เมื่อวันจันทร์ Citi ยืนยันการจัดอันดับซื้อและเป้าหมายราคาหุ้น 150.00 ดอลลาร์สําหรับ NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) แม้ว่าจะมีความล่าช้าในการเปิดตัวชิป Blackwell ของบริษัทก็ตาม NVIDIA คาดว่าจะประสบกับความพ่ายแพ้สามเดือนในการคาดการณ์หน่วย Blackwell GPU สําหรับไตรมาสเดือนมกราคม
Citi คาดการณ์ว่าความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI) อาจนําไปสู่คําสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นสําหรับ GPU H100 และ H200 ของ NVIDIA ซึ่งสามารถชดเชยยอดขาย Blackwell ที่คาดการณ์ไว้บางส่วน
การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่าการคาดการณ์ยอดขายศูนย์ข้อมูลในไตรมาสเดือนกรกฎาคมและตุลาคมสําหรับ NVIDIA ยังคงมีเสถียรภาพเป็นส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะมีผลกระทบ 15% ต่อยอดขายศูนย์ข้อมูลในไตรมาสเดือนมกราคมเนื่องจากความล่าช้าของ Blackwell ด้วยเหตุนี้ Citi จึงปรับคาดการณ์ยอดขายประจําปีงบประมาณ 2025 (สิ้นสุดเดือนมกราคม) ลดลง 5% บริษัทคาดการณ์ว่ายอดขายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสเดือนมกราคมจะเปลี่ยนไปเป็นไตรมาสเดือนเมษายน
ความล่าช้าในการวางจําหน่ายชิป Blackwell คาดว่าจะเปิดโอกาสให้ AMD คู่แข่งของ NVIDIA ในการสร้างตัวเองให้เป็นแหล่งทางเลือกในตลาด อย่างไรก็ตาม Citi ยังคงคาดการณ์ว่า NVIDIA จะรักษาตําแหน่งที่โดดเด่นในตลาด AI GPU โดยครองส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 90% ในระยะยาว
Citi ได้ลบ NVIDIA ออกจากนาฬิกาตัวเร่งปฏิกิริยา upside หลังจากความล่าช้าของชิป Blackwell บริษัทคาดการณ์ว่ายอดขายศูนย์ข้อมูลในไตรมาสเดือนกรกฎาคมและตุลาคมจะไม่ได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญ และประมาณการว่าจะส่งผลกระทบต่อยอดขายศูนย์ข้อมูลในไตรมาสเดือนมกราคมประมาณ 15% ผลกระทบนี้คาดว่าจะได้รับการชดเชยบางส่วนด้วยความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับซีรีส์ H200 สําหรับไตรมาสเดือนเมษายน ยอดขายคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากการขาย Blackwell ที่เลื่อนออกไป
เมื่อมองไปข้างหน้าในปีงบประมาณหน้า Citi ไม่คาดการณ์การเปลี่ยนแปลงที่สําคัญใดๆ กับปริมาณ NVL GB200 ของ NVIDIA บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงศักยภาพของข้อจํากัดใหม่ของสหรัฐฯ เกี่ยวกับ B20 AI GPU ที่จัดส่งไปยังจีนในปีหน้า แต่ได้ปล่อยให้ประมาณการปีงบประมาณ 2026 (ปีปฏิทิน 2025) ส่วนใหญ่ไม่เปลี่ยนแปลง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Microsoft และ Tesla เผชิญกับเดือนกรกฎาคมที่ท้าทาย เนื่องจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสทําให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดลดลงอย่างมาก รายได้ของ Microsoft ต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ซึ่งส่งผลให้มูลค่าตลาดลดลง 6% เป็น 3.1 ล้านล้านดอลลาร์ อัตรากําไรของเทสลาหดตัวลงสู่ระดับต่ําสุดในรอบห้าปี แต่มูลค่าตลาดเพิ่มขึ้น 17.2% เป็น 740.1 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากแนวโน้มการเติบโตในอนาคตในเชิงบวกจาก Morgan Stanley
ในทางกลับกัน Advanced Micro Devices (AMD) รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้ 5.835 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติของ Street 110 ล้านดอลลาร์ Benchmark ย้ําคะแนนซื้อสําหรับบริษัท โดยเน้นย้ําถึงประสิทธิภาพที่มั่นคงของซีพียู EPYC ของศูนย์ข้อมูลและ GPU Instinct AI-Accelerator รายได้ในไตรมาสที่ 2 ของ AMD ยังเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากกลุ่มศูนย์ข้อมูล ซึ่งรายได้เติบโต 115% เป็นสถิติ 2.8 พันล้านดอลลาร์
ในขณะเดียวกัน มูลค่าตลาด ของ Apple เพิ่มขึ้น 5.4% เป็น 3.4 ล้านล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความกระตือรือร้นของนักลงทุนที่มีต่อโครงการ AI ใหม่ Apple Intelligence Nvidia แม้จะมีมูลค่าตลาด ลดลง 5.2% เป็น 2.8 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ก็ประสบกับมูลค่าตลาดที่เพิ่มขึ้นเป็นประวัติการณ์ในวันเดียวหลังจากที่ Microsoft และ AMD จุดประกายความสนใจในตลาด AI อีกครั้ง
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงลักษณะแบบไดนามิกของอุตสาหกรรมเทคโนโลยี โดยความก้าวหน้าของ AI เป็นปัจจัยสําคัญในการตัดสินใจของนักลงทุน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก NVIDIA เผชิญกับความล่าช้ากับชิป Blackwell คู่แข่ง AMD จึงได้รับความสนใจในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ จากข้อมูลของ InvestingPro AMD มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งที่ 214.45 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงสถานะที่สําคัญในตลาด แม้จะมีอัตราส่วน P/E ที่สูงถึง 159.38 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลประกอบการที่สําคัญ แต่การเติบโตของรายได้ของ AMD ยังคงเป็นบวก โดยเพิ่มขึ้น 6.4% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การเติบโตนี้แสดงให้เห็นเพิ่มเติมจากการเติบโตของรายได้รายไตรมาส 8.88% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024
InvestingPro Tips เปิดเผยว่า AMD คาดว่าจะเห็นการเติบโตของรายได้สุทธิในปีนี้ ซึ่งทําให้บริษัทมีความสามารถในการทํากําไรที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ ด้วยนักวิเคราะห์ 24 คนที่ปรับลดรายได้ลง ตลาดอาจใช้ท่าทีที่ระมัดระวังเกี่ยวกับผลการดําเนินงานที่กําลังจะมาถึงของ AMD อย่างไรก็ตาม AMD ยังคงเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ โดยมีสินทรัพย์สภาพคล่องสูงกว่าภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งบอกถึงความยืดหยุ่นทางการเงิน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ AMD เคล็ดลับเพิ่มเติมของ InvestingPro ให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุม โดยรวมแล้ว มีเคล็ดลับเพิ่มเติมอีก 15 ข้อใน AMD ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกในแง่มุมต่างๆ เช่น ความผันผวนของหุ้น ระดับหนี้ และทวีคูณการประเมินมูลค่า เคล็ดลับเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม InvestingPro ซึ่งให้เมตริกทางการเงินโดยละเอียดและการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญเพื่อการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน