เมื่อวันจันทร์ Deutsche Bank คงอันดับความน่าเชื่อถือไว้สําหรับหุ้น Casella Waste Systems (NASDAQ:CWST) แต่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 114 ดอลลาร์จาก 106 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินและกิจกรรมทางการตลาดล่าสุดของบริษัท
Casella Waste เกินความคาดหมายของรายได้สําหรับไตรมาสนี้ แม้ว่ากําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) จะขาดหายไป 3 ล้านดอลลาร์ การพลาดดังกล่าวเกิดจากค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด รวมถึงค่าใช้จ่ายในน้ําชะขยะที่สูงขึ้นเนื่องจากสภาพอากาศที่เปียกชื้นและค่าใช้จ่ายในการแยกพนักงานเพียงครั้งเดียว
บริษัทได้ปรับรายได้และคาดการณ์ EBITDA เพิ่มขึ้น 40 ล้านดอลลาร์และ 10 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ การแก้ไขนี้เกิดจากการควบรวมกิจการเท่านั้น โดยเฉพาะธุรกรรมสําคัญสองรายการในภูมิภาคแอตแลนติกตอนกลางที่เสร็จสิ้นในไตรมาสที่สามและมีรายได้ต่อปีเพิ่มขึ้นอีก 115 ล้านดอลลาร์
แม้จะมีแนวทางพื้นฐานที่ไม่เปลี่ยนแปลง แต่ Casella Waste ก็กําลังดําเนินการกําหนดราคาเพิ่มเติม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อด้านต้นทุนยังคงสูง สําหรับปีงบประมาณ 2024 คาดว่าการกําหนดราคาจะถึงจุดสูงสุดของช่วง 5-6%
Casella Waste ยังได้ปรับการคาดการณ์ปริมาณ โดยตอนนี้คาดการณ์ว่าจะลดลง 1-2% ซึ่งลดลงหนึ่งจุดจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มเติมได้รับแรงหนุนจากปริมาณการรวบรวมที่ลดลงและความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในการก่อสร้างและการรื้อถอน ตลอดจนภาคขยะพิเศษ
อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะดีขึ้นประมาณ 50 จุดพื้นฐาน โดยได้รับการสนับสนุนจากผลประโยชน์ของการควบรวมกิจการ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และการกําหนดราคาขยะมูลฝอยที่แข็งแกร่ง
ราคาเป้าหมายที่อัปเกรดเป็น 114 ดอลลาร์เป็นผลมาจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นและสูงขึ้นซึ่งขับเคลื่อนโดยการควบรวมกิจการของบริษัท แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ แต่ Deutsche Bank ก็เลือกที่จะรักษาท่าทีที่ระมัดระวังด้วยการจัดอันดับ Hold ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองที่เป็นกลางเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าปัจจุบันของหุ้นและแนวโน้มในอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Casella Waste Systems แสดงผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของรายได้ที่สําคัญและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ บริษัทรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 30.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงถึง 377.2 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตแบบออร์แกนิกและการเข้าซื้อกิจการล่าสุด EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วก็เพิ่มขึ้น 26.9% เป็น 91.6 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะมีแรงกดดันด้านมาร์จิ้นเนื่องจากปัจจัยที่ไม่คาดฝันและต้นทุนเงินเฟ้อ
นอกจากนี้ Casella Waste Systems ยังเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการห้าครั้งในปีจนถึงขณะนี้ โดยเพิ่มรายได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ต่อปี อย่างไรก็ตาม กําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสลดลง โดยบันทึก 12.5 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม บริษัทได้เพิ่มรายได้ทั้งปีและคําแนะนํา EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว โดยระบุว่าเป็นผลมาจากการเข้าซื้อกิจการเมื่อเร็วๆ นี้
บริษัทยังคาดว่าปริมาณขยะมูลฝอยจะลดลง 1% ถึง 2% ในปีนี้ แต่คาดว่าราคาขยะมูลฝอยจะเติบโตที่ระดับบน 5% ถึง 6% แม้จะมีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการที่สูงขึ้น แต่ Casella Waste Systems ยังคงรักษาสภาพคล่องและเลเวอเรจที่แข็งแกร่ง
แง่มุมที่เป็นขาลงที่ระบุไว้ ได้แก่ แรงกดดันด้านมาร์จิ้นอันเนื่องมาจากต้นทุนการแยกพนักงานและความท้าทายในนิวอิงแลนด์ ซึ่งส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทํากําไร ในด้านขาขึ้น การเข้าซื้อกิจการคาดว่าจะมีรายได้ต่อปีประมาณ 115 ล้านดอลลาร์ โดยไปป์ไลน์การเข้าซื้อกิจการของบริษัทยังคงดําเนินอยู่ นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Casella Waste Systems
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Casella Waste Systems (NASDAQ:CWST) ยังคงสํารวจเส้นทางทางการเงินอย่างต่อเนื่องข้อมูลแบบเรียลไทม์ที่จัดทําโดย InvestingPro ให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการตลาดปัจจุบันของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจํานวนมากที่ 6.13 พันล้านดอลลาร์ Casella Waste จึงเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมการจัดการขยะ หุ้นของบริษัทซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 317.99 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของตลาดในการเติบโตและความสามารถในการทํากําไรอย่างต่อเนื่อง ตัวเลขที่ปรับปรุงแล้วสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แสดงอัตราส่วน P/E ที่ 181.96 ซึ่งแม้จะสูง แต่ก็อาจสมเหตุสมผลจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งของบริษัทที่ 27.76% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Casella Waste ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความมั่นใจแก่นักลงทุนเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ หุ้นยังได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกในความเชื่อมั่นของนักลงทุน สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกลงไปในเมตริกของบริษัท InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม โดยมีเคล็ดลับทั้งหมด 16 ข้อ ซึ่งให้มุมมองที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับประสิทธิภาพของ Casella Waste และโอกาสในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น
ในขณะที่บริษัทซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 97.12% ของมูลค่าสูงสุดนี้ การประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro อยู่ที่ 86.04 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนอาจต้องการพิจารณาการประเมินมูลค่าปัจจุบันของหุ้นในแง่ของข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ ด้วยวันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปที่กําหนดไว้ในวันที่ 24 ตุลาคม 2024 ผู้เฝ้าดูตลาดและนักลงทุนที่มีศักยภาพจะกระตือรือร้นที่จะดูว่าความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และสภาวะตลาดของบริษัทสอดคล้องกับรายได้และคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับขึ้นหรือไม่
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน