เมื่อวันจันทร์ JPMorgan ได้ปรับแนวโน้มของ Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 950 ดอลลาร์จาก 1,150 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Overweight สําหรับหุ้น
การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่หุ้นของบริษัทลดลงเหลือเกือบครึ่งหนึ่งของระดับสูงสุดเมื่อต้นปี ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความยั่งยืนของความต้องการ AI และอัตรากําไรของเซิร์ฟเวอร์ AI
นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ตั้งข้อสังเกตว่าแม้จะมีแรงกดดันจากตลาดต่อบริษัทฮาร์ดแวร์ที่ใช้ AI และผู้ให้บริการเซิร์ฟเวอร์ AI แต่ก็ยังมีปัจจัยสําคัญที่สนับสนุนมุมมองเชิงบวกของ Super Micro
ปัจจัยเหล่านี้รวมถึงสภาพแวดล้อมการใช้จ่ายด้านทุนที่แข็งแกร่ง ซึ่งเห็นได้จากการคาดการณ์รายจ่ายที่เพิ่มขึ้นจากผู้ให้บริการระบบคลาวด์รายใหญ่ และศักยภาพในการสร้างความแตกต่างของผลิตภัณฑ์ที่อาจชัดเจนยิ่งขึ้นในการเติบโตของรายได้และโอกาสในการขยายตัว
คาดว่า Super Micro จะเผชิญกับความท้าทายในระยะใกล้ เช่น การเสียสละมาร์จิ้นเนื่องจากความพยายามที่จะวางตําแหน่งตัวเองในฐานะผู้นําด้านชั้นวางแบบระบายความร้อนด้วยของเหลว และข้อจํากัดด้านอุปทานที่อาจขัดขวางความสามารถในการปรับขนาดการผลิตอย่างมีประสิทธิภาพ
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากการเติบโตของอุปสงค์ถูกชดเชยด้วยแรงกดดันด้านมาร์จิ้น ปฏิกิริยาของนักลงทุนจะขึ้นอยู่กับว่าอัตรากําไรขั้นต้นจะลดลงตามลําดับตั้งแต่ไตรมาสเดือนมิถุนายนถึงไตรมาสเดือนกันยายนอย่างไร และกลยุทธ์ของฝ่ายบริหารที่จะกลับสู่ช่วงมาร์จิ้นระยะยาวที่ 14%-17%
เมื่อมองไปข้างหน้า JPMorgan คาดการณ์ว่าไตรมาสที่สี่ของ Super Micro จะอยู่ในบรรทัด ตามด้วยไตรมาสแรกของปี 2025 ซึ่งอาจทําผลงานได้ดีกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ อย่างไรก็ตาม คําแนะนํารายได้ทั้งปีคาดว่าจะสอดคล้องกับฉันทามติที่ 24 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากบริษัทอาจเลือกใช้ท่าทีอนุรักษ์นิยมจนกว่าจะมองเห็นการพัฒนาในอนาคตได้ชัดเจนขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไปของ Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) ข้อมูลปัจจุบันของ InvestingPro นําเสนอมุมมองหลายแง่มุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Super Micro อยู่ที่ 36.58 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดและความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อบริษัท แม้จะมีความผันผวนของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่บริษัทก็แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้อย่างมากในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยมีการเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจเกือบ 80% ซึ่งบ่งบอกถึงประสิทธิภาพการขายที่แข็งแกร่งในภาคส่วนที่มีการแข่งขันสูง
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Super Micro ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มการเติบโต นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่มั่นคงซึ่งอาจทําให้นักลงทุนมั่นใจในความยืดหยุ่นทางการเงิน สําหรับผู้ที่พิจารณาเจาะลึกถึงศักยภาพในการลงทุนของ Super Micro InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมทั้งหมด 19 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตลาดของบริษัท
ในขณะที่บริษัทเผชิญกับความท้าทายที่เน้นโดย JPMorgan ตัวชี้วัดทางการเงินเหล่านี้และเคล็ดลับ InvestingPro สามารถให้บริบทเพิ่มเติมแก่นักลงทุนเพื่อประเมินแนวโน้มและตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Super Micro ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีฮาร์ดแวร์การจัดเก็บและอุปกรณ์ต่อพ่วง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน