เมื่อวันจันทร์ Morgan Stanley ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้น MKS Instruments (NASDAQ:MKSI) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเครื่องมือและระบบสําหรับเซมิคอนดักเตอร์และตลาดการผลิตขั้นสูงอื่นๆ โดยมีเรตติ้ง Overweight และราคาเป้าหมายที่ 155 ดอลลาร์
บริษัทคาดการณ์ว่า MKS Instruments จะประสบกับการเติบโตของรายได้และกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ซึ่งจะช่วยในการลดหนี้สินและนําไปสู่กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ดีกว่าประสิทธิภาพ
นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley เน้นย้ําว่า MKS Instruments อยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวตามวัฏจักรในธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์และอิเล็กทรอนิกส์และบรรจุภัณฑ์ (E&P)
การมีส่วนร่วมของบริษัทในด้านที่มีประสิทธิภาพต่ําในปัจจุบัน เช่น หน่วยความจํา NAND พร้อมกับกลุ่มที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง เช่น บรรจุภัณฑ์ขั้นสูง คาดว่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสําหรับผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท
MKS Instruments พบว่าหุ้นของบริษัทมีผลการดําเนินงานต่ํากว่าหลังจากการเข้าซื้อกิจการ Atotech ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่เกิดจากวัฏจักรขาลงที่ขัดขวางความพยายามในการลดหนี้ของบริษัท
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดว่าวัฏจักรที่กําลังจะเกิดขึ้นจะช่วยให้ MKS Instruments กลับมาใช้กลยุทธ์ในการใช้ประโยชน์จากและลดเลเวอเรจ ซึ่งเรียกกันทั่วไปว่า "Lever, Delever, Repeat" ภายในบริษัท
ราคาเป้าหมายที่ 155 ดอลลาร์ที่กําหนดโดย Morgan Stanley ชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 45% จากระดับปัจจุบัน เป้าหมายนี้ขึ้นอยู่กับการใช้ราคาต่อกําไร (PE) 20 เท่ากับกําไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2025 ที่ 7.73 ดอลลาร์
ตัวคูณ PE แสดงถึงพรีเมี่ยมส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งค่าเฉลี่ยห้าปี ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่ารอบต้นและโอกาสในการบรรจุหีบห่อขั้นสูงที่บริษัทคาดว่าจะใช้ประโยชน์จาก
มุมมองเชิงบวกของ Morgan Stanley เกี่ยวกับ MKS Instruments มีรากฐานมาจากความคาดหวังที่ว่าบริษัทจะประสบความสําเร็จในการนําทางลักษณะวัฏจักรของอุตสาหกรรมและใช้ประโยชน์จากตําแหน่งเชิงกลยุทธ์เพื่อส่งมอบผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่ง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ MKS Instruments เป็นจุดสนใจของการปรับเปลี่ยนทางการเงินและการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์หลายอย่าง BofA Securities เริ่มความคุ้มครองด้วยเรตติ้งซื้อและราคาเป้าหมายที่ 160 ดอลลาร์ โดยคาดการณ์ว่ารายได้ของบริษัทจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
Deutsche Bank ออกอันดับ Hold สําหรับ MKS Instruments โดยอ้างถึงศักยภาพในระยะยาวแม้จะมีแรงกดดันจากวัฏจักร การเข้าซื้อกิจการ Atotech เมื่อเร็ว ๆ นี้ของบริษัทถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่สามารถลดความผันผวนของรายได้ได้
TD Cowen คงอันดับการซื้อและเพิ่มเป้าหมายหุ้นเป็น 160 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงศักยภาพของ MKS Instruments ที่จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในการใช้จ่ายอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์
KeyBanc Capital Markets และ Needham ยังเพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ MKS Instruments โดยตระหนักถึงการรีไฟแนนซ์หนี้ที่ประสบความสําเร็จของบริษัทและตําแหน่งที่ดีในภาคอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์
MKS Instruments เพิ่งปรับเพิ่มขนาดและกําหนดราคาหุ้นกู้อาวุโสแปลงสภาพแบบส่วนตัวจาก 1.0 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะครบกําหนดในปี 2030 รายได้จากการเสนอขายครั้งนี้คาดว่าจะนําไปใช้เพื่อชําระคืนเงินกู้ยืมระยะยาว B ที่คงค้างของบริษัทเป็นหลัก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก Morgan Stanley ให้มุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับ MKS Instruments ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ช่วยเสริมมุมมองนี้ด้วยข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ MKS Instruments อยู่ที่ 7.16 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทําให้บริษัทอยู่ในตําแหน่งที่แข่งขันได้ในอุตสาหกรรม แม้จะมีความผันผวนเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยราคาหุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์และเดือนที่ผ่านมา InvestingPro Tips เน้นย้ําว่านักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดี โดยได้ปรับคาดการณ์ผลประกอบการขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในความสามารถของบริษัทในการฟื้นตัวและสอดคล้องกับการฟื้นตัวตามวัฏจักรที่คาดการณ์ไว้โดย Morgan Stanley
นอกจากนี้ MKS Instruments ยังมีประวัติที่มั่นคงในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน โดยปัจจุบันให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล 0.83% ความสม่ําเสมอในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นนี้อาจดึงดูดนักลงทุนระยะยาวที่มองหาแหล่งรายได้ที่มั่นคง นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งซึ่งสามารถสนับสนุนการดําเนินงานและการลงทุนในโอกาสในการเติบโต สําหรับผู้ที่พิจารณาเจาะลึกลงไปในตราสาร MKS InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม โดยมีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 9 ข้อ เพื่อให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและศักยภาพทางการตลาดของบริษัท
โดยรวมแล้ว ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ช่วยเพิ่มความเข้าใจเกี่ยวกับสถานะทางการตลาดในปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคตของ MKS Instruments ทําให้ผู้อ่านมีมุมมองที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพของบริษัทในฐานะการลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน