหนดโดย BMO Capital ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่เจียมเนื้อเจียมตัวสําหรับผลการดําเนินงานของหุ้นของ CNH Global เนื่องจากตลาดและนักลงทุนมองหาสัญญาณเพิ่มเติมของเสถียรภาพของบริษัทและความสามารถในการทํากําไรในระยะยาวในภาคอุปกรณ์การเกษตรที่ผันผวน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ CNH Global ได้รับการสนับสนุนจาก Citi ภายใต้การนําของ Gerrit Marx ซีอีโอคนใหม่ บริษัทการลงทุนได้เริ่มความคุ้มครองบริษัทด้วยการจัดอันดับซื้อและราคาเป้าหมาย 16.00 ดอลลาร์ โดยคาดว่าจะมีกําไรต่อหุ้นเติบโตในปีหน้า แนวโน้มเชิงบวกนี้ขึ้นอยู่กับความคิดริเริ่มในการประหยัดต้นทุนของ CNH ซึ่งคิดเป็นประมาณ 25% ของ Industrial EBIT ของบริษัท การออมเหล่านี้เป็นส่วนสําคัญของการประมาณการของซิตี้ ซึ่งนําไปสู่ความแตกต่างอย่างมีนัยสําคัญระหว่างการคาดการณ์และฉันทามติสําหรับปี 2025 และ 2026
ในการพัฒนาล่าสุด CNH Industrial รายงานไตรมาสแรกที่ท้าทายในปี 2024 โดยความต้องการลดลงทั่วอเมริกาใต้และยุโรป กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทอยู่ที่ 0.33 ดอลลาร์ และได้ปรับแนวโน้มทั้งปี โดยคาดการณ์ว่ายอดขายสุทธิด้านการเกษตรและอุตสาหกรรมจะลดลง และประมาณการกระแสเงินสดอิสระของอุตสาหกรรมที่ 1.1-1.3 พันล้านดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
สอดคล้องกับบทวิเคราะห์ของ BMO Capital ข้อมูลของ InvestingPro สะท้อนให้เห็นถึงภาพที่หลากหลายสําหรับ CNH Global มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 12.4 พันล้านดอลลาร์ และซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ที่น่าสนใจด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 6.33 ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไป นอกจากนี้ CNH Global ยังแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งเห็นได้จากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.91% และประวัติการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาสี่ปีติดต่อกัน
อย่างไรก็ตาม ความท้าทายก็ชัดเจนเช่นกัน โดยรายได้ลดลง 6.67% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้สอดคล้องกับความกังวลเกี่ยวกับการหดตัวของตลาดอุปกรณ์การเกษตรที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังประสบกับความผันผวนอย่างมาก โดยซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และให้ผลตอบแทนรวมในรอบ 1 ปีที่ -28.45% นักลงทุนที่พิจารณา CNH Global ควรทราบว่าในขณะที่บริษัทมีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่ง แต่นักวิเคราะห์ได้ปรับการคาดการณ์ผลประกอบการลดลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกถึงสุขภาพทางการเงินและโอกาสในอนาคตของ CNH Global InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม ปัจจุบันมีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 ข้อ ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัทและตําแหน่งอุตสาหกรรม เคล็ดลับเหล่านี้ พร้อมกับตัวชี้วัดแบบเรียลไทม์และการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ สามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม ของ InvestingPro ซึ่งช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน