เมื่อวันพฤหัสบดี Canaccord Genuity ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Tenable (NASDAQ:TENB) ซึ่งเป็นบริษัทด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ โดยลดราคาเป้าหมายจาก 57.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้เป็น 53.00 ดอลลาร์ แม้จะมีการปรับเปลี่ยน แต่บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามรายงานผลประกอบการล่าสุดของ Tenable ซึ่งเปิดเผยการเรียกเก็บเงินปัจจุบันที่คํานวณได้ต่ํากว่าที่คาดไว้ ซึ่งนําไปสู่การแก้ไขคําแนะนํารายได้สําหรับปีงบประมาณ 2024 ลดลง
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าองค์กรขนาดใหญ่กําลังใช้การตรวจสอบงบประมาณของตนมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการจัดการช่องโหว่หลัก (VM) ซึ่งส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของ Tenable ในไตรมาสนี้
อย่างไรก็ตาม มีรายงานว่าโซลูชัน Tenable One และ Exposure Management ของบริษัทยังคงประสบความสําเร็จอย่างต่อเนื่อง Tenable One ได้รับการเน้นย้ําว่ามีสัดส่วน 30% ของธุรกิจใหม่ในไตรมาสที่สอง
นอกจากนี้ Tenable ยังประสบความสําเร็จด้านความปลอดภัยบนคลาวด์ที่สําคัญ รวมถึงการปรับใช้ Cloud Infrastructure Entitlement Management (CIEM) กับบริษัทที่ให้บริการทางการเงินที่ติดอันดับ Fortune 100
แม้จะมีความท้าทายในตลาดในปัจจุบัน แต่นักวิเคราะห์เชื่อว่าการจัดการช่องโหว่จะยังคงเป็นองค์ประกอบสําคัญของสถาปัตยกรรมความปลอดภัย และการใช้จ่ายในด้านนี้คาดว่าจะฟื้นตัว
บริษัทยังได้ปรับปรุงแนวโน้มความสามารถในการทํากําไร โดยกําหนดเป้าหมายกระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีเลเวอเรจ (uFCF) ในปีงบประมาณ 2025 ที่ประมาณ 28% โดยเพิ่มเป้าหมายอัตรากําไร FCF ระยะยาวเป็นมากกว่า 35%
สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงฐานะทางการเงินที่ดีขึ้นสําหรับ Tenable ด้วยการขยายตัวของบริษัทและการรวมแพลตฟอร์ม รวมถึง Cloud-Native Application Protection Platform (CNAPP) ซึ่งถือเป็นโอกาสในการเติบโตเพิ่มเติม
การวิเคราะห์ของ Canaccord Genuity ชี้ให้เห็นว่า Tenable มีมูลค่าต่ําเกินไป โดยหุ้นซื้อขายอยู่ที่ 17 เท่าของกระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีเลเวอเรจ CY25E โดยประมาณ ซึ่งถือว่ามีราคาไม่แพงสําหรับธุรกิจที่คาดว่าจะเติบโตกระแสเงินสดอิสระในอัตรากลางวัยรุ่นหรือสูงกว่า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Tenable ซึ่งเป็นบริษัทรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์ ได้แซงหน้ารายได้และรายได้ที่คาดการณ์ไว้ในผลประกอบการไตรมาสที่สองสําหรับปี 2024 แม้ว่าจะพลาดการเรียกเก็บเงินปัจจุบันที่คํานวณได้ (CCB)
บริษัทรายงานความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับโซลูชันการจัดการความเสี่ยง รวมถึง Tenable One และข้อเสนอด้านความปลอดภัยบนคลาวด์ บริษัทยังเปิดเผยเป้าหมายกระแสเงินสดอิสระในปี 2025 ที่ 280 ล้านถึง 290 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงวิถีทางการเงินที่ดี
รายได้ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ของ Tenable สูงถึง 221.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีรายได้ประจําคิดเป็น 96% ของทั้งหมด รายได้จากการดําเนินงานมีรายงานที่ 42.8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินช่วงที่แนะนํา 7.8 ล้านดอลลาร์ บริษัทสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดและการลงทุนระยะสั้น 487 ล้านดอลลาร์
แม้ CCB จะต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งบ่งชี้ถึงข้อจํากัดด้านงบประมาณที่อาจเกิดขึ้น แต่ Tenable ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโต บริษัทคาดว่าแนวโน้มการเติบโตในระดับปานกลางในช่วงครึ่งหลังของปี และมุ่งมั่นที่จะใช้ประโยชน์จากธุรกิจผ่านประสิทธิภาพการขายและการตลาด และการปรับขนาดโซลูชันการรักษาความปลอดภัยบนคลาวด์
Canaccord Genuity เพิ่งปรับมุมมองของ Tenable โดยลดราคาเป้าหมายจาก 57.00 ดอลลาร์เป็น 53.00 ดอลลาร์ แต่ยังคงให้คะแนนซื้อ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่า Tenable มีมูลค่าต่ําเกินไป โดยหุ้นซื้อขายอยู่ที่ 17 เท่าของกระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีเลเวอเรจ CY25E โดยประมาณ สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Tenable
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของแนวโน้มที่แก้ไขของ Canaccord Genuity เกี่ยวกับ Tenable (NASDAQ:TENB) ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ในปัจจุบันให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Tenable อยู่ที่ 5.46 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมากในภาคความปลอดภัยทางไซเบอร์ แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับผลประกอบการล่าสุด แต่บริษัทก็มีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 77.36% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในการสร้างรายได้จากบริการ
จากข้อมูลของ InvestingPro Tip นักวิเคราะห์มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้สุทธิของ Tenable ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มความสามารถในการทํากําไรในเชิงบวกของบริษัทที่ Canaccord Genuity กล่าวถึง เคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งเน้นย้ําว่า Tenable ซื้อขายที่ราคา/หนังสือทวีคูณสูงถึง 15.21 ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเมื่อเทียบกับมูลค่าตามบัญชี อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้อาจสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการรักษาความปลอดภัยบนคลาวด์และการฟื้นตัวของการใช้จ่ายในการจัดการช่องโหว่ที่คาดการณ์ไว้
สําหรับผู้อ่านที่สนใจเจาะลึกลงไปเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและตลาดของ Tenable InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม โดยนักวิเคราะห์ทั้งหมด 16 คนได้ปรับลดรายได้ในช่วงเวลาที่จะมาถึง นี่อาจเป็นประเด็นที่ต้องพิจารณาสําหรับนักลงทุนที่มองหาศักยภาพในการสร้างรายได้ในระยะสั้นของบริษัท สําหรับการวิเคราะห์และเคล็ดลับที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น ขอแนะนําให้ผู้อ่านสํารวจ InvestingPro ซึ่งรวมถึงตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Tenable
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน