เมื่อวันศุกร์ Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Daimler Truck Holding AG (DTG:GR) (OTC: DTRUY) โดยลดราคาลงเหลือ 45.00 ยูโรจาก 47.00 ยูโร ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัทและแนวโน้มที่อัปเดต ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังอย่างใกล้ชิด รวมถึงการลดรายได้เป็นตัวเลขหลักเดียวที่สูงตามฉันทามติของตลาด
หุ้นแสดงความอ่อนแอที่นําไปสู่การประกาศผลประกอบการ โดยปิดตัวลง แต่น้อยกว่าการปรับลดรายได้ นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งพื้นฐานในตัวเลขของบริษัทหลังจากพิจารณาการด้อยค่าของกิจการร่วมค้า และชี้ให้เห็นถึงข้อความที่ชัดเจนเกี่ยวกับการทําให้วัฏจักรรถบรรทุกเป็นปกติในระหว่างการเรียกผลประกอบการ มากกว่าการตกต่ํา
สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 การคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) ลดลงอีก 6.1% และ 3.4% ตามลําดับ การคาดการณ์ใหม่ตอนนี้ต่ํากว่าประมาณการ EPS ของ Street ในปี 2025 มากกว่า 20% ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอาจยังคงมองโลกในแง่ดีมากเกินไปเกี่ยวกับการเติบโตและอัตรากําไรขั้นต้นในปี 2025 สิ่งนี้เกิดจากวัฏจักรรูปตัวยูและการทําให้ราคาต้นทุนเป็นปกติซึ่งซิตี้เชื่อว่าไม่ได้คํานึงถึงอย่างเต็มที่ในการคาดการณ์ของสตรีท
อย่างไรก็ตาม สําหรับปีงบประมาณ 2024 Citi ได้เพิ่มประมาณการ EPS เล็กน้อย 2.4% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการซื้อขายพื้นฐานที่ดีขึ้นในกลุ่ม Truck Asia และ Buses การคาดการณ์สําหรับ Mercedes-Benz (MB) และ Trucks North America (TN) ในปีงบประมาณ 2024 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นส่วนใหญ่ โดยคาดการณ์ความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นสําหรับอัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่สาม
ซิตี้ยังคงมองว่า Daimler Truck เป็นเรื่องราวการช่วยเหลือตนเองที่แข็งแกร่ง แต่บริษัทแนะนําว่าการรีเซ็ตความคาดหวังของ Street ในปี 2025 เป็นสิ่งจําเป็นก่อนที่จะมีจุดยืนที่สร้างสรรค์มากขึ้นในกรณีการลงทุนระยะยาวของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน