เมื่อวันพฤหัสบดี BMO Capital ได้ริเริ่มความคุ้มครองของ AGCO Corporation (NYSE:AGCO) ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านอุปกรณ์การเกษตร โดยมีการจัดอันดับ Market Perform และราคาเป้าหมายที่ 96.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ AGCO คาดว่าจะดําเนินการสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของภาคส่วน
เป้าหมายราคาที่กําหนดโดย BMO Capital ขึ้นอยู่กับประมาณ 13 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณสําหรับปี 2025 และประมาณ 7 เท่าของมูลค่าองค์กรโดยประมาณต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) ในปีเดียวกัน การประเมินมูลค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งที่ใกล้กับจุดบนของช่วงหลายเท่าในอดีตของ AGCO แม้ว่าผลประกอบการของบริษัทจะคาดว่าจะค่อนข้างทรงตัวในปี 2025
AGCO ประสบกับแนวโน้มที่ลดลงของสินค้าคงคลัง ยอดขาย และประสิทธิภาพมาร์จิ้นในภาคอุปกรณ์การเกษตร อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงตั้งเป้าที่จะเติบโตเหนืออุตสาหกรรมและอัตรากําไรปกติที่สูงขึ้นในระยะกลาง BMO Capital รับทราบถึงศักยภาพของ AGCO ในการบรรลุอัตรากําไรที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตตลอดวงจรธุรกิจ
อย่างไรก็ตาม BMO Capital แสดงความกังวลเกี่ยวกับความสําเร็จของเป้าหมายของ AGCO โดยระบุว่าเป็นเป้าหมายที่อาจ "ยืดเยื้อ" จุดยืนที่ระมัดระวังของบริษัทได้รับอิทธิพลจากความท้าทายด้านประสิทธิภาพเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่ AGCO และอุตสาหกรรมอุปกรณ์การเกษตรในวงกว้างต้องเผชิญ
การจัดอันดับ Market Perform บ่งชี้ว่า BMO Capital ไม่ได้คาดการณ์ว่า AGCO จะทําผลงานได้ดีกว่าตลาด แต่ยังคงรักษาอัตราที่มั่นคงเมื่อเทียบกับคู่แข่ง นักลงทุนของ AGCO จะจับตาดูอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าบริษัทสามารถบรรลุเป้าหมายที่ทะเยอทะยานและปรับมูลค่าโดยนัยโดยราคาเป้าหมาย 96 ดอลลาร์หรือไม่
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ AGCO Corporation รายงานว่าคําแนะนําการขายในปี 2024 ลดลงจากประมาณ 13.5 พันล้านดอลลาร์เป็นประมาณ 12.5 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับการลดคําแนะนําอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเหลือประมาณ 9.0% จาก 11.3% คําแนะนํากําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทก็ได้รับการแก้ไขเป็นประมาณ 8.00 ดอลลาร์จากประมาณ 12.00 ดอลลาร์ แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ แต่ AGCO กําลังดําเนินการตามแผนการปรับโครงสร้างโดยตั้งเป้าประหยัดเงิน 100-125 ล้านดอลลาร์ต่อปีตั้งแต่ปี 2025 และคาดว่าจะมีรายได้ประมาณ 700 ล้านดอลลาร์จากการขายธุรกิจธัญพืชและโปรตีน
เมื่อเผชิญกับยอดขายที่ลดลง 15% ในช่วงการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 AGCO กําลังมุ่งเน้นไปที่คันโยกการเติบโตที่มีอัตรากําไรสูง เช่น การขยายตัวของแบรนด์ Fendt และภาค Precision Ag Citi ได้ปรับแนวโน้มของ AGCO โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 102 ดอลลาร์จาก 108 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แต่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การแก้ไขนี้เพื่อตอบสนองต่อคําแนะนําที่ลดลงของ AGCO และความท้าทายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากปีเปลี่ยนผ่าน รวมถึงการลดการผลิตเพื่อล้างสินค้าคงคลังของตัวแทนจําหน่าย และการรวมกิจการร่วมค้ากับ Trimble
นอกจากนี้ AGCO ยังประกาศว่าเครือข่ายการจัดจําหน่ายในอเมริกาเหนือจะเห็นการขยายตัวในมิสซูรีและวิสคอนซิน การพัฒนานี้เกี่ยวข้องกับตัวแทนจําหน่าย AGCO ที่มีประสบการณ์ เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นเพื่อปรับปรุงเครือข่ายตัวแทนจําหน่ายทั่วอเมริกาเหนือ สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดสําหรับ AGCO Corporation ซึ่งยังคงมุ่งเน้นไปที่โซลูชันที่ให้ความสําคัญกับเกษตรกรเป็นอันดับแรกและโอกาสในอุตสาหกรรมในระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การริเริ่มความคุ้มครองของ BMO Capital เกี่ยวกับ AGCO Corporation เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่บริษัทกําลังเผชิญกับความท้าทายที่สําคัญของตลาด จากข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro มูลค่าตามราคาตลาดของ AGCO อยู่ที่ 6.65 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) อยู่ที่ 15.76 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าในระดับปานกลางเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมบางแห่ง รายได้ของบริษัทลดลง 5.26% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์ของ BMO Capital
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า AGCO ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) ของหุ้นยังบ่งชี้ว่าขณะนี้อยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงโอกาสในการซื้อสําหรับนักลงทุนที่ตรงกันข้าม สําหรับผู้ที่พิจารณาถึงศักยภาพในระยะยาวของ AGCO เป็นที่น่าสังเกตว่ามีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 10 ข้อ ซึ่งนําเสนอมุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้ที่ https://www.investing.com/pro/AGCO ช่วยให้นักลงทุนมีความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มในอนาคตของ AGCO
แม้จะมีมุมมองที่ระมัดระวังจาก BMO Capital แต่ความมุ่งมั่นของ AGCO ในการรักษาเงินปันผลและราคาหุ้นปัจจุบันใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์อาจให้ซับในสีเงินสําหรับนักลงทุนที่มีขอบเขตการลงทุนระยะยาว ในขณะที่ภาคการเกษตรต้องเผชิญกับความท้าทายในปัจจุบันตัวชี้วัดทางการเงินและเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของ AGCO จะเป็นปัจจัยสําคัญที่ต้องติดตาม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน