เมื่อวันพุธ TD Cowen คงอันดับการซื้อสําหรับ Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB) แต่ลดราคาเป้าหมายจาก 170.00 ดอลลาร์เป็น 125.00 ดอลลาร์ การปรับครั้งนี้เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการขาดแคลนเล็กน้อยในจํานวนคืนที่จองในไตรมาสที่สอง ซึ่งเพิ่มขึ้น 8.7% แต่ยังคงต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าระยะเวลารอคอยสินค้าตั้งแต่ไตรมาสจนถึงปัจจุบันลดลงอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของการจองที่อาจเกิดขึ้น
การวิเคราะห์ของบริษัทคาดการณ์ว่าการชะลอตัวของพื้นฐานจะอยู่ในระดับปานกลางมากกว่าที่ระยะเวลารอคอยสินค้าอาจแนะนํา โดยประเมินว่าคืนที่จองจะเพิ่มขึ้น 6% ในไตรมาสที่สาม และเพิ่มขึ้น 7.5% ในไตรมาสที่สี่ แม้จะมีการคาดการณ์เหล่านี้ แต่บริษัทได้ปรับความคาดหวังสําหรับมูลค่าการจองรวม (GBV) ของ Airbnb ในปี 2025 โดยลดลง 4% ในขณะเดียวกันก็ลดการคาดการณ์ EBITDA ลง 9% และกําไรต่อหุ้น (EPS) ลง 14%
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 125.00 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 26 เท่าของกระแสเงินสดอิสระ (FCF) โดยประมาณของบริษัทสําหรับ Airbnb ในปี 2025 เป้าหมายใหม่นี้สะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังของบริษัทเกี่ยวกับการมองเห็นรายได้ในอนาคตของ Airbnb และผลกระทบที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากการตลาดที่เพิ่มขึ้นและความคิดริเริ่มใหม่ๆ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มรายได้ประมาณ 2% ในปี 2025 แม้จะมีราคาเป้าหมายและความคาดหวังที่ลดลง แต่ TD Cowen ยังคงมองว่า Airbnb เป็นการลงทุนที่มีศักยภาพ ดังที่เห็นได้จากคะแนนซื้อที่คงอยู่
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Airbnb Inc. ได้เห็นการแก้ไขเป้าหมายราคาหุ้นหลายครั้งโดยบริษัทต่างๆ BMO Capital Markets ได้ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 130 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความท้าทายในระยะสั้นและสภาวะตลาด RBC Capital ยังลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 120 ดอลลาร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางอุปสงค์ที่ชะลอตัว ในขณะเดียวกัน Citi ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Airbnb ลงเหลือ 135 ดอลลาร์ แม้ว่าจะยังคงคําแนะนําซื้อก็ตาม ในทางกลับกัน Benchmark ยังคงรับรอง Airbnb ด้วยคะแนนซื้อและราคาเป้าหมายที่คงไว้ที่ 190 ดอลลาร์
ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่ 2 ของ Airbnb สูงกว่าประมาณการสําหรับการจองรวมและ EBITDA อย่างไรก็ตาม รายได้ในไตรมาสที่ 3 คาดว่าจะต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ ระหว่าง 3.67 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.73 พันล้านดอลลาร์ กําไรไตรมาสที่ 2 ลดลงเหลือ 555 ล้านดอลลาร์หรือ 86 เซนต์ต่อหุ้น จาก 650 ล้านดอลลาร์หรือ 98 เซนต์ต่อหุ้นในปีที่แล้ว แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ Airbnb รายงานว่ารายได้รวมเพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี ถึง 2.75 พันล้านดอลลาร์ และมูลค่าการจองรวมเพิ่มขึ้นในทํานองเดียวกันเป็น 21.2 พันล้านดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการประเมินล่าสุดของ TD Cowen เกี่ยวกับ Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB) ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Airbnb ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งเป็นสัญญาณที่มั่นใจได้ถึงเสถียรภาพทางการเงิน นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 82.59% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เน้นย้ําถึงความสามารถของบริษัทในการรักษารายได้ส่วนสําคัญหลังจากคิดต้นทุนขาย
ในขณะที่รายได้สุทธิของบริษัทคาดว่าจะลดลงในปีนี้ แต่นักวิเคราะห์ได้ปรับรายได้ขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Airbnb อยู่ที่ 72.05 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) อยู่ที่ 15.07 ซึ่งค่อนข้างต่ําเมื่อพิจารณาถึงการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น นี่อาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพในการเติบโต
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Airbnb รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับทวีคูณการประเมินมูลค่าและการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไร มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 13 ข้อ ซึ่งสามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้ การประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 136.1 ดอลลาร์ยังให้มุมมองที่เป็นอิสระเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของ Airbnb เมื่อเทียบกับเป้าหมายของนักวิเคราะห์ที่ 150 ดอลลาร์
นักลงทุนสามารถสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และอื่น ๆ ได้โดยไปที่ InvestingPro เพื่อดูตัวชี้วัดทางการเงินที่ครอบคลุมและการวิเคราะห์หุ้นอย่างมืออาชีพ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน