เมื่อวันจันทร์ Morgan Stanley ได้ปรับจุดยืนของ Valley National Bancorp (NASDAQ:VLY) โดยอัปเกรดหุ้นของธนาคารจาก Underweight เป็น Equalweight และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 9.50 ดอลลาร์จาก 8.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของบริษัทที่ว่าปัจจัยก่อนหน้านี้ที่ส่งผลต่อแนวทางที่ระมัดระวังต่อหุ้นของธนาคารได้ถูกพิจารณาแล้ว
นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley ตั้งข้อสังเกตว่าข้อกังวลเดิมที่นําไปสู่การจัดอันดับ Underweight ได้รับการแก้ไขเป็นส่วนใหญ่แล้ว ประเด็นหลักสองประการคือรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารมีความอ่อนไหวต่อแรงกดดันมากกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง เนื่องจากการพึ่งพาใบรับรองเงินฝาก (CD) และอัตราส่วนเงินกู้ต่อเงินฝากที่สูง
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ (CRE) ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของ Valley National รวมกับระดับทุนสํารองที่ต่ํากว่า ซึ่งคาดว่าจะจําเป็นต้องมีการสร้างเงินสํารองที่สูงขึ้นและอาจส่งผลกระทบต่อรายได้
Valley National Bancorp เป็นบริษัทโฮลดิ้งธนาคารระดับภูมิภาคที่มีสํานักงานใหญ่ในเมืองเวย์น รัฐนิวเจอร์ซีย์ โดยมีสาขาในหลายรัฐ ธนาคารให้บริการทางการเงินที่หลากหลาย รวมถึงเชิงพาณิชย์ ค้าปลีก ประกันภัย และการบริหารความมั่งคั่ง
การเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับและราคาเป้าหมายโดย Morgan Stanley มีความสําคัญสําหรับนักลงทุน เนื่องจากอาจส่งผลต่อการรับรู้ของตลาดและการซื้อขายหุ้นในอนาคต ผลการดําเนินงานของหุ้นของ Valley National Bancorp จะยังคงได้รับการติดตามโดยนักลงทุนเพื่อดูว่าสอดคล้องกับการประเมินใหม่อย่างไร
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Valley National Bancorp รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่น่าสนใจด้วยรายได้สุทธิ 70 ล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้นลดลงที่ 0.13 ดอลลาร์
RBC Capital ตอบสนองต่อผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งเหล่านี้โดยเพิ่มราคาเป้าหมายใน Valley National Bancorp จาก $8.00 เป็น $9.00 โดยรักษาอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า
แม้จะมีการตั้งสํารองที่สูงขึ้นสําหรับผลขาดทุนด้านเครดิตและสินเชื่อด้อยคุณภาพเนื่องจากปัญหาที่แยกจากกัน แต่บริษัทก็สามารถเพิ่มทั้งอัตรากําไรและรายได้สเปรดและควบคุมค่าใช้จ่ายหลัก
RBC Capital คาดว่าการตั้งสํารองผลขาดทุนด้านเครดิตจะลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 โดยคาดว่ารายได้หลักจะดีขึ้นและการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการจัดการผลประกอบการหลักอย่างมีประสิทธิภาพของธนาคาร ซึ่งบ่งชี้ได้จากการเพิ่มขึ้นของรายได้และค่าใช้จ่ายที่มีการจัดการอย่างดี
นอกเหนือจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งแล้ว Valley National Bancorp ยังรายงานการจัดการงบดุลที่ประสบความสําเร็จ โดยบรรลุเป้าหมายสิ้นปีสําหรับความเข้มข้นของอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ (CRE) และอัตราส่วนความครอบคลุมของค่าเผื่อ
ธนาคารคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยและการลดค่าใช้จ่าย ในขณะที่ควบคุมค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย
Valley National Bancorp คาดว่าจะมีการเติบโตของสินเชื่อรายปีเป็นตัวเลขเดียวที่ต่ํา โดยส่วนใหญ่อยู่ในเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม และ CRE ที่เจ้าของครอบครอง และคาดว่าจะรักษาอัตราส่วนเงินสํารองไว้ที่ 1.1% และอัตราส่วน CET1 สูงกว่า 10%
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการอัปเกรด Valley National Bancorp ล่าสุดของ Morgan Stanley ข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro ในปัจจุบันให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของธนาคาร ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 3.95 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ลดลงเล็กน้อยเป็น 10.33 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Valley National Bancorp ดูเหมือนจะมีมูลค่าต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ซึ่งอาจบ่งบอกถึงโอกาสในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น
เคล็ดลับ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่นักวิเคราะห์ได้ปรับลดรายได้ในช่วงเวลาที่จะมาถึง และบริษัทประสบปัญหาอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ Valley National ยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 51 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ แม้ว่ารายได้สุทธิจะลดลงในปีนี้ แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ ซึ่งเป็นความเชื่อมั่นที่เสริมแรงโดยผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของธนาคารในช่วงเดือนที่แล้วที่ 17.78%
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติม รวมถึงการเติบโตของรายได้ของธนาคาร อัตรากําไรจากการดําเนินงาน และผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ผู้อ่านที่สนใจสามารถค้นหารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Valley National Bancorp ได้ที่ https://www.investing.com/pro/VLY
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน