เมื่อวันพุธ TD Cowen ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ GlobalFoundries Inc. (NASDAQ:GFS) โดยลดราคาเป้าหมายจากเดิม $65.00 เป็น $55.00 แต่ย้ําเรตติ้งซื้อหุ้นอีกครั้ง บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านการผลิตชิปเฉพาะทางประสบกับความต้องการที่ผันผวนซึ่งมีอิทธิพลต่อการประเมินมูลค่าหุ้น
นักวิเคราะห์จาก TD Cowen ตั้งข้อสังเกตว่า GlobalFoundries กําลังเห็นสัญญาณของการปรับปรุงปัจจัยพื้นฐาน โดยมีอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาลในเชิงบวก อย่างไรก็ตาม เขายังชี้ให้เห็นว่าสินค้าคงคลังส่วนเกินในภาคอุตสาหกรรมและ Internet of Things (IoT) กําลังพิสูจน์แล้วว่าเป็นความท้าทายสําหรับอัตราการใช้ประโยชน์จากโรงงานของบริษัท แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่อัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่สอง (GM) ได้รับผลกระทบในเชิงบวกจากการปรับข้อตกลงระยะยาว (LTA) มูลค่า 66 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ GM หลักเกือบจะทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส
เมื่อมองไปข้างหน้า นักวิเคราะห์คาดว่า GM หลักจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่สาม โดยคาดการณ์ว่าจะดีขึ้นประมาณ 70 จุดพื้นฐานเนื่องจากยอดขายหน่วยที่สูงขึ้น เป้าหมายกระแสเงินสดอิสระ (FCF) สําหรับปีปฏิทิน 2024 ยังคงอยู่ที่ประมาณ 960 ล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ยังมีการคาดการณ์การเติบโตของ FCF โดยคาดการณ์ว่าอาจเกิน 1.2 พันล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2025 การคาดการณ์นี้อิงจากรายจ่ายด้านทุนที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปีประมาณ 5% เป็นประมาณ 740 ล้านดอลลาร์
เป้าหมายราคาที่แก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ละเอียดอ่อนเกี่ยวกับโอกาสทางการเงินของ GlobalFoundries โดยคํานึงถึงทั้งความท้าทายในปัจจุบันและศักยภาพในการเติบโตในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แม้ราคาเป้าหมายจะลดลง แต่การรักษาเรตติ้ง ซื้อ บ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ GlobalFoundries ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่มีชื่อเสียงรายงานรายได้ที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ที่ 1.632 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคําแนะนํา แม้จะมีรายได้ลดลง 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่บริษัทก็จัดส่งเวเฟอร์เทียบเท่าประมาณ 517,300 มิลลิเมตร โดยรักษาราคาขายเฉลี่ยต่อเวเฟอร์ให้คงที่
ความสําเร็จนี้ได้รับแรงหนุนจากชัยชนะด้านการออกแบบในภาคยานยนต์และอุปกรณ์พกพาอัจฉริยะ และการเข้าซื้อกิจการธุรกิจพลังงานแกลเลียมไนไตรด์ของ Tagore Technologies
GlobalFoundries ยังรายงานอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ IFRS ที่ 25.2% และกําไรต่อหุ้นที่ลดลงที่ไม่ใช่ IFRS ที่ 0.38 ดอลลาร์ บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต โดยตั้งเป้าไว้ที่ช่วงรายได้ 9.5 พันล้านถึง 10 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้นในไตรมาสที่จะมาถึง
นอกเหนือจากไฮไลท์ทางการเงินเหล่านี้แล้ว GlobalFoundries ยังคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 3 จะอยู่ระหว่าง 1.7 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.75 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังคาดการณ์ว่ารายได้สูงสุดที่ 8.1 พันล้านดอลลาร์หรือ 8.2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 โดยใช้ประโยชน์จากความสามารถในการเปลี่ยนของโรงงาน ข้อตกลงระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคยานยนต์ ถูกมองว่ามีความสําคัญ โดยมีรายได้ตลอดชีพ 18 พันล้านดอลลาร์แนบมากับ LTA ที่มีอยู่
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
GlobalFoundries Inc. (NASDAQ:GFS) กําลังสํารวจสภาพแวดล้อมของตลาดที่ซับซ้อน โดยเน้นย้ําจากข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 24.01 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 29.62 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดหวังการเติบโตของรายได้ แม้ว่ารายได้ของบริษัทจะลดลง 12.39% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่น่าสนใจคือหุ้นของบริษัทซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และด้วยอัตราส่วนราคาต่อบัญชีที่ 2.2 อาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหาหุ้นที่อาจประเมินค่าต่ําเกินไปในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์
เคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นสองข้อสําหรับ GlobalFoundries เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานล่าสุดและความคาดหวังของนักวิเคราะห์: ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) บ่งชี้ว่าหุ้นอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป และนักวิเคราะห์ได้ปรับกําไรลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงความระมัดระวังที่อาจเกิดขึ้นสําหรับนักลงทุนระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่า GlobalFoundries ดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความมั่นคงทางการเงิน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งนําเสนอมุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ GlobalFoundries หากต้องการสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้เพิ่มเติม ผู้อ่านที่สนใจสามารถเยี่ยมชม InvestingPro เพื่อดูรายการเคล็ดลับและตัวชี้วัดทั้งหมดที่ปรับให้เหมาะกับ GlobalFoundries
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน