เมื่อวันพุธ Citi ได้ปรับจุดยืนของ Autohome Inc. (NYSE: ATHM) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 26 ดอลลาร์จาก 28 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Autohome สําหรับปีงบประมาณ 2024 ซึ่งแสดงรายได้และรายได้ที่ปรับปรุงแล้วสูงกว่าประมาณการของ Citi และฉันทามติเล็กน้อย ผลประกอบการที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากอัตรากําไรขั้นต้น (GPM) ที่สูงกว่าที่คาดไว้ ซึ่งยังคงแข็งแกร่งแม้ว่ารายได้จากการโฆษณาจากผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM) จะลดลงก็ตาม
เมื่อมองไปข้างหน้าในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 ผู้บริหารของ Autohome ได้ระบุถึงความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับสงครามราคาที่อาจยังคงก่อให้เกิดความท้าทายสําหรับกลุ่มโฆษณา OEM และรถยนต์มือสอง ปัจจัยเหล่านี้อาจมีมากกว่าแง่บวกของผลิตภัณฑ์ข้อมูลของบริษัทสําหรับตัวแทนจําหน่าย เพื่อตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป Autohome กําลังอัปเกรดกลยุทธ์เพื่อรวมการขยายไปสู่ตลาดระดับล่างผ่านร้านค้ายานยนต์พลังงานใหม่ (NEV) ออฟไลน์และร้านแซทเทิลไลท์
ประมาณการรายได้ที่แก้ไขแล้วของ Citi สําหรับ Autohome สําหรับปี 2024, 2025 และ 2026 สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น 4% สําหรับปี 2024 แต่ลดลง 1% และ 2% ในปีต่อๆ ไป การปรับนี้ขึ้นอยู่กับ GPM ที่ดีกว่าที่คาดไว้ ซึ่งตอบโต้ด้วยแนวโน้มที่มองโลกในแง่ดีน้อยลงสําหรับรายได้จากการโฆษณา OEM ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 26 ดอลลาร์จะส่งผลต่อการคาดการณ์รายได้ที่อัปเดตเหล่านี้และหมุนเวียนไปยังประมาณการปี 2025
แม้จะมีความคาดหวังที่ลดลงสําหรับธุรกิจโฆษณาหลักของ Autohome แต่ Citi แนะนําว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของหุ้นซึ่งอยู่ที่ 7% อาจเป็นพื้นสําหรับราคาหุ้น จุดยืนที่เป็นกลางของบริษัทเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานของ Autohome สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่สมดุลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดในปัจจุบันของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Autohome Inc. (NYSE: ATHM) ได้สํารวจภูมิทัศน์ของตลาดที่ซับซ้อน โดยการปรับราคาเป้าหมายล่าสุดของ Citi สะท้อนให้เห็นถึงผลการดําเนินงานและความคาดหวังที่แตกต่างกันสําหรับบริษัท เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินของ Autohome อย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น ข้อมูลของ InvestingPro ระบุว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ประมาณ 2.95 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 13.24 ซึ่งปรับเป็น 11.64 เมื่อพิจารณาจากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อัตรากําไรขั้นต้นในช่วงเวลานี้สูงอย่างเห็นได้ชัดที่ 82.4% ซึ่งเน้นย้ําถึงการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพของบริษัท
InvestingPro Tips เผยให้เห็นว่า Autohome ถือเงินสดมากกว่าหนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงงบดุลที่แข็งแกร่ง และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลาห้าปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ด้วยการซื้อขายของบริษัทใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ อาจมีศักยภาพสําหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่าที่จะพิจารณาว่านี่เป็นจุดเริ่มต้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักวิเคราะห์คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีนี้
หากต้องการรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ Autohome และเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro ผู้สนใจสามารถเยี่ยมชม InvestingPro ซึ่งปัจจุบันมีเคล็ดลับเพิ่มเติมอีก 9 ข้อสําหรับ Autohome
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน