เมื่อวันศุกร์ Procore Technologies, Inc (NYSE:PCOR) ประสบกับการเปลี่ยนแปลงในการจัดอันดับหุ้นเนื่องจาก Barclays ปรับจุดยืนของบริษัท ผู้ผลิตซอฟต์แวร์ก่อสร้างถูกลดระดับจาก 'Overweight' เป็น 'Equalweight' โดยลดราคาเป้าหมายลงอย่างมากเป็น 54.00 ดอลลาร์ ลดลงจาก 78.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินของ Barclays เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์และแนวโน้มการเติบโตของบริษัท
การลดระดับเกิดขึ้นเมื่อ Procore เปลี่ยนไปใช้โมเดลตามผู้จัดการทั่วไป และมีเป้าหมายเพื่อสร้างตัวตนของช่องทางใหม่ควบคู่ไปกับการจ้างผู้เชี่ยวชาญด้านผลิตภัณฑ์
แม้ว่าจะไม่ใช่การเปลี่ยนไปใช้โมเดลช่องทางอย่างสมบูรณ์ แต่ Barclays มองว่านี่เป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในกลยุทธ์การเข้าสู่ตลาดของ Procore ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงกลางปี
Barclays คาดการณ์ว่าการเปลี่ยนแปลงที่ Procore กําลังดําเนินการ แม้ว่าจะอาจเป็นประโยชน์ในระยะยาว แต่ก็มีแนวโน้มที่จะทําให้เกิดการหยุดชะงักอย่างน้อยจนถึงปีงบประมาณ 2025 (ปีงบประมาณ 2025) บริษัทยังตั้งข้อสังเกตว่า Procore อาจต้องมีการลงทุนเพิ่มเติมเพื่อให้ทันหลังจากหลายปีที่มุ่งเน้นไปที่การขยายมาร์จิ้น
การวิเคราะห์โดย Barclays ยังพิจารณาถึงการเติบโตของรายได้ประจํารายเดือน (CRPO) ที่มุ่งมั่นในไตรมาสที่สองของ Procore ซึ่งอยู่ในช่วงกลางวัยรุ่น
บริษัทคาดการณ์ว่าการเติบโตอาจชะลอตัวลงสู่ระดับต่ําในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 จนถึงปีงบประมาณ 2026 ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่คล้ายคลึงกัน บาร์เคลย์คาดว่าจะขยายอัตรากําไรขั้นต้นประมาณ 100 จุดพื้นฐานต่อปี โดยขึ้นอยู่กับอัตราการจ้างงานการขาย
เป้าหมายราคาที่แก้ไขนี้ขึ้นอยู่กับวิธีการประเมินมูลค่าที่มองไปข้างหน้าถึงมูลค่าองค์กรต่อกระแสเงินสดอิสระ (EV/FCF) ของปีงบประมาณ 2026 โดยมี Barclays กําหนดทวีคูณ 39 เท่า เป้าหมายใหม่นี้สอดคล้องกับระดับการซื้อขายนอกเวลาทําการที่สังเกตได้สําหรับหุ้นของ Procore
ในข่าวล่าสุดอื่นๆ Procore Technologies เป็นจุดสนใจของการปรับเปลี่ยนของนักวิเคราะห์หลายครั้ง Barclays ปรับลดอันดับผู้ผลิตซอฟต์แวร์ก่อสร้างจาก 'Overweight' เป็น 'Equalweight' และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 54.00 ดอลลาร์ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์และแนวโน้มการเติบโต
ในทางกลับกัน KeyBanc ได้ลดราคาเป้าหมายลงเล็กน้อยจาก 80 ดอลลาร์เป็น 79 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับ 'น้ําหนักเกิน' ตามข้อมูลอุตสาหกรรมการก่อสร้างล่าสุด
TD Cowen คงอันดับ 'ซื้อ' สําหรับ Procore Technologies ด้วยราคาเป้าหมาย 85.00 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงตําแหน่งที่แข็งแกร่งของบริษัทในอุตสาหกรรมการก่อสร้าง การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่ามีศักยภาพในการเติบโตมากกว่า 20% ในปี 2025 โดยได้รับการสนับสนุนจากการรวมฉนวนปัญญาประดิษฐ์
BMO Capital ยังรักษาอันดับ 'Outperform' และราคาเป้าหมาย 85.00 ดอลลาร์ บริษัทเน้นย้ําถึงสภาพแวดล้อมการจองที่มั่นคงแต่ท้าทายในอุตสาหกรรมการก่อสร้าง แต่คาดว่าการเติบโตของ cRPO ที่แข็งแกร่งขึ้นภายในไตรมาสที่สี่
ในทางตรงกันข้าม Mizuho Securities ได้ปรับลดอันดับ Procore Technologies จาก 'ซื้อ' เป็น 'เป็นกลาง' โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น 70 ดอลลาร์ บริษัทอ้างถึงความอ่อนแอในระยะสั้นในภาคการก่อสร้างเป็นสาเหตุของการปรับเปลี่ยน
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองต่างๆ เกี่ยวกับประสิทธิภาพของ Procore และแนวโน้มในอนาคตในอุตสาหกรรมการก่อสร้าง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Procore Technologies, Inc (NYSE:PCOR) นําทางการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์และการปรับลดอันดับล่าสุดของ Barclays จึงเป็นสิ่งสําคัญสําหรับนักลงทุนที่จะต้องพิจารณาตัวชี้วัดทางการเงินที่ทันสมัยและข้อมูลเชิงลึกของผู้เชี่ยวชาญ จากข้อมูลของ InvestingPro Procore มีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 82.2% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งเน้นย้ําถึงความสามารถของบริษัทในการจัดการต้นทุนการผลิตอย่างมีประสิทธิภาพ แม้จะไม่สามารถทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Procore จะบรรลุผลกําไรในปีนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ
ข้อมูล InvestingPro เผยเพิ่มเติมว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Procore อยู่ที่ 9.84 พันล้านดอลลาร์ โดยมีราคา/หนังสือทวีคูณสูงถึง 8.24 ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี การเติบโตของรายได้ของบริษัทยังคงแข็งแกร่งที่ 29.93% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า Procore ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ติดลบ โดยเฉพาะ -69.95 ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทไม่ทํากําไรในขณะนี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ให้ความเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Procore ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม InvestingPro ซึ่งมีเครื่องมือและข้อมูลอันมีค่ามากมายสําหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน