เมื่อวันศุกร์ Wolfe Research ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ Frontier Communications (NASDAQ:FYBR) โดยย้ําการจัดอันดับ Outperform และราคาเป้าหมาย 35.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้น บริษัทเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท รวมถึงรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้น EBITDA และผลการดําเนินงานกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ตลอดจนการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในการเพิ่มไฟเบอร์บรอดแบนด์
Frontier Communications รายงานรายได้จากธุรกิจและการขายส่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด เพิ่มขึ้น 3.7% สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ซึ่งคาดการณ์ว่าจะลดลง นอกจากนี้ บริษัทยังเห็นลูกค้าบรอดแบนด์สุทธิเพิ่มขึ้นทั้งหมด 36,000 ราย ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ 26,000 ราย ซึ่งรวมถึงการเพิ่มเน็ตไฟเบอร์บรอดแบนด์ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากโดยมีลูกค้าใหม่ 92,000 รายเมื่อเทียบกับ 81,000 รายที่คาดการณ์ไว้โดยฉันทามติและ 84,000 รายที่ประมาณการไว้
กระแสเงินสดอิสระของบริษัทก็เกินความคาดหมายเช่นกัน โดยรายงานการขาดทุน 304 ล้านดอลลาร์ ซึ่งน้อยกว่าการขาดทุนที่คาดการณ์ไว้ที่ 618 ล้านดอลลาร์ตามฉันทามติและ 541 ล้านดอลลาร์โดยประมาณ การปรับปรุงนี้เกิดจากค่าใช้จ่ายด้านทุนที่ลดลง ซึ่งมีมูลค่ารวม 678 ล้านดอลลาร์ รวมถึงการจ่ายเงินสินเชื่อจากผู้ขาย เทียบกับการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ที่ 884 ล้านดอลลาร์และประมาณการที่ 875 ล้านดอลลาร์
เมื่อมองไปข้างหน้า Frontier Communications ได้เพิ่มระดับล่างของคําแนะนําปี 2024 จาก 2.20 พันล้านดอลลาร์เป็นช่วง 2.22 ถึง 2.25 พันล้านดอลลาร์ การอัปเดตนี้มาพร้อมกับการรับประกันการผ่านการสร้างไฟเบอร์ที่สม่ําเสมอ รวม 1.3 ล้านครั้ง และการลงทุนที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 3.0 ถึง 3.2 พันล้านดอลลาร์ บริษัทสามารถลดการลงทุนลงได้ประมาณ 500 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ในขณะที่เพิ่มจํานวนการส่งผ่านไฟเบอร์
การประกาศผลประกอบการของบริษัทคาดว่าจะมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มในการเพิ่มสุทธิบรอดแบนด์ รวมถึงการปรับปรุงรายไตรมาสที่ 40 จุดพื้นฐาน และการปรับปรุงรายปีที่ 190 จุดพื้นฐานในการเจาะเทอร์มินัล ซึ่งขณะนี้เกิน 45% นอกจากนี้ยังมีการอภิปรายเกี่ยวกับการเติบโตของ EBITDA และความสมดุลระหว่างรายจ่ายด้านทุนและกระแสเงินสดอิสระ เนื่องจากบริษัทประสบความสําเร็จในการเพิ่มการส่งผ่านไฟเบอร์มากขึ้นในขณะที่ลดการลงทุน
ปัจจุบัน Frontier Communications ให้บริการลูกค้า 73% ในด้านไฟเบอร์ ซึ่งคิดเป็น 65% ของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว บริษัทยังได้ปรับเปลี่ยนการรายงานเกี่ยวกับอัตราการเจาะ โดยเปลี่ยนจากการเปิดเผยข้อมูลการเจาะ 12 เดือนเป็น 36 เดือน มาเป็นการนําเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเจาะ "เส้นใยพื้นฐาน" และ "เส้นใยขยาย"
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Frontier Communications ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญ UBS เริ่มความคุ้มครองใน Frontier Communications โดยให้คะแนนซื้อด้วยราคาเป้าหมายที่ 33.00 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านของบริษัทไปสู่ผู้ให้บริการไฟเบอร์ที่กําลังเติบโต Goldman Sachs ยังริเริ่มความคุ้มครองใน Frontier โดยแสดงความเห็นในแง่บวกเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของบริษัทไปสู่บริการไฟเบอร์บรอดแบนด์และกําหนดราคาเป้าหมาย 29.00 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม TD Cowen ได้ปรับมุมมองของ Frontier โดยลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 39 ดอลลาร์จาก 41 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับการซื้อ
Frontier Communications เพิ่งรายงานการเติบโตของรายได้ในเชิงบวกเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2015 โดยปัจจุบันไฟเบอร์เป็นธุรกิจส่วนใหญ่ของบริษัท บริษัทได้ประกาศการเคลื่อนไหวทางการเงินเชิงกลยุทธ์หลายชุด รวมถึงการออกตั๋วเงินระยะยาวรายได้ของเครือข่ายไฟเบอร์ที่ปลอดภัยประมาณ 750 ล้านดอลลาร์ และแก้ไขวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนเพื่อเพิ่มเพดานหนี้แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ใหม่เป็น 5.5 พันล้านดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Frontier Communications (NASDAQ:FYBR) ดูเหมือนจะพร้อมสําหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่องในไฟเบอร์บรอดแบนด์ ดังที่เน้นย้ําจากจุดยืนในแง่ดีของ Wolfe Research อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มีศักยภาพควรตระหนักถึงความแตกต่างทางการเงินที่ InvestingPro จับได้ บริษัทดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมากและกําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจเป็นปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืนในระยะยาว นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งส่งสัญญาณถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจส่งผลต่อผลการดําเนินงานของหุ้น
จากมุมมองของการประเมินมูลค่า Frontier Communications ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 261.27 ซึ่งปรับเป็น 80.22 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 นี่อาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีราคาในแง่ดีเมื่อเทียบกับรายได้ นอกจากนี้ การประเมินมูลค่าของบริษัทยังบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่ไม่ดี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสําคัญในการประเมินมูลค่าที่นักลงทุนได้รับจากราคาที่พวกเขาจ่าย ในด้านบวก Frontier ได้แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่สูงในช่วงปีที่ผ่านมาและผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานของตลาดล่าสุด
สําหรับผู้ที่พิจารณาลงทุนใน Frontier Communications เป็นที่น่าสังเกตว่ามีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 11 ข้อที่ https://www.investing.com/pro/FYBR ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน