เมื่อวันจันทร์ Rosenblatt Securities ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Fortinet Inc. (NASDAQ:FTNT) ซึ่งเป็นผู้นําระดับโลกในด้านโซลูชันความปลอดภัยทางไซเบอร์แบบบูรณาการและอัตโนมัติในวงกว้าง นักวิเคราะห์ของบริษัทได้ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 68 ดอลลาร์จากเดิม 85 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
การปรับเปลี่ยนเกิดขึ้นก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Fortinet ซึ่งมีกําหนดในวันที่ 6 สิงหาคม การประเมินของนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงข้อกังวลตามการตรวจสอบช่องทาง ซึ่งบ่งชี้ว่าพันธมิตรด้านการขายบางรายไม่บรรลุเป้าหมาย แม้ว่าจะขายจุดเชื่อมต่อและสวิตช์จํานวนมากก็ตาม มีรายงานว่าความอ่อนแอของยอดขายนี้มุ่งเน้นไปที่ช่องทาง Value-Added Reseller (VAR) และตลาดโทรคมนาคมก็ถูกอธิบายว่าซบเซาเช่นกัน
นอกจากนี้ บริษัทยังสังเกตเห็นการหมุนเวียนของผู้จัดการช่องทางที่ Fortinet ซึ่งอาจขัดขวางการสร้างไปป์ไลน์และการปิดดีลในไตรมาสต่อๆ ไป แม้ Fortinet จะโปรโมตแพลตฟอร์ม Unified Secure Access Service Edge (SASE) อย่างจริงจัง แต่การอภิปรายของนักวิเคราะห์บอกเป็นนัยว่าผลิตภัณฑ์นี้ยังไม่ได้รับแรงฉุดอย่างมีนัยสําคัญในระยะอันใกล้ ผลกระทบของแพลตฟอร์ม SASE ต่อรายได้คาดว่าจะเกิดขึ้นจริง แต่ไม่น่าจะเกิดขึ้นในหลายไตรมาส
จากข้อสังเกตเหล่านี้ Rosenblatt ได้แสดงความกังวลว่าการประมาณการฉันทามติในปัจจุบันสําหรับไตรมาสที่ 2 ของ Fortinet รวมถึงปีงบประมาณ 2024 และ 2025 อาจมองโลกในแง่ดีมากเกินไป ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงได้ปรับการคาดการณ์สําหรับการเรียกเก็บเงินและรายได้ของ Fortinet ลดลง 1% เป็น 8.5% สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 11% เป็น 12% สําหรับปีงบประมาณ 2025 จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 1.6% เป็น 9% และ 12% ถึง 13% ตามลําดับ
แถลงการณ์ของนักวิเคราะห์สรุปด้วยการย้ําเรตติ้งซื้อ แต่มีราคาเป้าหมายที่ต่ํากว่า ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังที่ปรับแล้วสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินของ Fortinet ในระยะสั้นถึงระยะกลาง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Fortinet ได้เห็นการพัฒนาหลายอย่างที่ส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานทางการเงินและทิศทางเชิงกลยุทธ์ บริษัทต้องเผชิญกับการปรับลดอันดับจาก Guggenheim จากการจัดอันดับ Buy เป็น Neutral หลังจากสามไตรมาสติดต่อกันไม่บรรลุหรือลดเป้าหมายทางการเงินลง การปรับลดอันดับนี้มาพร้อมกับการปรับตัวของนักวิเคราะห์จาก Barclays, Piper Sandler, BMO Capital Markets และ Truist Securities ซึ่งทั้งหมดนี้ได้ลดเป้าหมายราคาสําหรับ Fortinet ลงเหลือ 70 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับตามลําดับ
นอกเหนือจากการปรับเปลี่ยนทางการเงินเหล่านี้แล้ว Fortinet ยังได้ประกาศการเข้าซื้อกิจการ Lacework ซึ่งเป็นบริษัทรักษาความปลอดภัยบนคลาวด์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI การย้ายนี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มข้อเสนอด้านความปลอดภัยของ Fortinet โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด Secure Access Service Edge (SASE) ที่กําลังเติบโต การเข้าซื้อกิจการคาดว่าจะปิดในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 ขึ้นอยู่กับการอนุมัติของหน่วยงานกํากับดูแลและเงื่อนไขการปิดตามธรรมเนียม
แม้จะมีการขาดแคลนการเรียกเก็บเงินเล็กน้อยและการคาดการณ์ที่ต่ํากว่าสําหรับไตรมาสที่สอง แต่ข้อเสนอ SASE ของ Fortinet ก็ได้รับแรงฉุด ซึ่งเห็นได้จากการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในการผสมผสานเป็น 24% และการเติบโตของไปป์ไลน์เมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 45% Truist Securities ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ Fortinet หลังการเข้าซื้อกิจการ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการสนับสนุนของนักวิเคราะห์สําหรับทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัท นี่คือการพัฒนาล่าสุดของ Fortinet
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เมื่อ Fortinet Inc. (NASDAQ:FTNT) เข้าใกล้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง นักลงทุนอาจพบบริบทเพิ่มเติมในตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกล่าสุดจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 43.17 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีอยู่อย่างมากในภาคความปลอดภัยทางไซเบอร์ อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของ Fortinet อยู่ที่ 36.38 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดมีความคาดหวังสูงสําหรับการเติบโตของรายได้ในอนาคต แม้ว่าจะซื้อขายที่ทวีคูณสูงเมื่อเทียบกับการคาดการณ์การเติบโตในระยะสั้นก็ตาม
จุดแข็งที่สําคัญอย่างหนึ่งของ Fortinet คืออัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ ซึ่ง ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 77.13% สิ่งนี้เน้นย้ําถึงประสิทธิภาพของ บริษัท ในการจัดการต้นทุนขายและความสามารถในการรักษารายได้ส่วนสําคัญเป็นกําไรขั้นต้น นอกจากนี้ InvestingPro Tips ยังเน้นย้ําถึงงบดุลที่แข็งแกร่งของ Fortinet ด้วยเงินสดมากกว่าหนี้ และข้อเท็จจริงที่ว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในมูลค่าของบริษัท
นักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของ Fortinet จะได้พบกับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมมากมายบนแพลตฟอร์ม InvestingPro รวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 15 ข้อที่สามารถช่วยในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลมากขึ้น ในขณะที่บริษัทรับมือกับความท้าทายที่ระบุโดย Rosenblatt Securities จุดข้อมูลและเคล็ดลับเหล่านี้ให้มุมมองที่ครอบคลุมทั้งความเสี่ยงและศักยภาพที่ Fortinet มีอยู่
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน