เมื่อวันพฤหัสบดี UBS ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น AvidXChange Holdings (NASDAQ:AVDX) โดยเปลี่ยนอันดับจากซื้อเป็นถือเป็นกลาง บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 10.00 ดอลลาร์จาก 15.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
การตัดสินใจนี้เป็นไปตามคําแนะนํารายได้ที่ลดลงของบริษัทในปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มการเติบโตพื้นฐานที่ช้าลง ผู้บริหารของ AvidXChange ได้อ้างถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและตั้งข้อสังเกตถึงแนวโน้มของลูกค้าที่เลือกใช้วิธีการชําระเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ํากว่า ซึ่งอาจส่งผลต่ออัตราการชําระเงินของบริษัท
ราคาเป้าหมายใหม่ขึ้นอยู่กับประมาณ 5.5 เท่าของกําไรขั้นต้นที่ประมาณการในปี 2025 ที่ 353 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 398 ล้านดอลลาร์ การประเมินมูลค่าแบบเดิมอยู่ที่ประมาณ 7 เท่า โดยมีค่าเฉลี่ยหนึ่งปีประมาณ 6.5 เท่า
การลดลงของทวีคูณสะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบที่คาดการณ์ไว้ของสภาวะตลาดในปัจจุบันและความท้าทายเฉพาะของบริษัทต่อผลการดําเนินงานทางการเงินของ AvidXChange
นักวิเคราะห์จาก UBS เน้นย้ําว่าการจัดอันดับ Neutral ที่แก้ไขแล้วและราคาเป้าหมายที่ต่ํากว่าคํานึงถึงความกังวลของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับการรักษาธุรกรรมที่นุ่มนวลขึ้น
นี่อาจเป็นภาพสะท้อนของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในวงกว้างที่ธุรกิจกําลังเผชิญอยู่ ซึ่งนําไปสู่พฤติกรรมการใช้จ่ายและการลงทุนที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น
AvidXChange ซึ่งเชี่ยวชาญด้านกระบวนการออกใบแจ้งหนี้และการชําระเงินอัตโนมัติสําหรับธุรกิจระดับกลาง ได้ประสบกับการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของลูกค้า
ตามที่ฝ่ายบริหารของบริษัทระบุว่ามีการเคลื่อนไหวที่เห็นได้ชัดเจนไปสู่รูปแบบการชําระเงินที่ให้ผลตอบแทนที่ต่ําลงซึ่งอาจส่งผลต่ออัตราการรับการชําระเงินโดยรวมโดยสมมติว่าปัจจัยอื่น ๆ ยังคงคงที่
ตลาดหุ้น รวมถึงนักลงทุนและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอื่นๆ ของ AvidXChange จะติดตามความคืบหน้าของบริษัทอย่างใกล้ชิดในขณะที่นําทางผ่านความคาดหวังการเติบโตที่แก้ไขแล้วและการเปลี่ยนแปลงของตลาด คําแนะนําที่อัปเดตจาก UBS เป็นเกณฑ์มาตรฐานใหม่สําหรับการประเมินแนวโน้มทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ AvidXChange Holdings รายงานรายได้สุทธิ GAAP เป็นครั้งแรกในไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งถือเป็นก้าวสําคัญในผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัท
ความสําเร็จนี้มาพร้อมกับการเติบโตของรายได้เมื่อเทียบเป็นรายปีมากกว่า 15% กระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกสี่ไตรมาสติดต่อกัน และอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ที่แข็งแกร่งที่ 72.6%
รายได้รวมของบริษัทในปี 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 436 ล้านถึง 439 ล้านดอลลาร์ โดยคาดการณ์กําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ไม่ใช่ GAAP ระหว่าง 73 ล้านถึง 75 ล้านดอลลาร์
UBS เพิ่งปรับอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับ AvidXChange จาก Buy เป็น Neutral หลังจากคําแนะนํารายได้ของบริษัทที่ลดลงสําหรับปี 2024 บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 10.00 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มการเติบโตพื้นฐานที่ช้าลงที่ AvidXChange
การเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับและเป้าหมายราคานี้คํานึงถึงความกังวลของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับการรักษาธุรกรรมที่อ่อนแอลง ซึ่งได้รับอิทธิพลจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในวงกว้าง
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ AvidXChange ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโต โดยได้รับแรงหนุนจากข้อเสนอลูกค้าที่ใช้ AI และความร่วมมือด้านการรวมซอฟต์แวร์เชิงกลยุทธ์ในแนวดิ่งด้านอสังหาริมทรัพย์และสื่อ
บริษัทมุ่งเน้นไปที่การชําระเงินด้วยบัตรเสมือนโดยอัตโนมัติและใช้ประโยชน์จาก AI เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการ โดยมีเป้าหมายเพื่อขับเคลื่อนโอกาสระยะยาวของการเติบโตของรายได้ 20%+ และอัตรากําไร EBITDA 20%+
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ AvidXChange ต่อนวัตกรรมและมูลค่าของลูกค้า เนื่องจากนําทางผ่านความคาดหวังการเติบโตที่แก้ไขและการเปลี่ยนแปลงของตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับอันดับความน่าเชื่อถือล่าสุดของ UBS สําหรับ AvidXChange Holdings (NASDAQ:AVDX) จําเป็นต้องพิจารณาข้อมูลทางการเงินแบบเรียลไทม์และการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญที่มีให้ผ่าน InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ AvidXChange อยู่ที่ 1.86 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดของบริษัทในภาคเทคโนโลยีทางการเงิน แม้จะมีสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย แต่การเติบโตของรายได้ของบริษัทยังคงเป็นบวก โดยเพิ่มขึ้น 19.31% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตัวบ่งชี้การเติบโตนี้ควบคู่ไปกับอัตรากําไรขั้นต้นที่ 70.4% แสดงให้เห็นว่า AvidXChange ยังคงมีความสามารถที่แข็งแกร่งในการสร้างรายได้เมื่อเทียบกับรายได้
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไรของบริษัทแสดงให้เห็นภาพที่ซับซ้อนมากขึ้น ด้วยอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -198.01 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ -163.25 ในช่วงเวลาเดียวกัน นักลงทุนจึงกําหนดราคาในการคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในอนาคตมากกว่าความสามารถในการทํากําไรในปัจจุบัน มุมมองที่คาดการณ์ล่วงหน้านี้ได้รับการสนับสนุนจากหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ซึ่งคาดการณ์การเติบโตของรายได้สุทธิสําหรับ AvidXChange ในปีนี้
เคล็ดลับ InvestingPro ที่สําคัญอีกประการหนึ่งเน้นย้ําว่าปัจจุบันหุ้นอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไปตามดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่กําลังมองหาจุดเริ่มต้นที่อาจเกิดขึ้น สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมและประมาณการมูลค่ายุติธรรมที่ 9.29 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับราคาเป้าหมายที่แก้ไขของ UBS ที่ 10.00 ดอลลาร์อย่างใกล้ชิด ผู้อ่านที่สนใจสามารถค้นหาข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติม รวมถึงการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์และการแก้ไขผลประกอบการ โดยไปที่หน้าเฉพาะ ของ InvestingPro สําหรับ AvidXChange ที่ https://www.investing.com/pro/AVDX
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน