เมื่อวันศุกร์ CFRA ได้เพิ่มอันดับหุ้นของ Ares Management, L.P. (NYSE:ARES) จาก Hold เป็น Buy และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $155 จาก $140 บริษัทอ้างถึงตําแหน่งของบริษัทในฐานะผู้จัดการสินทรัพย์ทางเลือกชั้นนําในด้านสินเชื่อเอกชน และปรับเป้าหมายตาม P/E ล่วงหน้าที่ 26.3 เท่าของประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ในปี 2025 การประเมินมูลค่านี้แสดงถึงพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตสามปี 24.2x
บริษัทยังคงคาดการณ์ EPS ปี 2024 สําหรับ Ares Management ที่ 4.30 ดอลลาร์ และยกการคาดการณ์ EPS ปี 2025 ขึ้น 0.50 ดอลลาร์เป็น 5.90 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติที่ 6.00 ดอลลาร์เล็กน้อย Ares Management รายงานกําไรต่อหุ้นในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่ 0.99 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ 0.01 ดอลลาร์
บริษัทประสบกับค่าธรรมเนียมการจัดการที่เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) รวมถึง 447.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% โดย AUM ที่จ่ายค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 14% เป็น 276 พันล้านดอลลาร์
AUM ของ Ares Management กระจายอยู่ในกลุ่มต่างๆ โดย Credit ถือหุ้นที่ใหญ่ที่สุดที่ 323.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็น 72% ของ AUM ทั้งหมด สินทรัพย์ที่แท้จริงคิดเป็น 67.7 พันล้านดอลลาร์หรือ 15% ไพรเวทอิควิตี้อยู่ที่ 24.6 พันล้านดอลลาร์หรือ 6% และรอง/อื่น ๆ คิดเป็น 31.8 พันล้านดอลลาร์หรือ 7% ในช่วงไตรมาสที่ 2 บริษัทระดมทุนได้ 26.0 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเงินไหลเข้าที่ใหญ่ที่สุดในเครดิต ซึ่งคิดเป็น 77% ของทั้งหมด สินทรัพย์ที่แท้จริงมีส่วนสนับสนุน 16% รอง 3% และอื่น ๆ / ประกันภัย 4%
บริษัทยังเน้นย้ําถึงเงินทุนที่มีอยู่ของ Ares Management หรือที่เรียกว่าผงแห้ง ซึ่งอยู่ที่ 70.8 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการปรับใช้ทั้งหมดเท่ากับ 26 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 เงินทุนถาวรเพิ่มขึ้นเป็น 116.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 99.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 16.9%
บริษัทคาดว่าจะจําหน่ายในกองทุนยุโรปในภายหลังปี 2024 CFRA แสดงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับ AUM ของ Ares Management มูลค่า 83.2 พันล้านดอลลาร์ที่ยังไม่สร้างค่าธรรมเนียม โดยตั้งข้อสังเกตว่ากองทุนบางกองทุนจะเริ่มจ่ายค่าธรรมเนียมเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ares Management Corporation ได้ปิดกองทุนให้กู้ยืมโดยตรงที่ใหญ่ที่สุด Ares Senior Direct Lending Fund III โดยมีภาระผูกพันในตราสารทุนประมาณ 15.3 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้เกินเป้าหมายเริ่มต้นที่ 10 พันล้านดอลลาร์และสร้างสถิติให้กับบริษัท กองทุนได้มอบเงิน 9.0 พันล้านดอลลาร์ให้กับบริษัทกว่า 165 แห่ง
นอกจากนี้ Ares Management ยังได้รับเงินเพิ่มอีก 52.92 ล้านดอลลาร์จากการขายหุ้นล่าสุด ทําให้รายได้สุทธิทั้งหมดจากการเสนอขายครั้งล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 408.21 ล้านดอลลาร์ เงินทุนนี้สามารถสนับสนุนความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และแผนการเติบโตของบริษัท
เกี่ยวกับบันทึกของนักวิเคราะห์ Jefferies ได้อัปเดตราคาเป้าหมายของ Ares Management เป็น 139 ดอลลาร์และคงอันดับความน่าเชื่อถือไว้ TD Cowen คงอันดับซื้อไว้ด้วยราคาเป้าหมายที่ 168.00 ดอลลาร์ โดยเน้นย้ําถึงศักยภาพของบริษัทในการเติบโตในด้านที่ต้องใช้ความเชี่ยวชาญด้านการทําข้อตกลง Deutsche Bank ปรับอันดับความน่าเชื่อถือของ Ares Management เป็น Hold from Buy โดยกําหนดราคาเป้าหมายใหม่ที่ 132.00 ดอลลาร์ เนื่องจากข้อผิดพลาดในการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้
นอกจากนี้ Ares Management ยังประกาศเสนอขายหุ้นสามัญประเภท A จํานวน 2,650,000 หุ้นต่อประชาชนทั่วไป โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นทุนสนับสนุนกิจกรรมทั่วไปขององค์กร
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ด้วยการอัปเกรดล่าสุดโดย CFRA และราคาเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 155 ดอลลาร์ Ares Management (NYSE:ARES) แสดงตัวเลขที่น่าสนใจที่สามารถดึงดูดสายตาของนักลงทุนได้ จากข้อมูลของ InvestingPro Ares Management มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 44.25 พันล้านดอลลาร์ และปัจจุบันซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 61.62 ซึ่งสูง แต่สะท้อนถึงการเติบโตของรายได้ในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 11.8% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการขยายตัวทางการเงิน
เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําว่า Ares Management สอดคล้องกับการจ่ายเงินปันผล โดยระดมทุนเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน และคงไว้เป็นเวลา 11 ปี ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เพิ่งปรับการคาดการณ์รายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าบริษัททํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาและคาดว่าจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ https://www.investing.com/pro/ARES
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน