เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Goldman Sachs ได้ปรับจุดยืนของ Heidelberg Materials AG (HEI: GR) (OTC: HDELY) โดยเลื่อนหุ้นจากอันดับ "ซื้อ" เป็น "เป็นกลาง" บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 109.00 ยูโรจาก 120.00 ยูโรก่อนหน้านี้
การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากหุ้นของบริษัทมีการเติบโตอย่างมากและการประเมินการเปลี่ยนแปลงของตลาดปูนซีเมนต์ในยุโรปอีกครั้ง
การปรับลดระดับขึ้นอยู่กับความเชื่อที่ว่าผลกระทบเชิงบวกของระยะที่ 4 ของโครงการการค้าของสหภาพยุโรปต่อราคาปูนซีเมนต์และอัตรากําไรขั้นต้นของสหภาพยุโรปนั้นถูกนํามาพิจารณาอย่างเพียงพอในความคาดหวังของตลาดในปัจจุบัน
ก่อนหน้านี้ Heidelberg Materials มีมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งนักวิเคราะห์ระบุว่าเป็นผลมาจากผลการดําเนินงานของบริษัทในแง่ของระบบการซื้อขายการปล่อยคาร์บอนของสหภาพยุโรป
Goldman Sachs เน้นย้ําว่าราคาปูนซีเมนต์ของสหภาพยุโรปเพิ่มขึ้นประมาณ 60% เมื่อเทียบกับระดับปี 2019 แม้ว่าปริมาณและต้นทุนพลังงานจะลดลงก็ตาม การเพิ่มขึ้นของราคานี้มีส่วนทําให้อัตรากําไรขั้นต้นในยุโรปของ Heidelberg Materials เติบโต 690 จุดพื้นฐานจากปี 2018 เป็นตัวเลขโดยประมาณสําหรับปี 2024 นอกจากนี้ กระแสเงินสดอิสระของกลุ่มหลังจากพิจารณาสัญญาเช่าและเงินปันผลให้กับชนกลุ่มน้อย คาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจาก 0.7 พันล้านยูโรเป็น 1.8 พันล้านยูโรในช่วงเวลาเดียวกัน
การวิเคราะห์ของบริษัทยังให้เครดิตความสําเร็จของ Heidelberg Materials กับการลดหนี้อย่างมีประสิทธิภาพการจัดการต้นทุนและการควบคุมรายจ่ายฝ่ายทุน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Goldman Sachs แก้ไขแนวโน้มของ Heidelberg Materials AG ข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro ในปัจจุบันจะให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 18.26 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 9.69 Heidelberg Materials เป็นหน่วยงานสําคัญในภาควัสดุ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทได้แสดงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเห็นได้จากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 3.11% และสถิติการขึ้นเงินปันผลเป็นเวลาสี่ปีติดต่อกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารและผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งสนับสนุนกลยุทธ์ทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ Heidelberg Materials ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 21 ปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงเสถียรภาพทางการเงินและแนวทางที่เป็นมิตรกับนักลงทุน ในขณะที่หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น แต่ความผันผวนของราคาที่ต่ําของบริษัทแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตําแหน่งทางการตลาด
ตัวชี้วัดที่น่าสนใจเพิ่มเติม ได้แก่ อัตรากําไรขั้นต้นในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ที่ 63.05% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 13.17% ซึ่งบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพของบริษัทในการรักษาความสามารถในการทํากําไรท่ามกลางความผันผวนของตลาด นอกจากนี้ การเติบโตของ EBITDA ของบริษัทในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 12.55% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดําเนินงาน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมบน https://www.investing.com/pro/HEIG ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ Heidelberg Materials และโอกาสในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน